Як використовувати дослідження під час інвестування

Розробка ефективної інвестиційної стратегії потребує розуміння ринку. Аналіз дисконтованих грошових потоків (DCF) є одним із способів зробити це шляхом визначення вартості інвестиції та розрахунку поточної вартості очікуваних майбутніх грошових потоків.

Теоретично аналіз DCF є, мабуть, найкращим способом визначення вартості акцій; зрештою, можливо, немає нічого важливішого, ніж теперішня вартість майбутніх грошових потоків. Однак на практиці аналіз DCF слід використовувати в поєднанні з іншими типами аналізу, оскільки він Важко точно оцінити грошові потоки протягом наступного року, не кажучи вже про п’ять-десять років майбутнє.

Усе сказане, аналіз DCF вказує нам на те, що дійсно важливо при оцінці інвестицій: майбутнє. Хоча ретроспективні показники, як-от співвідношення ціна/прибуток, є хорошою відправною точкою для інвестицій Для того, щоб прийняти рішення, вам, зрештою, потрібно знати про майбутні перспективи компаній рішення. Читання звітів про дослідження є одним із найкращих способів зробити це.

Що таке звіт про дослідження?

А звіт про дослідження це документ, створений професіоналом ринку, який зосереджується на інвестиційних перспективах конкретної компанії, сектору чи країни. Звіти містять як якісні, так і кількісні дослідження та, як правило, надають практичні рекомендації (купити/утримати/продати) для читачів.

Завдяки поглибленим уявленням звіти про дослідження можуть бути цінним інструментом для інвесторів, зацікавлених у прийнятті стратегічних інвестиційних рішень. Це особливо вірно для звітів, які включають ширші ринкові тенденції та містять контекст для рекомендацій, які вони поділяють.

Які теми висвітлюються у звітах аналітиків?

Звіт про дослідження якості – це комплексний документ, у якому розглядається все, що впливає на життєздатність інвестицій. Відповідно, він розглядає кілька факторів, зокрема:

• Позиція компанії на ринку: Ринок його пропозицій зростає чи скорочується? Як його рішення порівнюється з альтернативами? Чи застаріє продукт/послуга найближчим часом?
• Поля: Чи рентабельність компанії збільшиться чи зменшиться в майбутньому?
• Оцінка та аналіз зростання: яка оцінка справедливої ​​вартості компанії та зростання прибутку на акцію?
• Ризик. Які фактори ризику, такі як економічні, політичні, циклічні, валютні та ланцюжки поставок, можуть вплинути на ціну акцій?
• Управління: Чи має компанія правильне керівництво, яке допоможе їй подолати поточні та майбутні перешкоди?
• Вказівки: що таке майбутні прибутки керівництва керівництво?

Є багато інших факторів, які слід враховувати, але це лише деякі з питань високого рівня, на які зазвичай дають відповіді у звітах про дослідження.

Чому звіти про дослідження так необхідні

Якщо вам цікаво, чи справді звіти про дослідження потрібні для прийняття інвестиційних рішень, розгляньте два з них багато приклади, коли загальноприйняті цифри були поганим показником життєздатності інвестицій.

У листопаді 2011 року доходи Amazon у 94 рази перевищували прогнозований прибуток 2012 року, що є значною перевагою в порівнянні з іншими компаніями в тому ж секторі. Але протягом 2010-х років компанія пережила бурхливе зростання. Amazon постійно торгувався вище 3000 доларів за акцію у 2021 році, більше ніж в 15 разів вище порівняно з рівнем листопада 2011 року.

На іншому кінці спектра у нас є Blockbuster. У 2004 році компанія досягла свого піку з доходом у 5,9 мільярдів доларів і 9000 магазинами по всьому світу. До 2010 року Blockbuster оголосила про банкрутство та закрила майже всі свої магазини. Ретельно відстежуючи результати діяльності компанії, звіти про дослідження могли б надати відповідну інформацію інвесторам потрібно було визначити, що Amazon не переоцінена і що Blockbuster не є стійким довгостроковим інвестиції.

Хоча звіти про дослідження не зможуть допомогти вам визначити кожен Amazon і Blockbuster, вони допоможуть вам знайти більше таких відхилень, ніж ви могли б знайти в іншому випадку. Вони також можуть дати вам загальну інформацію про ринок, щоб допомогти вам захиститися від нестабільності, коли це необхідно.

Шукайте якісне незалежне дослідження, щоб впевнено інвестувати

Кілька компаній публікують звіти про дослідження, але не всі звіти про дослідження відповідають високим стандартам. Щоб отримати потрібну статистику, важливо звернути увагу на дві речі: якість і незалежність.

Що означає якість у контексті звітів про дослідження? Якісний звіт про дослідження є ретельним, і професіонал не залишає каменя на камені. Для інвестиційних досліджень це має вирішальне значення: уявіть собі аналітика, який не повністю враховує вплив Netflix на перспективи Blockbuster у 2004 році. Також важливо, щоб дослідження були незалежними, щоб усунути потенційні конфлікти інтересів.

Yahoo Finance Plus надає інвесторам якісні незалежні дослідницькі звіти від першокласних постачальників, таких як Morningstar і Argus, що охоплюють понад 3000 унікальних тікерів. Звіти містять поглиблену інформацію та аналіз, що дає змогу приймати обґрунтовані інвестиційні рішення. Підписники можуть отримувати сповіщення в реальному часі на основі ринкових умов, що розвиваються, щоразу, коли аналітики акцій оновлюють свої інвестиційні тези для компаній, за якими вони стежать.

Більше того, Yahoo Finance Plus щодня публікує нові дослідження, а звіти можна фільтрувати різними способами, щоб отримати ключову інформацію. Якщо вам цікаво дізнатися більше, ви можете почати 14-денну пробну версію щоб дослідити їх безкоштовно.

Щоб вивести свої інвестиції на наступний рівень, потрібне глибоке розуміння ринкових змін і діяльності компанії. Читаючи звіти про дослідження, ви можете отримати інформацію, необхідну для створення кращого портфоліо — портфоліо, яке базується на що станеться, замість що вже сталося.