M1 Finance vs. Кероване інвестування Merrill: що вибрати?

M1 Finance та Merrill Guided Investing навряд чи можуть бути більш різними робо-консультантами. Перша відносно новачок у світі фінансів, а материнська компанія іншої існує вже більше століття. Їх важко порівнювати один до одного, оскільки кожен з них націлений на зовсім іншу групу клієнтів. Обидві компанії є серед переможців у нашому списку найкращі робо-порадники 2023 року, де M1 Finance перемогла як найкраще для досвідчених інвесторів, найкраще за низькі витрати та найкраще для соціально відповідального інвестування, тоді як Merrill Guided Investing найкраще для освіти.

Для деяких інвесторів пропозиція від M1 Finance буде набагато більш бажаною альтернативою, оскільки вона надає їм можливості та економить гроші. Іншим інвесторам, які відчувають себе неймовірно збентеженими та наляканими завданнями портфеля будівництва та управління ризиками, Merrill Guided Investing буде єдиним розумним вибором між двома. Ми оцінимо обидві платформи поруч, щоб допомогти вам вирішити, яка краще відповідає потребам вашого портфоліо.

Налаштування облікового запису

Обидві платформи спрощують процес адаптації. Кожне підприємство комплектує типовий знати свого клієнта (KYC) вимоги галузі новими способами.

М1 Фінанси

M1 Finance спростила процес відкриття рахунку в Інтернеті та через свій додаток, сумісний як з Android, так і з Apple. Щойно ви створите ім’я користувача та пароль, розпочнеться навчання, інтегроване з процесом адаптації M1. Таким чином ви зможете навчитися працювати з платформою, відповідаючи на загальні запитання щодо ваших інвестиційних знань. Частина процесу створення портфоліо може бути настільки простою чи потужною, як вам заманеться. Виберіть один із попередньо створених «кругових діаграм» або налаштуйте портфоліо на свій смак.

Далі виберіть обліковий запис, щоб почати. M1 підтримує брокерські, традиційні IRA, Roth IRA, SEP IRA, кастодіальні (лише M1 Plus) і довірчі рахунки. Мінімум для відкриття звичайного рахунку становить 100 доларів США, але для будь-якого пенсійного рахунку – 500 доларів США. Коли ваш портфель буде остаточно сформовано, обліковий запис вибрано та банківська інформація додана, ви готові почати інвестувати.

Кероване інвестування Merrill

Налаштування облікового запису Merrill Guided Investing починається з відповіді на основні інвестиційні питання в онлайн-анкеті. Тут ви виберете одну конкретну ціль інвестування та її часовий горизонт. Ви також задокументуєте припущення щодо майбутніх фінансових внесків і графіки інвестування. Якщо у вас є кілька інвестиційних рахунків, анкета є достатньо вичерпною, щоб включити їх також у свої можливі розрахунки. Після того, як ви вкажете налаштовану назву для цієї цілі, ви можете вказати свою толерантність до ризику або відповісти на кілька запитань, які дадуть вам рекомендації для розгляду.

Наступний крок вимагає від вас вибору між портфелем відстеження ринку, який зосереджується на отриманні найкращих прибутків, або портфелем, який надає перевагу компаніям з високими показниками в екологічні, соціальні та врядування (ESG) критерії. Перед завершенням реєстрації ви отримуєте цільовий розподіл активів, від консервативного до агресивного, на основі ваших відповідей на анкету. Цей компроміс між інвестуванням, орієнтованим на ефективність, і інвестуванням, заснованим на цінностях, дозволяє платформі відповідати вашим особистим уподобанням. Мінімальна сума для відкриття рахунку в Merrill вища: 1000 доларів США проти 100 доларів США (500 доларів США на пенсію) у M1 Finance.

Типи облікових записів

М1 Фінанси

• Фізична особа оподатковується
• Спільне оподаткування
• Традиційний ІРА
• Рот ІРА
• 401(k) rollover IRA
• ВЕРЕС ІРА
• Довіра 
• Єдиний закон про передачі неповнолітнім (UTMA) і Закон про подарунки неповнолітнім (UGMA) (лише для клієнтів M1 Plus)
• Готівка під високі відсотки

Кероване інвестування Merrill

• Індивідуальний
• Спільні брокерські рахунки
  
• Традиційний ІРА
• Рот ІРА
• Спрощена трудова пенсія (SEP)
• ПРОСТА ІРА
• 401(k) до IRA
• Єдиний закон про передачі неповнолітнім (UTMA) і Єдиний закон про дарування неповнолітнім (UGMA)
  

Обслуговування облікових записів

М1 Фінанси

M1 Finance пропонує різноманітні послуги з рахунків, які дають вам більше гнучкості з вашими грошима. Переміщення готівки з платформи та на неї безперебійне. Інвестори можуть відкривати рахунки кредитних карток і навіть використовувати маржинальні рахунки, щоб позичати до 40% вартості рахунку, коли баланс перевищує 2000 доларів США. Але M1 Finance — це не банк, а технологічна компанія, яка пропонує ці послуги.

Кероване інвестування Merrill

Merrill працює під егідою Bank of America, який пропонує повну інтеграцію з великим набором банківських продуктів. Програма Preferred Rewards також може знизити комісію, якщо ви відповідаєте вимогам. Що вищий баланс вашого рахунку в Merrill і Bank of America, то більша знижка на річну комісію. Багаторівнева програма Preferred Rewards виходить далеко за межі знижок на комісію Merrill Guided Investing і включає пільгові ставки на позики та інші пільги.

Управління готівкою

Обидві платформи демонструють силу в цій області.

M1 Finance пропонує кредитну картку Owner's Rewards Card, яка доступна для учасників M1 Plus без щорічної комісії. Учасники можуть отримати до 10% готівки. Він також має Smart Transfers, який доступний для учасників M1 Plus. Ця інноваційна функція дозволяє встановлювати засновану на правилах стратегію розподілу або розподілу надлишкових коштів.

Merrill Guided Investing автоматично розподіляє невеликий відсоток вашого портфеля на готівку. Він також пропонує доступ до рахунків Bank of America усіх типів, і 1,05% — це відсоткова ставка, яка сплачується на залишок готівки на рахунку.

Цільове планування

М1 Фінанси

M1 Finance зосереджується на інвесторах, які знають, чого хочуть для автоматизації портфелів, тому вони відмовляються від інструментів для постановки цілей. Не дивно, що люди-консультанти також недоступні. Але це не означає, що платформа залишає вас у невіданні. M1 надає велику колекцію статей у своєму інвестиційному блозі, які охоплюють теми від загальних інвестицій і новин до конкретних питань, таких як податки та медичні ощадні рахунки (HSA).

Досвід M1 більше схожий на великий роздрібний магазин DIY, ніж на оптову торгову точку підрядника. Цей робо-порадник призначений для тих, хто може докласти зусиль для створення власних портфелів, а потім автоматизувати поточні депозити. M1 обслуговує інвесторів, які хочуть зменшити навантаження на управління без шкоди для гнучкості портфеля, варіантів інвестування та можливостей автоматизації.

Кероване інвестування Merrill

Merrill Guided Investing проведе вас через анкету, щоб ввести дату народження, суму цілі, назву цілі та часовий горизонт цілі. Після цього у вас буде більше можливостей для налаштування портфоліо, вибравши з цілей, які можуть включати:

• Вихід на пенсію в певному віці
• Загальне інвестування
• додому
• Освіта
• Підтримка сім'ї
• Подорожі
• Особливий випадок
• Інші великі покупки

Завдання визначити відповідні цілі або часові горизонти для цих цілей лягає на вас. Хоча ви можете вибрати лише один для всього облікового запису, платформа чудово справляється з інтеграцією інструменти планування цілей і функції відстеження, а також надання підказок щодо фінансування, щоб допомогти інвесторам залишитися трек. За допомогою цих інструментів ви можете встановити цільові часові рамки з обґрунтованими оцінками для кожного облікового запису, який ви відкриваєте для досягнення кожної вибраної цілі.

Побудова портфоліо

Полярні протилежності, представлені цими двома компаніями, також очевидні в цій категорії. Кероване інвестування Merrill додає компонент, який поєднує в собі робо-консультування та людський досвід. M1 Finance, зосереджена на призначених для користувача портфелях, не пропонує жодного з них.

Дехто може вважати платформу M1 Finance заходом із високим ризиком, оскільки вона залежить від якості вашого власного прийняття рішень. Однак це не обов’язково, оскільки на вибір доступно багато попередньо створених експертних пирогів.

М1 Фінанси

• Для вибору доступні 80 різних готових експертних пирогів.
• Доступні варіанти ESG
• Варіанти пасивного інвестування
• Спеціальні конструкції Pie з будь-яких акцій або ETF M1
  

Кероване інвестування Merrill

• Доступні кошти, відповідні ринку
• Портфелі для відстеження ринку пропонуються в діапазоні високого, середнього або низького ризику
• Доступні портфоліо ESG 
• Стратегічні та тактичні портфелі, створені ІТ-директором, щоб перевершити пасивні індексні портфелі

Доступні активи
М1 Фінанси	Кероване інвестування Merrill
Індивідуальні акції	Так	Немає
Пайові інвестиційні фонди	Немає	Так
Постійний дохід, фіксований дохід	Немає	Пайові фонди та ETF
REITs	Так	Немає
Варіанти соціальної відповідальності або ESG	Так	Так
ETF	Так	Так
Невласні ETF	Так	Так
приватний капітал	Немає	Немає
Крипто, Форекс і позабіржові акції	Так	Немає

Налаштування портфоліо

М1 Фінанси

M1 Finance демонструє свою перевагу в налаштуванні портфеля порівняно з Merrill Guided Investing. Його платформа зосереджена на налаштуваннях портфелів, визначених інвесторами. Скориставшись перевагами Custom Pies і дослідницьким розділом сайту, ви знайдете інструмент перевірки, який дозволяє ви шукаєте широкий спектр публічних ETF, REIT та окремих акцій (хоча пайові фонди не доступний).

Кероване інвестування Merrill

Merrill Guided Investing, навпаки, дає вам обмежену можливість налаштовувати портфелі. Хоча ви не можете вибрати конкретні активи, ви можете вказати обмеження, щоб виключити певний фонд. Існує багато фондів, доступних для досягнення широкого спектру цілей, визначених інвесторами, але ніщо не має стільки налаштувань, як у M1. Хоча це сильна сторона M1 і відносна слабкість Merrill, це може бути важливим лише для тих інвесторів, які відчувають себе достатньо поінформованими чи освіченими, щоб налаштовувати та створювати власні портфелі.

Управління портфелем

Ця область є сильними сторонами платформи Merrill Guided Investing і є джерелом конкурентна перевага перед M1 Finance серед інвесторів, які вважають за краще зняти тягар портфеля управління. Подібно до того, як налаштування портфеля може бути дуже важливим для деяких інвесторів, управління портфелем може бути більш важливим для інших.

Кероване інвестування Merrill

Кероване інвестування Merrill змінює баланс портфелів інвесторів у спосіб, який відрізняється від типового керування робо-консультантами. Портфелі балансуються не за графіком, а скоріше на основі ринкових умов і можливості скористатися можливостями інвестування з вищим прибутком або меншим ризиком. Ці правила призначені для оптимізації продуктивності для інвесторів, одночасно приблизно вирівнюючи обліковий запис із цільовим розподілом активів. Критерії відновлення балансу дозволяють варіювати ефективність активів, стан ринку та розсуд менеджерів щодо врахування непередбачених подій.

М1 Фінанси

M1 Finance заявляє на своєму веб-сайті, що платформа «ніколи не ініціюватиме перебалансування вашого портфеля без вашого інструкція». Це узгоджується з дизайном платформи та сервісом, який вона надає своїй цільовій особі клієнтів. Це означає, що управління портфелем — це ручна подія.

Пільгове інвестування

Ані Merrill Guided Investing, ані M1 Finance не пропонують жодного виду збирання податкових збитків послуги, на відміну від деяких інших брокерів. На обох платформах діяльність зі збору податкових збитків, наприклад продаж збиткових позицій для списання збитків за рахунок податків, інвестор повинен ініціювати вручну.

Основні функції управління портфелем
М1 Фінанси	Кероване інвестування Merrill
Побудова портфоліо на основі цілей	Немає	Так
Побудова портфеля, орієнтована на толерантність до ризику	Немає	Так
Планове перебалансування	Немає	Немає
Дискреційне відновлення балансу	Лише за ініціативою користувача	Так
Відносна вартість	Нижче ($0)	Вища
SRI/ESG як варіант	Визначається лише користувачем	Так
Ефективність відстеження ринку, призначена для випередження пасивних індексів	Немає	Так
Вхід менеджера людини	Немає	Так
Доступні позабіржові акції, Forex і Crypto	Так	Немає

Безпека

M1 Finance пропонує невелику перевагу завдяки потужнішим функціям шифрування. Однак обидві платформи пропонують потужні функції безпеки.

М1 Фінанси

• Двофакторна аутентифікація
• Розпізнавання відбитків пальців і обличчя для мобільних додатків
• Військове шифрування 4096 біт
• Страхування SIPC для інвестицій
• Страхування депозитів FDIC
  

Кероване інвестування Merrill

• Двофакторна аутентифікація
• Розпізнавання відбитків пальців і обличчя для мобільних додатків
• Потужне 256-бітне шифрування SSL
• Страхування SIPC для інвестицій
• Страхування депозитів FDIC

Досвід користувача

Веб-сайт і додаток Merrill мають тут невелику перевагу через філософську різницю між двома продуктами.

Робочий стіл

Блог M1 Finance — це обширний каталог, у якому постійно додаються актуальні статті. Вірна своєму дизайну «зроби сам», платформа пропонує чудовий ресурс, але вимагає від користувачів самостійно розбиратися в ньому. Тим не менш, глибина інформації робить цей ресурс нетривіальним.

Дослідницькі інструменти Merrill створюють багатофункціональне середовище для клієнтів, які відкрили обліковий запис robo-advisor. Ви маєте доступ до широкого спектру інструментів технічного аналізу, а також звітів про фундаментальні показники. Хоча ці інструменти не потрібні для постійного обслуговування портфеля, вони можуть бути дуже корисними для допитливого інвестора.

мобільний

Додаток M1 забезпечує повну потужність створення портфоліо платформи та можливостей керування ним через ваш смартфон. Якщо ви відчуваєте себе комфортно, знаючи, що робите, вам сподобається гнучкість.

Додаток Merrill має напрочуд корисний аспект у своєму дизайні. Він орієнтований на «історію» окремого цінного паперу. Таке тематичне розміщення інформації менш лякає та сприяє швидкому знайомству звичайних користувачів або починаючих інвесторів.

Загалом, якщо ви надаєте перевагу хорошій взаємодії з користувачем, ви, швидше за все, будете задоволені Merrill Guided Investing на ранніх стадіях.

Обслуговування клієнтів

Пункти обслуговування клієнтів Merrill мають більшу доступність, ніж платформа M1 Finance.

М1 Фінанси	Кероване інвестування Merrill
Доступні телефон та електронна пошта	Так, 312-600-2883, робочі дні з 9:00 до 16:00. ET	Так, 888-637-3343, цілодобово
Телефонна консультація сертифікованого консультанта перед фінансуванням	Немає	Так, але залежить від мінімальних інвестицій
Доступний онлайн чат	Так	Так
Розділ FAQ веб-сайту	Так	Так

Збори

М1 Фінанси є явним переможцем тут з нульовими комісіями або зборами, що збираються за управління портфелем. Тим не менш, і Merrill Guided Investing, і M1 Finance матимуть базові коефіцієнти витрат. З Merrill діапазон знаходиться на нижньому рівні, оскільки недорогі ETF є частиною стратегії. З M1 Finance інвесторам доведеться перевірити базові коефіцієнти витрат, оскільки вони залежатимуть від конкретного вибору для портфеля.

Збори	М1 Фінанси	Кероване інвестування Merrill
Вартість програми (річна ставка)	$0	0.45%
Періодичність збору	Не застосовується	Щомісяця
Комісії ETF	Залежно від портфоліо	0,05% до 0,17% (залежить від ETF)
Комісії SRI/ESG ETF	Залежно від портфоліо	Змінюється від 0,12% до 0,33%
Вартість доступу до живого консультанта	Не застосовується	0,85% (необхідно мінімум 20 000 доларів США)
Додаткові збори	Різне	Різне

Остаточний вердикт

Це порівняння підкреслює різницю між платформами, розробленими для різних наборів клієнтів. М1 Фінанси є кращим вибором для налаштування портфоліо. Його компроміс полягає в тому, що він досягає зниження витрат за рахунок вищого рівня керівництва для інвестора. Merrill Guided Investing пропонує свої сильні сторони у плануванні цілей і управлінні портфелем для клієнтів, які цінують свій час над додатковими витратами. Обидва пропонують значні, окремі переваги своїй цільовій клієнтурі.

Хоча обидві платформи мають сильні сторони, Кероване інвестування Merrill ймовірно, підійде більшій кількості інвесторів. Якщо ви не шукаєте максимальної кількості налаштувань від робо-консультанта, платформа Merrill є кращим місцем для початку.

Методологія

Надання читачам неупереджених, вичерпних оглядів компаній з управління цифровим капіталом, більш відомих як робо-консультанти, є головним пріоритетом Investopedia. Протягом двох місяців наша команда дослідників, збирачів даних і галузевих експертів провела вичерпний процес перевірки, який включав поглиблене галузеве дослідження, збір даних опитування компаній, а також практичні демонстрації та оцінки 19 robot-advisor платформи.

Потім ми розробили кількісну модель, яка оцінювала кожну компанію за дев’ятьма основними категоріями та 57 критеріями, щоб знайти найкращих робо-консультантів. Оцінка для загального рейтингу кожної компанії є середньозваженим значенням критеріїв.

Багато з розглянутих нами компаній також проводили живі демонстрації своїх платформ і послуг у відеодзвінках з нашими дослідницькими та редакційними командами. Наша команда авторів-експертів і редакторів також отримала доступ до реальних облікових записів, щоб вони могли проводити практичне тестування. Завдяки цьому всеохоплюючому процесу збору та перегляду даних Investopedia надала вам неупереджений і ретельний огляд найкращих робо-консультантів.

Читайте наш повний текст Методологія для перегляду робо-порадників.