Robo-Advisor vs. Цільовий фонд: у чому різниця?

Не можна заперечувати той факт, що інвестування є складним. Робо-консультанти та фонди цільової дати можуть допомогти в цьому, полегшуючи інвесторам створення та управління своїми портфелями. Однак вони розроблені для різних ситуацій і досягають цієї мети різними способами.

Загалом, автоматизовано робо-консультанти є більш гнучкими та можуть створювати більш складні портфоліо, що відповідають різноманітним потребам. Фонди кінцевої дати (TDF), навпаки, мають більш конкретну мету допомогти людям інвестувати для виходу на пенсію, повільно коригуючи свої активи, щоб зменшити волатильність і ризик з часом.

Robo-Advisor vs. Фонд цільової дати: ключові відмінності

Робо-консультанти та фонди цільової дати (TDF) є популярними варіантами для інвестори шукає безпосередній спосіб створення та керувати портфоліо. Перш ніж вибрати один над іншим, важливо зрозуміти основні подібності та відмінності.

Збори

Комісії можуть мати значний вплив на прибутковість інвестицій, тому знання кожного збору є ключовим для вибору між робо-консультантами та фондами на цільову дату.

Робо-консультанти зазвичай стягують плату a плата за управління що дорівнює відсотку ваших інвестованих активів.

Наприклад, робо-порадник Поліпшення стягує 4 долари на місяць для рахунків із залишком менше 20 000 доларів США. Їхні комісії досягають 0,25% від інвестованих активів на рік для рахунків із балансом 20 000 доларів США або більше або рахунків із щомісячними регулярними депозитами на суму щонайменше 250 доларів США. Ще один робо-порадник, Wealthfront, стягує таку ж комісію 0,25%.

Робо-консультанти зазвичай створюють портфоліо за допомогою пайові інвестиційні фонди або біржові фонди (ETF). Ці кошти стягують коефіцієнт витрат, що є додатковим відсотком від ваших інвестованих активів.

Наприклад, Betterment створює свої портфелі за допомогою різноманітних індексних фондів. Звичайний холдинг, як фонд Vanguard U.S. Total Stock Market (VTI) стягує коефіцієнт витрат 0,03%. Це означає, що інвестори, які використовують Betterment, платять 0,25% Betterment щорічно плюс 0,03% від частини свого балансу, яку Betterment інвестує у VTI компанії Vanguard.

Кожен ETF стягує різний коефіцієнт витрат, тому кінцевим результатом є те, що інвестори, які використовують робо-консультанта, будуть платити комісію як робо-консультанту, так і компанії, яка керує фондом.

Пайові фонди на цільову дату стягують лише коефіцієнт витрат. Інвестори не сплачують додаткової комісії робо-консультанту, що означає, що вартість часто нижча. Наприклад, фонд Vanguard’s Target Retirement 2060 (VTTSX) стягує коефіцієнт витрат 0,08%. Це менше, ніж 0,25%, які стягує Betterment навіть без додавання коефіцієнтів витрат фондів, у які вони інвестують.

Інвестиційні стратегії

Загалом цільові фонди створюються для допомоги людям відкладати на пенсію. Ви обираєте фонд, який має цільову дату близько року, коли ви плануєте вийти на пенсію. Потім фонд коригує його портфоліо залежно від часу, що залишився до цільової дати.

Зазвичай цільові фонди інвестують більше мінливі активи з вищими потенційними доходами на ранньому етапі, потім повільно зменшують свої запаси акцій і збільшують свої запаси облігацій у міру наближення цільової дати. Це зменшує ризик і волатильність оскільки наближається час для інвесторів вийти на пенсію та почати використовувати свої заощадження.

Багато компаній взаємних фондів структурують свої фонди на цільову дату як кошти фондів, що означає, що фонди на цільову дату мають акції в інших взаємних фондах цієї компанії. Таким чином, вони працюють дещо подібно до робо-консультантів, які створюють портфелі з пайових фондів.

Однак, хоча кошти на визначену дату в основному призначені для заощаджень на пенсію, робо-консультанти мають більшу гнучкість. Деякі робо-консультанти можуть інвестувати для інших цілей, таких як заощадження на покупку житла або покриття інших витрат.

Багато робо-консультантів також рекламують можливість використовувати більш просунуті інвестиційні стратегії, такі як збирання податкових збитків, що, як вони стверджують, може збільшити віддачу.

Персоналізація

Робо-консультанти є очевидним переможцем, коли мова йде про персоналізацію.

З пайовим фондом на цільову дату найбільше, що ви можете зробити, це порівняти різні фонди від різних керуючих компаній і вибрати той, який вам найбільше подобається. Базовий портфель кожного фонду не є тим, що ви можете налаштувати.

Робо-консультанти набагато краще персоналізують ваше портфоліо. Хоча більшість все ще інвестує в пайові інвестиційні фонди і ETF замість створення портфеля з використанням окремих цінних паперів, вони часто мають великий вибір фондів, у які вони інвестують.

Це дозволяє робо-консультантам більш ретельно персоналізувати ваше портфоліо на основі таких факторів, як ваш вік, толерантність до ризику, і цілі.

Мінімальні інвестиції

Багато інвестиційних продуктів мають a мінімальний залишок вимога. Якщо у вас недостатньо грошей, щоб досягти мінімуму, ви не зможете інвестувати.

Мінімальні розміри інвестицій можуть сильно відрізнятися, тому за цим показником важко порівнювати робо-консультанти та кошти на цільову дату. Мінімум для ETF може бути таким же низьким, як ціна однієї акції, і багато спільних фондів мають мінімум 1000 доларів США або близько того. Знову ж таки, деякі не мають мінімуму.

Мінімальні суми для робо-консультантів також можуть значно відрізнятися. Наприклад, у Betterment немає вимог щодо мінімального балансу для більшості своїх послуг, але він вимагає баланс у 100 000 доларів США для доступу до послуги Premium. Wealthfront має мінімальний баланс 500 доларів США.

Що таке Robo-Advisor?

А робо-порадник це програма, яка допомагає людям автоматизувати свої інвестиції. Як правило, коли ви реєструєтеся в робо-пораднику, ви відповідаєте на опитування, яке запитує про ваш фінансовий стан, вік і цілі. Він передає ваші відповіді через алгоритм, який потім дає інвестиційні поради. Він також створює та керує портфоліо для вас.

Робо-консультанти відносно нові, вони вперше вийшли на ринок у 2008 році. Однак за останні роки вони значно зросли, і, за оцінками, у 2023 році вони керуватимуть понад 1,5 трильйонами доларів.

Що таке фонд цільової дати?

А цільовий фонд дати це тип взаємного фонду, призначений для того, щоб допомогти інвесторам заощадити на певну дату в майбутньому. Вони дуже популярні серед інвесторів, які заощаджують на пенсію.

Як правило, у перші роки ці фонди тримають великий відсоток своїх активів в акціях і більш ризикованих активах. З наближенням цільової дати фонд ребаланси свій портфель, щоб зменшити свої запаси акцій і підвищити свою стабільність, зберігаючи більшу частину своїх грошей в облігаціях.

Плюси і мінуси Robo-Advisor

Робо-консультанти можуть допомогти автоматизувати ваш інвестиційний портфель, але перш ніж почати інвестувати, важливо розглянути всі плюси та мінуси.

Плюси Robo-Advisors

Робо-консультанти — це хороший варіант для людей, які хочуть бути вільними від своїх інвестицій. Після того як ви відкриєте рахунок і надасте програмі інформацію про свої фінанси та цілі, все, що вам потрібно зробити, це вирішити, коли робити депозити та знімати кошти. Робо-консультант впорається з іншим.

Вони також служать хорошою серединою між інвестуванням своїми руками та робота з людиною-професіоналом. Ви отримуєте певну допомогу, як і від людини-консультанта, але зазвичай за набагато меншу ціну.

The найкращі робо-консультанти також, як правило, краще підходять, ніж фонди на цільову дату, для заощаджень на різноманітні цілі. Фонди на цільову дату зазвичай зосереджені на одному: допомогти максимізувати вартість вашого портфеля до певної дати.

Мінуси Robo-Advisors

Порівняно з фондами на цільову дату робо-консультанти, як правило, стягують вищі комісії. Майте на увазі, що з фондом на цільову дату ви платите лише коефіцієнт витрат фонду. Робо-консультанти стягують комісію, а потім інвестують ваші гроші у спільні фонди та ETF, які також стягують коефіцієнт витрат, що означає вищу загальну вартість.

Також важливо пам’ятати, що робо-консультанти покладаються як на своє програмування, так і на дані, які ви їм надаєте. Якщо ви не відповісте на запитання чесно й точно, робот-консультант може створити портфоліо, яке не відповідає вашим цілям. Крім того, робо-пораднику може бути важко впоратися з незвичайними фінансовими ситуаціями, коли порадник-людина міг би краще адаптуватися.

Плюси та мінуси фонду цільової дати

Фонди на цільову дату є хорошим варіантом для довгострокових вкладників, але вони також мають недоліки, які слід враховувати.

Плюси цільових фондів

Якщо ви хочете заощадити на пенсію, кошти на визначену дату є одним із найпростіших способів зробити це. Якщо ви відчуваєте, що портфель фонду на цільову дату відповідає вашій толерантності до ризику та цілям, тоді все вам потрібно вибрати фонд із датою, близькою до дати вашого виходу на пенсію, і почати інвестування. Менеджери фондів займатимуться відновленням балансу та коригуванням ризику з часом.

Фонди на цільову дату також можуть бути дешевим способом інвестування, особливо якщо ви виберете такий, який використовує стратегія індексування а не активне інвестування. Коефіцієнти витрат можуть становити лише кілька сотих відсотка, що в рази дешевше, ніж комісія, яку стягує робо-консультант.

Мінімум інвестицій також низький, іноді нижчий, ніж у робо-консультантів. Часто ви можете почати з 1000 доларів США або навіть менше, щоб інвестувати.

Мінуси фондів цільової дати

Головним недоліком фондів на цільову дату є те, що вони є відносно банальними. Між фондами на цільову дату не буде великої різниці, тож якщо ви шукаєте більш незвичайний портфель або не вважаєте, що склад портфеля вам підходить, тоді вам може бути важко знайти фонд на цільову дату, який підходить для ви.

Вони також підходять лише для збереження грошей на певну дату. Хоча це робить їх хорошими для довгострокових цілей, таких як вихід на пенсію, робо-консультанти кращі, коли справа доходить до кількох цілей одночасно.

Robo-Advisor vs. Фонд цільової дати: що підходить саме вам?

Вибір між робо-порадником і фондом цільової дати може бути складним.

З одного боку, якщо у вас відносно проста фінансова ситуація і ви заощаджуєте лише на конкретну довгострокову мету, як-от вихід на пенсію, то цільові фонди — чудовий вибір. Вони недорогі та призначені для досягнення конкретної мети виходу на пенсію.

З іншого боку, робо-порадник може краще підійти людям, які мають різноманітні фінансові ситуації та хочуть заощаджувати на досягнення кількох цілей. Вони також можуть сподобатися людям, які хочуть використовувати більш складні стратегії інвестування, наприклад збирання податкових втрат.

Суть

І робо-консультанти, і фонди цільової дати пропонують зручний спосіб інвестувати в майбутнє. Цільові кошти коштують недорого, але в основному призначені для допомоги пенсіонерам. Робо-консультанти, як правило, стягують більше, але можуть запропонувати більший вибір варіантів інвестування.