Як збалансувати свій портфель
Ось як створити збалансований портфель, щоб допомогти керувати ризиками та досягти інвестиційних цілей
Як і будівництво будинку, вивчення того, як відновити баланс свого портфоліо, починається зі створення міцної основи. По-перше, визначте свої фінансові цілі, графік і толерантність до ризику. Виходячи з цієї оцінки, за допомогою фінансового консультанта чи робо-консультанта або самостійно окресліть комбінацію фінансових активів, таких як акції та облігації ETF.
Як правило, у молодшому віці ви будете володіти більшим відсотком акцій, тоді як більш консервативні інвестори схилятимуться до більшого розподілу готівки та інвестицій в облігації. Ми зібрали основи, які повинен знати кожен інвестор, і структурували цей посібник для перебалансування вашого портфеля таким чином, щоб він відповідав на найважливіші питання.
Ключові висновки
- Перебалансування вашого портфеля може мінімізувати його волатильність і ризик і покращити його диверсифікацію.
- Ви можете ризикувати конфліктом із певними стратегіями збору податкових втрат.
- Ви можете вибрати одну з кількох стратегій ребалансування на основі тригерів від часових проміжків до відсоткових змін.
- Одним із варіантів є стежити за фактичним і бажаним розподілом активів.
- Подумайте про те, щоб скористатися робо-консультантом, якщо вам здається, що ви трохи перевищили голову.
Як збалансувати свій портфель
Метою відновлення балансу вашого портфеля є не досконалість, оскільки, як тільки ваші інвестиції повернуться до попередньо визначених відсотків, ціни зміняться, що призведе до відхилення вартості активів. Перебалансуйте свій портфель принаймні раз на рік і враховуйте такі фактори:
- Наскільки мій портфель відхилився від початкового розподілу активів?
- Чи мене все ще влаштовує мій поточний розподіл активів, чи моя ситуація змінилася, пропонуючи змінити структуру активів?
- Чи змінилися мої цілі чи толерантність до ризику?
Способи збалансувати свій портфель
Є декілька стратегії перебалансування:
- Виберіть відсотковий діапазон для перебалансування, наприклад, коли кожен клас активів відхиляється на 5% від ваги свого активу. Вікно допуску до дрейфу може становити лише 1-2% або перевищувати 5%. Усе залежить від терпимості інвестора та часу, який він готовий присвятити підтримці портфеля відповідно до встановленого розподілу.
- Встановіть час для відновлення балансу. Одного разу на рік достатньо, хоча деякі інвестори вважають за краще робити баланс щоквартально або двічі на рік. Немає неправильної чи правильної стратегії, хоча менш часте відновлення балансу потенційно призведе до більшого розподілу акцій і більшої загальної прибутковості разом із більшою волатильністю.
- Додайте нові гроші до класу активів із заниженою вагою, щоб повернути портфель до початкового розподілу.
- Використовуйте зняття, щоб зменшити вагу активу із зайвою вагою. Якщо акції зросли на 1%, і ви вилучаєте кошти з портфеля, продайте частину надлишкових акцій і вилучіть виручені кошти.
Необхідні кроки для відновлення балансу вашого портфоліо
По-перше, відстежте розподіл активів у вашому портфелі. Ви можете зберігати свої записи в електронній таблиці або використовувати безкоштовний або платний монітор інвестицій, як-от Quicken або Mint. Ви готові продовжити, коли ваші активи перераховані та відсоток, виділений для кожного класу активів, буде записано.
Крок 1: Проаналізуйте
Порівняйте поточні відсоткові ваги кожного класу активів із заздалегідь визначеним розподілом активів. Quicken або інші інструменти можуть зробити це за вас. Або використовуйте a електронна таблиця щоб порівняти поточну вартість активів із бажаним відсотком.
Крок 2: Порівняйте
Зверніть увагу на різницю між фактичним і бажаним розподілом активів. Якщо ваш портфель із 80 % акцій і 20 % облігацій скоротився до 85 % акцій і 15 % облігацій, тоді настав час відновити баланс, або додавши нові гроші, або продавши акції та купивши облігації.
Крок 3: Продайте
Щоб продати 5% ваших фондових активів, ви зробите простий розрахунок. Припустімо, що ваш портфель коштує 100 000 доларів, а бажаний розподіл становить 80 000 доларів в акціях і 20 000 доларів в облігаціях. Після того, як вартість знизиться до 85 000 доларів акцій і 15 000 доларів облігацій, ви продасте інвестиції в акції на 5 000 доларів.
Крок 4: Купуйте
На 5000 доларів, виручених від продажу акцій, ви купите облігації на 5000 доларів. Це поверне ваш портфель до бажаної суміші 80% акцій і 20% облігацій.
Крок 5: Додайте кошти
Припустімо, ви хочете додати до портфоліо 10 000 доларів США. Вартість вашого портфеля становитиме 110 000 доларів США з бажаною сумішшю активів 88 000 доларів США в акціях і 22 000 доларів США в облігаціях. (Помножте 110 000 доларів США на 80% на суму розподілу акцій і помножте 110 000 доларів США на 20%, щоб отримати цільову суму в доларах для категорії облігацій).
Крок 6: Інвестуйте готівку
Щоб збалансувати портфель після додавання додаткових коштів, обчисліть різницю між поточною вартістю та бажаною вартістю для кожного класу активів. Використовуючи наш попередній приклад, у нас є акції на 85 000 доларів, тому ми купуємо акцій на 3 000 доларів, щоб отримати бажаний розподіл акцій у 88 000 доларів. Подібним чином ми купуємо 7000 доларів США класу активів облігацій, щоб досягти бажаних 22 000 доларів США в облігаціях.
Виконуйте ці кроки кожного разу, коли ви балансуєте свій портфель, і не хвилюйтеся, якщо розподіл активів зміниться між періодами відновлення балансу. Якщо ваша ситуація змінюється, і ви стаєте більш консервативними або відчуваєте більшу волатильність або ризик, ви завжди можете скоригувати бажаний розподіл активів.
Як використовувати Robo-Advisor для відновлення балансу вашого портфоліо
Робо-консультант може бути найкращим рішенням для тих, хто віддає перевагу аутсорсингу вибору та ребалансування портфеля. Робо-консультанти, такі як Wealthfront і Інтелектуальні портфоліо Schwab призначені для надання інвесторам доступу до добре диверсифікованих інвестиційних портфелів, ребалансування та інших функцій, таких як податки.
збирання збитків з низькими комісіями за управління або без них. Найпопулярніші робо-консультанти проводять швидке опитування, щоб визначити ваші інвестиційні цілі, графік і ризик. Зрештою, результати опитування керують інвестиційним портфелем. Після інвестування найкращі робо-консультанти за потреби перебалансують ваші активи, щоб підтримувати ваш портфель у відповідності з початковими параметрами дослідження.
Плюси і мінуси перебалансування портфеля
Управління інвестиціями, яке включає ребалансування, вимагає зобов’язань. Вам потрібно буде проаналізувати свої інвестиції, щоб переконатися, що вони все ще відповідають вашим цілям. Періодично ви переглядатимете вибраний розподіл активів і вирішуватимете, чи влаштовують вас злети та падіння на фінансових ринках.
Ви можете збільшити розподіл акцій, якщо вас влаштовує більший ризик, або збільшити готівку та частина облігацій, якщо ви наближаєтеся до пенсії або відчуваєте дискомфорт від випадкових двозначних скорочень ваших інвестицій значення.
Мінімізує волатильність і ризик портфеля
Покращує диверсифікацію портфеля
Завдяки запланованому графіку ребалансування у вас менше шансів налякатися падіння ринку та продати на дні
Відкриває двері для зменшення впливу портфеля на сектори з кращими показниками або додавання до неефективних областей ринку
Має потенціал конфлікту з певними стратегіями збирання податкових втрат
Припускає, що ви вибрали власні інвестиції, які потребують навчання та базових фінансових знань
Додаткові поради щодо відновлення балансу вашого портфоліо
Ребалансування є одним із компонентів пакету вибору та управління інвестиціями. Ось додаткові поради, які допоможуть успішно відновити баланс:
- Уникайте надто частої перевірки вартості інвестицій (щодня або щотижня). Це може призвести до відчуття, що вам потрібно діяти, що зазвичай призводить до надмірна торгівля і нижчі прибутки від інвестицій.
- Створіть заяву про особисту інвестиційну політику, яка включає в себе структуру інвестицій, розподіл активів і параметри перебалансування. Дотримуйтесь заздалегідь визначеного плану.
- У оподатковуваних облікових записах намагайтеся мінімізувати податки. Це передбачає продаж збиткових позицій для компенсації приросту капіталу або збирання податкових збитків.
- Зберігайте довгостроковий фокус. Легко відволіктися на часті зміни у ваших інвестиціях, але реагування на ці зміни може завадити вашим довгостроковим цілям.
Пам’ятайте, що інвестування – це спосіб перетворити сьогоднішні прибутки на майбутню фінансову безпеку. Інвестиції та ребалансування спрямовані на збільшення ваших прибутків у довгостроковій перспективі, наприклад, п’ять або більше років. Для більш короткострокових цілей розгляньте депозитний сертифікат або високоприбутковий рахунок грошового ринку.
Чому я повинен перебалансувати свій портфель?
Інвесторам потрібне поєднання високоприбуткових акцій для зростання та приросту капіталу. Але занадто велика кількість окремих акцій або фондових фондів може зробити ваш портфель надто нестабільним. Акції більш мінливі, ніж облігації, і можуть зрости на 20% за один рік і знизитися на цю суму чи більше за інший. Облігації приносять нижчу прибутковість і зазвичай торгують у вужчому діапазоні з меншими прогнозованими прибутками та збитками, ніж інвестиції в акції.
Якщо ви не збалансуєте та не відновите свої активи до 80% проти. 20% суміші акцій/облігацій, і акції стануть занадто великою частиною вашого портфеля, тоді ви можете зазнати більших втрат, ніж вам зручно. Ребалансування допомагає вашим інвестиціям залишатися на шляху для досягнення ваших фінансових цілей.
Скільки коштує відновлення балансу портфеля?
Більшість інвестиційних брокерів не стягують комісійних або торгових зборів за акції та ETF. Тому купівля та продаж акцій і фондів зазвичай без комісії. Якщо ви володієте окремими облігаціями, ви можете заплатити комісію за купівлю чи продаж. Пайові фонди також можуть стягувати комісію за торгівлю.
Поки ви купуєте та продаєте акції чи ETF, єдина плата, яку ви можете понести, — це податок на приріст капіталу, реалізований на оподатковуваному брокерському рахунку.
Чи можу я збалансувати свій портфель без продажу?
Так, ви можете збалансувати свій портфель без продажу. Якщо ви додаєте нові гроші в портфель, купуйте клас активів, який недостатньо представлений. Якщо ви купуєте достатню кількість акцій, ви можете повернути кошти або окремі авуари назад до їх бажаного розподілу активів. Якщо вам потрібно зняти кошти зі свого рахунку, продайте надмірно представлений актив. Ви також можете реінвестувати виплати грошових дивідендів у недостатньо розподілений клас активів.
Чи зменшує прибутковість ребалансування портфеля?
Ребалансування в більшості випадків знижує віддачу. За останнє століття акції принесли прибуток приблизно на 10%, а облігації – приблизно 5%. Таким чином, вони стануть більшим відсотком від загального портфеля з часом без перебалансування. Акції також є більш ризикованими та нестабільними, тому зростаючий розподіл акцій у незбалансованому портфелі призведе до вищих прибутків разом із більшою волатильністю. Перебалансування зазвичай є компромісом між більшою прибутковістю та меншою волатильністю.
Як часто я маю балансувати свій портфель?
Занадто часте відновлення балансу може пожертвувати прибутками. Менш часте відновлення балансу може підвищити прибутковість і збільшити волатильність портфеля. Vanguard рекомендує перевіряти свій портфель кожні шість місяців і перебалансовувати, якщо значення відхиляються від цілі на 5% або більше. Ідеального рішення для перебалансування не існує. Головне – налаштувати графік перебалансування, який вам підходить, створити нагадування та дотримуватися його.
Суть
Ребалансування дозволить контролювати розподіл активів, якому ви віддаєте перевагу, і допоможе згладити нестабільність вашого портфеля. Коли ціни на акції злітають, відновлення балансу змусить вас отримати певний прибуток. Коли ціни нижчі, а вартість класу активів падає, ви будете купувати на нижчих рівнях. Зрештою, найкращим способом відновлення балансу є стратегія, яка працює для вас. Менш часте відновлення балансу економить ваш час і може дозволити вашим виграшним активам зростати трохи довше.
