Інвестиційні професіонали прагнуть до диверсифікації активів із низьким рівнем ризику перед невизначеним 2024 роком
Опитування показує, що половина очікує економічного спаду протягом наступного року та прагне збільшити дюрацію облігацій
Ключові висновки
- Згідно з дослідженням MFS Asset Allocation Survey 2023, близько половини інвестиційних професіоналів очікують економічного спаду в наступному році.
- Опитування показало, що 52% підвищили дюрацію своїх облігацій, а ще третина планує збільшити свою частку в кредитних цінних паперах США.
- З огляду на інші класи активів, близько 25% сказали, що планують додати більше інвестицій в інфраструктурні проекти, тоді як 20% прагнули збільшити доступ до приватного капіталу та боргу.
Професіонали з інвестицій готуватимуть портфелі у 2024 році для ризиків від геополітичного конфлікту та уповільнення економіки, пошук більшого впливу на активи з низьким рівнем ризику при диверсифікації холдингів, нещодавнє опитування розкрито.
Близько половини респондентів очікували м'якої економіки скорочення протягом наступного року, 52% сказали, що у відповідь на це вони підвищили дюрацію своїх облігацій. Майже кожен третій очікує збільшення своєї частки в кредитах США протягом наступного року, згідно з дослідженням розподілу активів у 2023 році, проведеним групою MFS Investment Solutions.
Опитування запитувало про тенденції, які керуючі активами 28% відповіли, що мають намір зменшити свої інвестиції в обмежений термін погашення постійний дохід, фіксований дохід інвестиції, показуючи, що деякі були готові перемістити готівку на ринок.
«Нещодавні дії, вжиті для зниження ризику портфелів, зрозумілі, оскільки ми вважаємо, що повний ефект від підвищення процентних ставок ще не відчутний», — сказав Джонатан Беррі, керуючий директор MFS. «Тим не менш, вищі ставки роблять інструменти з фіксованим доходом більш привабливими, і наше опитування показує, що інвестори бачать можливості в низці класів активів».
Інвестиційні менеджери обходять акції з великою капіталізацією, дивлячись на прямий капітал
Інвестиційні менеджери, ймовірно, будуть розглядати малий капітальний і середньої шапки акції для зростання, при цьому 60% вважають, що вони перевершать акції з великою капіталізацією протягом наступних одного-трьох років. Респонденти бачать найкращі результати в акціях з малою капіталізацією, причому 43% хочуть збільшити свою капіталізацію інвестиції в цей клас акцій, тоді як 28% хотіли б додати акції середньої капіталізації до портфелів під управління.
Протягом наступного року майже кожен п’ятий інвестиційний менеджер намагатиметься зменшити свої авуари акції з великою капіталізацією, а ще 37% сказали, що розширять інвестиції в міжнародні акції ринки. Ще двадцять сім відсотків сказали, що розширять свої акції на ринках, що розвиваються портфоліо.
Менеджери також дивляться за межі ринків акцій на інших класи активів, причому майже кожен четвертий прагне збільшити інвестиції в інфраструктурні проекти, тоді як близько 20% заявили, що прагнуть збільшити свій вплив на приватний капітал і борг.
«На цій стадії циклу має сенс пам’ятати про ризики та оцінки під час пошуку диверсифікації портфеля», — сказав Баррі.
Щоб реагувати на складне ринкове середовище, 32% респондентів сказали, що вони розширюють використання активні стратегії, тоді як ще 62% залишатимуться під впливом активне управління.