8 сил, які сформували 2023 рік — у діаграмах

Наближаючись до останніх кількох тижнів 2023 року, ринки пройшли довгий шлях від втрат 2022 року, що підвищує оптимізм щодо 2024 року.

Інфляція послаблюється, економіка доводить більш стійкий, ніж очікувалося, і S&P 500 готовий продемонструвати двозначне зростання за рік. Це незважаючи на а банківська криза на початку року і високі процентні ставки це депресивне почуття.

Від захоплення розробками в штучний інтелект (AI) до історичних страйків робітників, ми поглянемо на діаграми лише на деякі сили, які сформували 2023 рік.

1. Найбільша банківська криза з 2008 року

Ще в березні серія банківських крахів призвела до найбільшої банківської кризи за останні два десятиліття.

Невдачі First Republic Bank, Silicon Valley Bank (СИВБ) і банк підпису (SBNY) став другим, третім і четвертим за величиною банкрутством банків в історії США, затьмарює навіть масштаб провалів 2008 року.

Їх крах відбився на ринках, коли індекс ICE BofA MOVE, який є приблизним показником волатильності казначейства США, досяг найвищого рівня з початку світова фінансова криза.

2. Найбільший ведмежий ринок облігацій

Ринок казначейських облігацій США в якийсь момент втратив майже чверть своєї вартості після того, як прибутковість досягла дна влітку 2020 року. Це свідчить про те, що ми могли влучити в найбільший ведмежий ринок для казначейських облігацій США за весь час, за словами аналітиків Bank of America, до того, як вони отримали поштовх до кінця року.

На діаграмі нижче показано продуктивність біржові фонди (ETF) які відстежують казначейські облігації різного строку погашення. ETF iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT) і iShares 10-20 Year Treasury Bond ETF (TLH) інвестуйте виключно в довгострокові казначейські облігації, тоді як ETF iShares 7-10 Year Treasury Bond (IEF) інвестує в середньострокові облігації.

3. Втеча в безпеку призвела до рекордного рівня коштів грошового ринку

Занепокоєння щодо можливості рецесії змусило інвесторів шукати безпечних активів фонди грошового ринку досягнення рекордних значень.

Протягом кількох місяців, депозитні сертифікати а також фонди грошового ринку очолив список читачів Investopedia вкладали свої гроші, а потім державні облігації, ETF та окремі акції.

4. Високі відсоткові ставки вплинули на настрої

Споживчі настрої згідно з індексом споживчих настроїв Мічиганського університету затримався біля історичних мінімумів протягом більшої частини року.

Волатильність ринку, занепокоєння щодо високих процентних ставок і можливість рецесії обтяжували споживачів протягом більшої частини року, але стійка економіка та пом’якшення інфляції покращили прогноз споживачів щодо майбутнє.

5. Історичні страйки робітників сколихнули ринки

Занепокоєння з приводу того, що зарплати не відстають від зростаючих витрат, також сприяло сплеску організованої трудової діяльності у 2023 році. «Дні простою» від страйків підскочили до найвищого рівня за понад 20 років як робітники влаштували марші проти майора автовиробники, голлівудські студії, аптеках, і більше.

Деякі акції зазнали більшого удару, ніж інші, з General Motors (GM) акції падіння на 18% між початком страйку Об’єднаної профспілки автомобільних працівників проти компанії та оголошенням попередньої угоди. Акції Ford (Ф) і Стеллантис (STLA) також втратили позиції протягом періодів між початком історичного страйку UAW і досягненням попередніх угод з працівниками.

6. AI підвищив деякі з найбільших акцій США

Після підтримки Microsoft (MSFT) стартап OpenAI запустив свій ChatGPT наприкінці минулого року деякі з найбільших гравців у сфері технологій випустили інструменти, продукти та послуги на основі ШІ.

Nvidia (NVDA), Microsoft, Алфавіт (GOOGL), Мета (МЕТА), Amazon (AMZN), і інші були серед тих, хто виграв від бурхливого інтересу до штучного інтелекту цього року, акції з початку року виросли двозначними цифрами.

7. Попит на препарати для схуднення зробив Novo Nordisk найціннішою акцією в Європі

Це теж був рік зростаючий попит на клас препаратів для схуднення під назвою GLP-1 збільшив кілька акцій.

Виробники препаратів для зниження ваги, такі як Novo Nordisk (НВО) та Елі Ліллі (LLY), а також виробники їхніх шприців, наприклад Каталент (CTLT), виграли від високого попиту на ліки. Novo Nordisk також стала найдорожчою акцією Європи.

8. Все-таки м’яка посадка?

На початку року багато економістів проектується антиінфляційне підвищення Федеральним резервом призведе до рецесії. Протягом року такі прогнози були неодноразово відкладався.

Хоча деякі все ще очікують, що економіка може впасти в легку рецесію в 2024 році, зростає кількість тих, хто вважає, що ми можемо просто досягти м'яка посадка зрештою, оскільки сильні споживчі витрати підвищили валовий внутрішній продукт у третьому кварталі.

Виправлення—дек. 4, 2023: Цю статтю було оновлено, щоб додати ясності до описаного типу казначейських облігацій.