Визначається короткий золотий ETF
Що таке короткий золотий ETF?
Короткий золотий ETF - це біржовий фонд (ETF) яка прагне отримати прибуток від зниження ціна золота. Короткі золоті ETF також відомі як зворотні золоті ETF або золото ведмідь ETF.
У деяких випадках короткі золоті ETF пропонують додаткові важелі для інвесторів таким чином, що певне зниження ціни на золото призведе до ще більшого зростання вартості ETF - і навпаки. Вони відомі як короткі золоті ETF з кредитним плечем.
Ключові висновки
- Короткі золоті ETF надають зручний спосіб зробити ставку проти ціни на золото.
- Золото часто зростає під час економічної невизначеності, наприклад, у розпал фінансової кризи. Тому короткі золоті ETF можуть бути корисними для інвесторів -контрагентів, які вважають, що інші інвестори можуть завищувати ризики, з якими стикаються в ці періоди.
- Деякі короткі золоті ETF також пропонують додаткове кредитне плече, яке б максимально збільшило потенційні прибутки або збитки, понесені за позицією.
Розуміння коротких золотих ETF
Як і у всіх ETF, короткі золоті ETF є інвестиційними продуктами, які торгуються на
публічна фондова біржа. Інвестуючи в короткий золотий ETF, інвестор отримує вплив на цінний папір, ринкова ціна якого розрахована на протилежну картину, ніж ринкова ціна самого золота. Наприклад, якщо золото зросте на 10% у певний торговий день, короткий золотий ETF теоретично знизиться на 10%. Так само, якщо золото зменшиться на 10%, короткий золотий ETF збільшиться на таку ж суму.Хоча ETF, як правило, дуже точні у відстеженні їх базові активи або індексів, немає гарантії, що вони обов’язково будуть успішними у цьому. Насправді, звичайно, що ETF мають деяку незначну неточність, яку зазвичай називають ETF помилка відстеження. Окрім пошуку ETF з низькими комісіями, інвестори також повинні враховувати, наскільки низькими були їхні історичні помилки відстеження.
Залежно від постачальника короткого золота ETF, точна методологія, що використовується для виробництва продукту, може істотно відрізнятися. Наприклад, деякі постачальники можуть пов'язувати короткий золотий ETF з довгостроковим золотим ETF, наприклад популярний SPDR Gold Trust (GLD). Інші можуть пов'язати короткий золотий ETF з запаси видобутку золота або до певної підмножини золота ф'ючерсні контракти. Знову ж таки, інвесторам важливо розуміти методологію, що використовується для розрахунку щоденних ринкових цін на продукт.
Приклад реального світу короткого золотого ETF
Історично склалося так, що інвестори схильні інвестувати в золото в часи посилення фінансової тривоги, наприклад, у період Кредитна криза або фінансова криза. В інших випадках попит на золото може бути стимульований занепокоєнням інфляція. У наступні роки після Фінансова криза 2007–2008 роківнаприклад, ціна на золото частково істотно зросла через побоювання уряду експансіоністська грошово -кредитна політика може спричинити значення Долар США (USD) відмовитись.
Звичайно, завжди знайдуться інвестори, які захочуть зробити ставку проти течії. Такі продукти, як короткі золоті ETF, забезпечують зручний спосіб прийняття протилежний позиції без необхідності здійснювати операції, фінансування або витрати на утримання пов'язані безпосередньо короткий продаж спірні активи.
Для таких інвесторів є багато потенційних варіантів. Наприклад, DB Gold Short ETF (DGZ) намагається забезпечити прибутки, які обернено пов'язані із середньомісячними показниками золота.
Інші цінні папери, такі як VelocityShares 3x Inverse Gold ETN (DGLD), мають ту саму мету, але також забезпечують важелі для максимального збільшення потенційного прибутку. Звичайно, якщо ціна на золото зросте протягом термін утримання, то збитки, понесені від утримання a ETF з кредитним плечем також було б максимізовано.