Фінансові коефіцієнти для аналізу інвестиційних банків

Пересічному інвестору може бути складно оцінити належним чином інвестиційний банк. Застосовуються загальні правила збирання запасів-прибутковість хороша, зростання дивідендів краще та грошовий потік має бути стійким - але є також деякі додаткові показники, які мають особливе значення для інвестицій банки. До них належать показники власного капіталу, склад зобов’язань, борг перед загальним капіталом, рентабельність зайнятого капіталу (ROCE) і рентабельність активів (ROA).

Успішні інвестиційні банки

Інвестиційно -банківська галузь становить значну частину загального фінансового сектору економіки, особливо якщо мова йде про ринки капіталу та кредитів. Успішні інвестиційні банки визначають можливості допомогти перспективним компаніям зростати ще швидше та створювати ліквідність на фондовому ринку.

На базовому рівні інвестиційні банки співпрацюють з більшими організаціями або інституційні інвестори. Вони пропонують поради, інвестиційні послуги, допомагають у залученні чи управлінні новим капіталом, а іноді виступають в якості керівників.

Це, як правило, значні фінансові установи, які мають міцні зв’язки з Уолл -стріт. Інвестиційні банки заробляють більшу частину свого доходу за рахунок комісій та комісій. Вони також мають свої портфелі і можуть отримувати прибуток від своїх володінь.

Щоб проаналізувати інвестиційний банк, вам потрібно зрозуміти, наскільки ефективно він може набувати активи, здійснювати інвестиції, керувати ризиками, а згодом отримувати прибуток для акціонерів.

Співвідношення ціни до заробітку

Подумайте про співвідношення ціни до прибутку (P/E) це ціна, яку потрібно заплатити, щоб отримати доступ до прибутку компанії. Співвідношення P/E розраховується шляхом ділення ціни на акцію на прибуток на акцію (EPS). Ця інформація повинна бути доступною на кожному великому інвестиційному веб -сайті або публікації.

Рентабельність активів

Показник рентабельності інвестицій показує здатність прибутку інвестиційного банку до його загальних активів. Використовуйте це, щоб оцінити, наскільки ефективно керівництво використовує наявну банку активів банку для отримання прибутку для акціонерів. Розрахуйте рентабельність інвестицій, поділивши чистий прибуток інвестиційного банку на його середній загальний актив. Оскільки дохід у чисельнику, кращі показники рентабельності інвестицій.

Дохід на акціонерний капітал

Ймовірно, друге за популярністю лише співвідношення P/E, коефіцієнт рентабельності власного капіталу (ROE) допомагає виразити, наскільки ефективно компанія винагороджує своїх акціонерів за їх інвестиції. Наприклад, розглянемо компанію, яка заробляє 500 000 доларів чистого прибутку та має середній власний капітал 10 мільйонів доларів. Ви можете розрахувати рентабельність інвестицій, поділивши 500 000 доларів на 10 мільйонів доларів, щоб отримати 0,05 або 5%. Це означає, що кожний 1 долар акціонерного капіталу перетворюється на 5 центів прибутку. Як і рентабельність інвестицій, кращі показники є кращими для рентабельності інвестицій.

Борг перед загальним капіталом

Співвідношення заборгованості до загального капіталу описує, до якої кількості боргу використовується об’єднайте інвестиційний банк разом. Коефіцієнт розраховується шляхом ділення загального боргу на загальний капітал. Більш високий показник означає, що у компанії є більш високий рівень ризику фінансова структура. Аналітики так само використовують це співвідношення до співвідношення боргу/власного капіталу.

Рентабельність зайнятого капіталу

ROCE - це ще один коефіцієнт, який підкреслює ефективність, але він особливо підходить для інвестиційного банку. Інвестиційні банки приносять значний дохід від послуг, але вони часто володіють значними активами та пов'язують себе зі значними зобов'язаннями. ROCE розраховується як прибуток до відсотків та податку, поділений на загальний зайнятий капітал. Вищі цифри відображають стратегію капіталу, яка є прибутковою та ефективною.

Поточний коефіцієнт

Подумайте про поточний коефіцієнт як про модифікатор боргу до загального капіталу. Навіть інвестиційний банк з високим кредитним кредитом може бути безпечним, якщо він має це сильний, послідовний грошовий потік для фінансування своїх зобов'язань. Поточний коефіцієнт дорівнює поточним активам, поділеним на поточні зобов'язання. Це безпосередньо визначає здатність компанії погашати короткострокові борги та кредиторську заборгованість своїми ліквідними активами.