Найпопулярніші складові індекси США - оновлення

Що таке складений індекс?

Складений індекс - це статистичний інструмент, який об’єднує багато різних акцій, цінні папери або індекси, щоб створити уявлення про загальну ефективність ринку чи сектора. Як правило, елементи складеного індексу об'єднуються стандартизовано, щоб можна було легко подати великі обсяги даних.

Розуміння складеного індексу

Складені індекси створюються для проведення інвестиційного аналізу, вимірювання економічних тенденцій та прогнозування ринкової активності.

Вони також використовуються як інструменти для відстеження зміни цін на цінні папери щодо цілого фондового ринку чи сектора. Таким чином, вони дають корисний орієнтир, за яким можна оцінити портфель інвестора. Мета а

добре диверсифікований портфель зазвичай перевершує основні складені індекси. Три найпопулярніші індекси в США-це Nasdaq Composite, Dow Jones Industrial Average (Dow) та Standard & Poor's 500 Index (S&P 500).

Типи складених індексів

Композит Nasdaq

Файл Nasdaq Composite була вперше створена в 1971 році лише з 50 компаніями. Сьогодні це індекс, який включає більше 3 000 окремих акцій, які звичайно продаються на фондовому ринку Nasdaq. Композит Nasdaq обчислюється за допомогою a ринкова капіталізація (методом ринкової капіталізації), зваженою (також званою методологією, зваженою з обмеженням).

Індекс Standard & Poor's 500

Файл Індекс Standard & Poor's 500 (S&P 500) широко вважається найкращим барометром великих акцій США. Вона містить 500 найбільших американських публічно торгуваних компаній ринкова вартість.S&P 500 також є індексом, зваженим з обмеженням.

Середній показник Dow Jones

Промисловий середній показник Dow Jones (також відомий також як "Dow" або "Dow Jones")-це зважений за ціною складений індекс. Коли ви читаєте у новинах, що "ринок піднявся", вони зазвичай мають на увазі Dow.

Зважений індекс порівняно з Зважений індекс

На відміну від Dow (індекс, зважений за цінами), Nasdaq та S&P 500 є індексами, зваженими за межами капіталу.

З індексами, зваженими за межами капіталу, загальна ринкова капіталізація кожного компонента пропорційно використовується для визначення рівня індексу. У цій методології компоненти з вищою ринковою капіталізацією матимуть більшу вагу в композиті, а компоненти з нижчою ринковою капіталізацією матимуть меншу вагу в композиті. Щоб акція дійшла до загальної ринкової капіталізації індексу, зваженого за межами капіталу, ціну на акцію кожної компанії множать на загальну кількість акцій, що перебувають у обігу:

Приклад складового індексу, зваженого з кришки

• Акції А: Ціна за акцію дорівнює 25 доларам США, а загальна сума акцій в обігу - 1 000 000
• Акції В: Ціна за акцію дорівнює 50 доларам США, а загальна сума акцій в обігу - 500 000
• Акції C: Ціна за акцію дорівнює 50 доларам США, а загальна сума акцій у обігу - 1 000 000

Їх відповідні ринкові обмеження будуть такими:

• Запас A = 25 $ x 1 000 000 = 25 000 000 доларів
• Запас В = 50 х 500 000 = 25 000 000 доларів
• Запас C = $ 50 x 1 000 000 = $ 50 000 000

Таким чином, загальна ринкова капіталізація композиту складе 100 000 000 доларів США. Вага акції А склав би 25%, вага акції В - 25%, а вага акції С - 50%. Як правило, an дільник індексу буде використано, щоб зробити індекс керованим для цілей звітності. У цьому випадку дільник буде 100 000 доларів США, а початковий складений рівень дорівнюватиме 100 000 000 доларів / 100 000 доларів = 1000.

В індекс, зважений за ціною, компоненти зважуються за ціною (а не за ринковою капіталізацією або за кількістю акцій в обігу). Кожна акція впливає на індекс пропорційно її ціні за акцію. Акції з вищою ціною будуть надавати більшу вагу, ніж акції за нижчою ціною, а отже, ця акція матиме більший вплив на загальні показники індексу.

Приклад складеного індексу, зваженого за ціною

В індекс, зважений за ціною, компоненти зважуються за ціною, а не за ринковою капіталізацією або акціями в обігу. Кожна акція впливає на індекс пропорційно її ціні за акцію. Акції з вищою ціною матимуть більшу вагу, ніж акції з нижчою ціною, і, отже, матимуть більший вплив на ефективність індексу:

• Акції А: ціна дорівнює 3 доларам
• Акції В: ціна дорівнює 6 доларам
• Акції C: ціна дорівнює 30 доларам
• Запас D: ціна дорівнює 10 доларам
• Запас Е: ціна дорівнює 1 дол

Складений рівень можна буде знайти, додавши компоненти, а потім поділивши цю суму на кількість компонентів. У цьому випадку складний рівень складе 10 доларів (50 доларів США / 5 = 10 доларів США).