Визначення теореми пайового фонду

Що таке теорема про пайові інвестиційні фонди?

Теорема пайового фонду - це стратегія інвестування пайові інвестиційні фонди використовуються виключно в портфоліо для диверсифікації та середня дисперсія оптимізація. Останній термін можна визначити як зважування ризику щодо очікуваного прибутку від інвестицій.

Розуміння теореми про пайові інвестиційні фонди

Теорема спільного фонду полягає у використанні інвестицій спільного фонду для створення комплексного портфеля. Теорема пайового фонду була введена Джеймс Тобін, які працювали поряд Гаррі Марковіц з 1955 по 1956 рік у Фонді Коулза при Єльському університеті. Теорема спільного фонду відповідає принципам сучасної теорії портфеля, яку Марковіц вивчав у Фонді Коулза. Марковіц отримав Нобелівську премію з економічних наук у 1990 році за роботу над сучасною теорією портфеля.

Сучасна теорія портфоліо

Теорема спільного фонду пояснює важливість диверсифікації портфеля та показує, як включення пайових фондів у портфель може обмежити його ризик. Концепція оптимізації середньої дисперсії, представлена ​​Гаррі Марковіцем-зважуючи ризик щодо очікуваної віддачі-лежить в основі теореми. Дано середня дисперсія Оптимізуючи сучасні методи теорії портфеля, інвестор може визначити оптимальні розподіли в портфелі.

Використовуючи всесвіт інвестицій, інвестор може скласти діаграму ефективний кордон та визначити оптимальні розподіли, спрямовані на лінія ринку капіталу для інвестування. Лінія ринку капіталу є орієнтиром у вигляді графічної лінії, уздовж якої інвестори можуть обирати свою толерантність до ризику та оптимально інвестувати відповідно до призначених розподілів на кожному інтервалі.

Сучасна теорія портфеля показує значну свободу в інвестиціях, які можна використати для побудови ефективного кордону. Активи, що використовуються для розвитку ефективного кордону, складають основу для лінії ринку капіталу. Таким чином, інвестори, як правило, можуть змістити лінію ринку капіталу вище, використовуючи всесвіт більш ефективних інвестицій на різних рівнях ризику.

Будівництво портфеля пайових інвестиційних фондів

З огляду на сучасний технічний аналіз теорії портфеля, інвестор може використовувати сучасну теорію портфеля для створення однакових графічних уявлень та координат за допомогою всесвіту спільних фондів. Ефективний кордон будується за допомогою спільних фондів, а лінія ринку капіталу створюється, що забезпечує асигнування для диверсифікації.

Подібно до сучасної теорії портфеля, інвестиції у безризикові активи представлені казначейськими векселями. Більш високо на лінії ринку капіталу інвестор може включати більші суми активів з підвищеним ризиком, таких як пайові інвестиційні фонди на ринках, що розвиваються. На нижньому кінці спектру інвестор може інвестувати в короткострокові, якісні боргові взаємні фонди.

Загалом, теорема спільного фонду передбачає, що інвестори можуть створити оптимальний портфель, використовуючи пайові фонди. Цей тип портфеля може збільшити диверсифікацію. Це також може мати інші переваги, такі як ефективність операційної торгівлі.

Оцінка взаємних фондів

Інвесторам, які шукають найкращі взаємні фонди або найкращі кошти для них, слід зосередитися на кількох ключових критеріях. Стандартним показником, що використовується для оцінки пайових фондів, є картка показників якості інвестицій (FIQS). Цей захід допомагає інвесторам організовано збирати ключові дані, щоб виважено оцінювати якість спільного фонду. FIQS не включає всі кількісні дані і може включати якісну інформацію, але всю інформація повинна бути піддана кількісній оцінці, наприклад, профіль ризику-прибутку та прибуток та витрати інформації.

Ключові критерії FIQS включають інвестиції стилю фонду, наприклад, у що інвестує пайовий фонд, і здатність менеджера управляти активами відповідно до цілей інвестицій. Інші критерії, які слід враховувати щодо якості спільних фондів, - це ризик-рентабельність профіль, розмір фонду та сумісність, термін роботи та структура менеджера, оборотність портфеля, витрати пайових фондів, загальна прибутковість та звіти аналітиків досліджень.