Основні поради щодо інвестування в REIT

Інвестиційні трести в нерухомість (REIT) володіють кошиком властивості, починаючи від торгових центрів і закінчуючи кінотеатрами, багатоквартирними будинками, офісними парками, готелями та лікарнями. REIT може спеціалізуватися на певному секторі нерухомості або диверсифікуватись на різні типи власності. Інвестування в REITs є привабливим з кількох причин, особливо для доходу-орієнтовані інвестори. І хоча існують поточні ризики для ринку REIT в цілому, у довгостроковій перспективі REITs виявилися переможцями.

На що звернути увагу в REIT

За роздрібних інвесторів, REIT мають ряд переваг перед інвестиціями в саму нерухомість. Перш за все, це ваші інвестиції рідина. Ви можете купувати та продавати акції REITs, які торгуються як запаси на обмін. Акції REIT також мають низькі інвестиційні мінімуми; інвестиції безпосередньо у власне майно часто вимагають значно більших зобов’язань.

АДСИЦ отримують дохід від оренди та оренди нерухомості, якою вони володіють. Більшість (90%) REIT оподатковуваний дохід

повинні бути повернуті акціонерам у формі дивіденди. В результаті інвестори часто покладаються на REITs як на постійних постачальників грошовий потік, хоча акції також можуть ціную у вартісній формі, якщо це стосується нерухомості.

Коли ви будете готові інвестувати в REIT, шукайте зростання заробітку, що випливає із збільшення доходів (вищі показники зайнятості та збільшення орендної плати), зниження витрат та нових можливостей для бізнесу. Також обов’язково потрібно дослідити управлінську групу, яка контролює властивості REIT. Хороша управлінська команда матиме можливість модернізувати приміщення та покращити послуги будівлі, що використовується недостатньо, збільшуючи попит.

REIT застереження

Важливо, щоб ви не вважали REITs інвестиційним активом. Вам потрібно подивитися на галузеві тенденції, перш ніж визначити, який тип REIT найкраще підходить для вас портфоліо.

Наприклад, трафік у торгових центрах скорочується через зростання популярності інтернет -магазинів та зниження приміських кварталів (це вперше з 1920 -х років зростання міст випереджає приміські зростання). Отже, REITs, які піддаються строгому або значному впливу торгових центрів, становитимуть більший ризик, ніж ті, хто інвестує в інші види нерухомості.

Або взяти готелі. Інвестувати в REIT, що зосереджується на них, означає інвестувати в туристичну індустрію. Хоча індустрія може добре працювати в певний момент, готелі мають потенційний потенціал скорочується кількість ділових поїздок, оскільки компанії шукають способи скоротити витрати, а веб -конференцій стає все більше загальні.

З погляду загальних економічних тенденцій, низький інфляція а відсутність зростання заробітної плати - такого, як зазнали США у 2000 -х роках - часто обмежує потенціал зростання для REIT, оскільки вони гальмують зростання ренти. Незважаючи на це, REIT успішно справляються з такими протистояннями.

Далекодумний REIT

Головне-дивитися вперед. Наприклад, тисячоліття віддають перевагу міському життю заміському життю - тенденція, яка призвела до вищезгаданого скорочення приміських ТРЦ трафік та збільшення вуличної роздрібної торгівлі (міські торгові смуги, які стоять на якорі біля бакалійного магазину чи іншого майстра роздрібний продавець). Одне агентство REIT помітило цю тенденцію рано і відповідно налаштувалося.

Acadia Realty Trust (AKR) зосереджується на міських районах з високими бар’єрами для в’їзду, які обмежені пропозицією та мають велику кількість населення. Він також використовує підхід, щоб не закохатися в одного конкретного роздрібного продавця, тому що популярний роздрібний продавець сьогодні може не стати популярним роздрібним продавцем завтра. Натомість, він інвестує в вулицю, квартал чи будівлю, що дозволяє йому завжди вносити корективи, щоб існували гарячі роздрібні торговці. Але найважливішим тут є те, що, інвестуючи значні кошти в вуличну роздрібну торгівлю, Acadia Realty Trust подивився на дорогу буквально більше, ніж її однолітки. З ринковою капіталізацією 2,30 млрд доларів, REIT має 84 основні об’єкти у своєму основному портфелі загальною площею 4,2 млн квадратних футів; станом на жовтень 2018 року дивідендна прибутковість становила 3,6%.

Суть

Незважаючи на переваги, ніхто не повинен інвестувати виключно в REIT. Як і в будь -якому класі активів, вони завжди повинні бути частиною урізноманітнена портфоліо.

Ден Московіц не має жодних посад в AKR.