5 найкращих інвесторів, які отримали прибуток від світової фінансової кризи

Хоча рекомендація купувати, коли на вулицях кров, приписується не одному багатому бізнесмену, це твердий підхід до створення багатства. Інша цитована цитата, справжнє походження якої обговорюється, полягає в тому, що ринок може залишатися нераціональним довше, ніж ви можете залишатися платоспроможним. Це вказує на те, що купувати, коли в повітрі панікує, набагато легше сказати, ніж зробити.

Щоб навести ще одне кліше, існують певні труднощі при лові падаючого ножа або інвестуванні в акції, облігації чи інший цінний папір, коли його ціна падає. Але є окремі люди, які мають вміння це робити. У цій статті ми виклали п'ять інвесторів який продемонстрував чудовий час, зробивши великий інвестицій під час кредитної кризи і в результаті вони на шляху до величезного прибутку.

Криза

Ви не можете насправді зрозуміти філософію та дії успішних інвесторів без попереднього розгляду фінансова криза. Те, що сталося напередодні аварії та Велика рецесія що залишилося пізніше, залишається в пам’яті багатьох інвесторів та компаній.

Фінансова криза 2007-2008 років стала найгіршою для світу з часів крах фондового ринку 1929 року. У 2007 році США субстандартна іпотека ринок впав, що викликало поштовх по всьому ринку. Ефекти відчувалися по всьому світу і навіть спричинили збій кількох великих банків, включаючи Lehman Brothers.

Виникла паніка, люди вважали, що втратять більше, якщо не продадуть свої цінні папери. Багато інвесторів побачили, що вартість їх портфеля впала на 30%. Продажі призвели до найнижчих цін, знищивши будь-який потенційний прибуток, який зазвичай отримали б інвестори без кризи. Хоча багато людей продавали, були й інші, хто бачив у цьому шанс збільшити свої позиції на ринку з великою знижкою.

Уоррен Баффет

(Фото: Shutterstock)

У жовтні 2008 року Уоррен Баффет опублікував статтю в опублікованому розділі The New York Times, де заявив, що купує американські акції під час падіння акцій, спричинених кредитна криза. Його похід від покупки, коли на вулицях кров, - "боятися, коли інші жадібні, і бути жадібним, коли інші бояться".

Баффет був особливо кваліфікованим під час банкротства. Його покупки включали придбання привілейованих акцій Goldman Sachs у розмірі 5 мільярдів доларів США (GS), яка виплатила йому 10% відсоткову ставку, а також включала варанти на купівлю додаткових акцій Goldman. Голдман також мав можливість викупити цінні папери з 10% премією. Ця угода була укладена між Баффеттом і банком, коли вони уклали угоду в 2008 році. Банк в кінцевому підсумку викупив акції в 2011 році.

Баффет зробив те саме з General Electric (GE), купуючи 3 мільярди доларів у вічні привілейовані акції з 10% процентна ставка він викупив за три роки під 10% премію. Він також придбав мільярди конвертованих привілейованих акцій у Swiss Re та Dow Chemical (DOW), всі з яких вимагали ліквідності, щоб отримати У результаті Баффет заробив для себе мільярди, але також допоміг пережити ці та інші американські фірми через надзвичайно складну ситуацію. період.

Джон Полсон

(Фото: Adobe Stock)

Менеджер хедж -фондів Джон Полсон здобув популярність під час кредитної кризи за ефектну ставку проти ринку житла США. Ця своєчасна ставка зробила його фірму Paulson & Co., за оцінками, під час кризи 15 мільярдів доларів. Він швидко змінився у 2009 році зробив ставку на подальше відновлення та встановив багатомільярдну позицію в Банку Америки (BAC), а також приблизно два мільйони акцій Goldman Sachs. Він тоді також робив великі ставки на золото і вкладав значні кошти в Citigroup (C.), JP Morgan Chase (JPM) та кілька інших фінансових установ.

Загальна прибутковість хедж -фондів Полсона в 2009 році була пристойною, але він зробив величезний прибуток у великих банках, в які він інвестував. Слава, яку він заробив під час кредитної кризи, також допомогла принести мільярди додаткових активів і принести прибуток управління інвестиціями гонорари як для нього, так і для його фірми.

Джеймі Даймон

(Фото: Thinkstock)

Хоча це не справжній індивідуальний інвестор, Джеймі Даймон під час кредитної кризи використав страх на свою користь, зробивши для JP Morgan величезний прибуток. На піку фінансової кризи Дімон використав сили свого банку бухгалтерський баланс придбати Bear Stearns та Washington Mutual, які були двома фінансовими установами, розваленими величезними ставками на житло в США. JP Morgan придбала Bear Stearns за 10 доларів за акцію, або приблизно 15% її вартості з початку березня 2008 року. У вересні того ж року вона також придбала WaMu. Купівельна ціна також була за Частка вартості WaMu на початку року. З моменту мінімуму в березні 2009 року, акції JP Morgan більш ніж утричі збільшилися за 10 років, і це зробило акціонерів та його генерального директора багаті.

Бен Бернанке

(Фото: AP)

Як і Джеймі Даймон, Бен Бернанке не є індивідуальним інвестором. Але як керівник Федеральний резерв (ФРС), він був на чолі того, що виявилося життєво важливим періодом для ФРС. Дії ФРС були нібито вжиті для захисту як США, так і світової фінансової системи від розпаду, але сміливі дії в умовах невизначеності добре спрацювали з ФРС та її базою платників податків.

Стаття 2011 року детально описувала, що прибуток ФРС у 2010 році становив 82 мільярди доларів. Це включало приблизно 3,5 мільярда доларів від покупки активів Bear Stearns, AIG, 45 мільярдів доларів прибутку на 1 долар трлн забезпечення під заставу (MBS) закупівель та 26 мільярдів доларів від утримання державного боргу. Баланс ФРС збільшився втричі з приблизно 800 мільярдів доларів у 2007 році, щоб поглинути a депресія у фінансовій системі, але, схоже, добре склалися з точки зору прибутку зараз, коли умови повернулися до нормального.

Карл Ікан

(Фото: Thinkstock)

Карл Айкан - ще один легендарний інвестор фонду, який має зірковий досвід інвестування проблемні цінні папери та активи під час спаду. Його досвід у купівлі компаній та, зокрема, гральних компаній. У минулому він придбав три ігрові нерухомості в Лас -Вегасі під час фінансових скрут і продав їх із значним прибутком, коли покращилися умови промисловості.

Щоб довести, що Ікан знає ринок вершини і прогини, він продав три об’єкти нерухомості у 2007 році приблизно за 1,3 млрд. доларів, що багато разів перевищувало його початкові інвестиції. Він знову розпочав переговори під час кредитної кризи і зміг забезпечити банкрутом Власність Фонтенбло у Вегасі приблизно за 155 мільйонів доларів, або приблизно 4% від приблизних витрат на будівництво нерухомості. продавши недобудоване майно майже за 600 мільйонів доларів у 2017 році двом інвестиційним компаніям, що майже в чотири рази перевищує його первісне інвестицій.

Суть

Збереження своєї точки зору під час кризи - це ключовий диференціюючий фактор для інвесторів, зазначений вище. Іншою спільною ланкою є тісні зв’язки з лейдерами влади, оскільки більшість із цих людей підтримували тісні стосунки з обраними та призначеними урядовців та установ, які виділили трильйони доларів на користь багатьох великих інвесторів. період. Такі, як JP Morgan та ФРС, безумовно, є великими та потужними інституціями, які не можуть бути окремими інвесторами сподіваюся скопіювати у своїх власних портфоліо, але обидва пропонують уроки, як скористатися ринком, коли він у паніка. Коли повернуться більш нормалізовані умови, підковані інвестори можуть залишитися з значними виграшами, а ті, хто зможе повторити свої попередні успіхи в наступних спадах, стають багатими.