TIAA виплатить 97 мільйонів доларів для врегулювання витрат

TIAA-CREF погодилася виплатити близько 20000 клієнтів загалом 97 мільйонів доларів для погашення звинувачень у введенні в оману інвестицій практику продажу та конфлікт інтересів з боку брокера-дилера страховика та інвестиційного консультування страховика бізнес.

Звинувачення проти TIAA

Індивідуальні та інституційні послуги TIAA-CREF, або Послуги TC, розраховані з офісом Генеральної прокуратури штату Нью-Йорк (США) та США Комісія з цінних паперів та бірж (SEC) 13 липня після паралельних багаторічних розслідувань конфлікту інтересів радників рекомендації.

Адміністративне розпорядження SEC передбачає рекомендації, зроблені консультантами в період з січня 2012 року по березень 2018 року, з метою переконати клієнтів вилучати активи зі своїх пенсійних планів роботодавців, які адмініструються TIAA, щоб відкрити індивідуальні керовані рахунки в Портфоліо-консультанті TIAA програми.

Федеральні та державні слідчі сказали, що TC Services не розкрила компенсацію консультантів за ці рекомендації щодо перекидання, створила плутанину для радників та їхніх клієнтів щодо правових стандартів, що застосовуються до їхніх рекомендацій, і не надають клієнтам повну та точну плату та результативність інформації.

Програма Portfolio Advisor "була значно дорожчою для клієнтів і генерувала сотні мільйонів доларів гонорарів за TIAA", - йдеться в прес -релізі офісу New York AG від 13 липня.

За словами регуляторів, торгові представники TIAA також неправильно представили свою роль, назвавши себе "об'єктивними" та "неофіційними" радниками. Насправді вони були обумовлені фінансовими стимулами та тиском нагляду з метою виявлення «болючих точок» клієнтів, за даними New York AG.

Радники також вводили клієнтів в оману, применшуючи значні переваги недорогих планів, спонсорованих роботодавцями, за які стягується SEC та офіс AG. Насправді, первісні пенсійні плани клієнтів насправді мали кращі прибутки та прогнозовану ефективність з урахуванням ризику, ніж нові рахунки Портфельного радника, повідомляється пізніше.

Згідно з адміністративним розпорядженням SEC, така поведінка продажів порушувала встановлені федеральні закони про цінні папери та інвестиційних консультантів.

Довірчі стандарти проти Стандарти придатності

Результати досліджень висвітлюють різницю між вищими довірчий Стандарт, якого представники відділу продажів TIAA стверджували, що вони дотримуються, і менш суворий придатність стандарт. Довірений повинен завжди діяти, як юридично, так і етично, у інтересах свого клієнта, тоді як стандарт придатності просто вимагає, щоб продукт відповідав потребам клієнта.

SEC заявила, що TC Services навчила своїх радників діяти так, ніби вони пропонували "об’єктивні" та "позаурядові" поради та діяли як інтересів, але грошові заохочення, які вони отримували за перехід клієнтів на індивідуальні рахунки, зводили нанівець будь-який так званий довірчий орган статус.

Що TIAA погодилася змінити

В рамках врегулювання, TIAA погодилася провести значні внутрішні реформи. Він сказав, що почав виправляти деякі проблеми ще у 2017 році.

Ці зміни включають:

• Підпорядковуючи всі рекомендації щодо перекидання строгому довірчому стандарту
• Усунення диференціальної компенсації за продажі керованих рахунків
• Усунення або повне розкриття інших конфліктів інтересів консультантів, пов'язаних із рекомендацією керованих рахунків
• Використання простої мови для розкриття інформації, коли консультанти не виконують функції довірених осіб
• Навчіть радників пропонувати справедливе порівняння між керованими рахунками та планами, спонсорованими роботодавцем

TIAA повідомлятиме відповідних клієнтів

97 мільйонів доларів США, які включають частину зборів за керований рахунок, проценти та цивільний штраф SEC, будуть повернуті всім індивідуальним клієнтам які відкривали рахунки Portfolio Advisor з активами з пенсійних планів, що адмініструються TIAA, протягом періоду, охопленого розрахунком, відповідно до компанії.

TIAA заявила, що буде звертатися до потерпілих клієнтів та вирішувати будь -які їхні питання чи проблеми.

"Ми співпрацювали з регулюючими органами, і нам приємно врегулювати це питання, що охоплює період часу, який закінчився більше трьох років тому", - сказав представник TIAA.

«Ми засвоїли цінні уроки і застосували ці уроки для вдосконалення нашого навчання, контролю нагляду тощо розкриття інформації, і ми почали впроваджувати деякі з цих удосконалень ще до того, як регуляторні органи розпочали свої розслідування ", - додав речник.