Визначення фонду муніципальних облігацій

Що таке муніципальний облігаційний фонд?

Фонд муніципальних облігацій - це фонд, який інвестує в муніципальні облігації. Коштами муніципальних облігацій можна управляти з різними цілями, які часто ґрунтуються на місцезнаходженні, якості кредиту та тривалості. Муніципальні облігації є боргові цінні папери видані державою, муніципалітетом, округом або районом спеціального призначення (наприклад, державною школою або аеропортом) для фінансування капітальні видатки. Кошти муніципальних облігацій звільнені від федерального податку, а також можуть бути звільнені від державних податків.

Як працює муніципальний облігаційний фонд

Фонди муніципальних облігацій є однією з небагатьох інвестицій на ринку, які пропонують звільнення від оподаткування. Для інвесторів вони пропонують врожайність і може бути хорошим варіантом фіксованого доходу для консервативного розподілу портфеля.

Авуари муніципальних облігаційних фондів змінюються залежно від мети фонду. Вони складаються з муніципальних облігацій, які пропонують інвесторам переваги цінних паперів муніципальних облігацій разом з диверсифікацією проти ризику окремого емітента. Муніципальні облігації структуровані як стандартні інвестиції в облігації з купонними виплатами та одноразовою виплатою при погашенні. Кошти муніципальних облігацій виплачують регуляторам розподіл інвесторам за купонні виплати та приросту капіталу. Розподіл визначається на розсуд фонду.

Стратегії можуть відрізнятися в залежності від місця розташування, кредитна якість, і зрілість. Фондові компанії пропонують фонди муніципальних облігацій у всьому кредитному спектрі. Інвестиційні цілі, як правило, є консервативними, проміжними або високими, з урахуванням дати погашення.

Податки на фонди муніципальних облігацій

Кошти муніципальних облігацій є привабливим варіантом для консервативного розподілу інвестора через його доходи та звільнення від податків. До них часто звертаються інвестори з високим статком капіталу у вищих податкових категоріях, зокрема, через переваги звільнення від оподаткування.

Кошти, які в основному інвестують у муніципальні облігації, звільняються від федерального податку, а також можуть бути звільнені від державного податку. Фонд муніципальних облігацій звільняється від сплати державного податку, якщо він складається з облігацій, випущених переважно в штаті проживання інвестора.

Дохідність муніципальних облігаційних фондів

На додаток до звільнення від оподаткування, муніципалітети також пропонують розподіли, які роблять їх найкращим вибором для інвесторів для інвесторів у прибуток. Кошти виплачуються щомісяця, щокварталу, щорічно або щорічно. Розподіл фонду можна спостерігати за його кінцевою та форвардною дохідністю. Остаточна прибутковість дає уявлення про розподіл у відсотках від ціни фонду за останні дванадцять місяців. Форвардний прибуток ґрунтується на останньому розподілі.

Інвестування муніципальних облігаційних фондів

The найкращі фонди ETF для муніципальних облігацій на решту 2020 року включатимуть IQ MacKay Shields муніципальний страховий фонд ETF, який інвестує в муніципальні облігації інвестиційного класу, які покриваються страховим полісом, що гарантує основний борг та відсотки; ETF муніципальних облігацій Invesco, що підлягає оподаткуванню, яка інвестує в (оподатковувані) облігації Build America, деноміновані в доларах США, випущені штатами та територіями США відповідно до Закону про відновлення та реінвестування 2009 року; та IQ MacKay Shields муніципальний проміжний ETF, який в основному інвестується в муніципальні облігації інвестиційного рівня за допомогою стратегії, якою активно керують.