Визначення біржового товару (ETC)
Що таке біржовий товар (ETC)?
Біржовий товар (ETC)-це тип цінних паперів, який може запропонувати трейдерам та інвесторам без прямого доступу до спота або деривативів. товарних ринках вплив таких товарів, як метали, енергія та худоба. ETC може відстежувати окремі товари або кошик з кількох товарів і може бути цікавою альтернативою торгівлі товарами в ринок ф'ючерсів.
Ключові висновки
- Біржові товари (ІТС) дозволяють людям інвестувати в такі ринки, як тваринництво, метали та енергія, до яких інакше важко дістатися.
- ETC може інвестувати або в один товар, або в товарний кошик, і його результативність може ґрунтуватися на спотовій ціні товару або повязана з ф'ючерсними контрактами.
- ETC відрізняються від ETF, оскільки вони є борговими інструментами (нотами), а товари, що відстежуються ETC, служать заставою для ноти.
- Ціна ETC зростає і падає разом з основними товарами, і, як і інші інвестиційні фонди, ETC стягує плату за управління.
Розуміння біржових товарів (ETCs)
ЕТЦ зручні для інвестування в єдині ринки, такі як тваринництво, дорогоцінні чи промислові метали, природний газ тощо
товарів до яких окремим інвесторам часто важко отримати доступ. Прикладом товарного кошика ETC, з іншого боку, є той, який відстежує кілька металів (не тільки один) або групу сільськогосподарських товарів, таких як пшениця, соя та кукурудза.Продуктивність ETC пов'язана з одним із двох джерел. Це може бути засновано на спотовий товар ціна (ціна негайної доставки) або на основі ціни ф'ючерсу (похідний контракт на поставку на майбутню дату). ETC зазвичай намагаються відстежувати щоденні показники базового товару, але не обов’язково довгострокові показники.
Спосіб структури ЕТЦ змінюється залежно від компанії, що випускає продукт. Певна обміни, такі як Лондонська фондова біржа (LSE) та Австралійська біржа цінних паперів (ASX), пропонують продукти під назвою ETC, які мають певну структуру.
Як і інші інвестиційні фонди, ІТЦ стягують плату за управління, яка називається коефіцієнт витрат, що компенсує компанії за ведення ETC. Крім того, кожен ETC має чиста вартість активів (NAV), яка вважається справедливою вартістю кожної акції на основі вартості акцій, що лежать в основі ETC. Оскільки акції ETC торгуються на біржі, її вартість на ринку може коливатися вище або нижче вартості NAV.
Біржові товари (ETCs) проти Біржові фонди (ETF)
ETC дозволяють інвесторам зосередитися на одному продукті, тоді як біржові фонди (ETF), як правило, інвестують ширше у різноманітні цінні папери або компанії.
Як і ETF, акції ETC котируються та торгуються на біржах, при цьому ціни коливаються залежно від зміни цін базових товарів ETC. Однак, на відміну від ETF, ETC структуровані так нотатки, які є борговими інструментами, підписаними банком для емітента ETC, але які підкріплені товарами, які вони відстежують як застава.
Таким чином, не слід плутати ЕТЦ товарних ETF, які інвестують безпосередньо у фізичні товари та утримують їх, такі як сільськогосподарські товари, природні ресурси та дорогоцінні метали. ETC не купує і не продає товар або ф'ючерсний контракт безпосередньо. Ця купюра забезпечена фізичними товарами, які купуються за рахунок готівки від надходжень до ETC.
Використання активів як застави зменшує ризик, якщо андеррайтер стандартних нот. Це схоже на біржова купюра (ETN), за винятком того, що ETC є заставою у власності фізичного товару, тоді як ETN - ні.
Типи біржових товарів (ETC)
Зворотні ETC - це більш складні інструменти, які рухаються вгору, коли товар рухається вниз, або навпаки.
Тим часом ETC з кредитним плечем структуровані таким чином, що рух товарів помножується на певний коефіцієнт, такий як два чи три, що вдвічі чи втричі збільшує мінливість основного товару. Використання важелі збільшує потенціал прибутку, але й потенційні втрати.
