Сполучені Штати проти Канада

Інвестування має певну універсальність, чи не так? Від Афганістану до Зімбабве людська схильність відкладати сьогоднішнє споживання для створення майбутніх майбутніх фондів має бути майже такою ж. Звичайно, реальний світ складніший. У деяких країнах, таких як Японія у 1980 -х роках, громадяни заощаджували стільки свого доходу, що уряд насправді заохочував їх витрачати більше витрат. В інших країнах населення, зайняте переважно натуральним сільським господарством, майже не має коштів для економії. Однак що, якби ми порівняли двох схожих, розвинених, чартерних членів Першого Світу-двох країн, які мають спільну мову, значну частину однієї культури та кордон 5525 миль?

Сусіди на півночі

Незважаючи на безперечні заперечення канадців, їхня країна та США більше схожі, ніж різні. Наші установи в основному заслуговують довіри та безпеки, принаймні порівняно з більшістю решти світу, і обидві країни входять до двадцятки найкращих у фонді Heritage Foundation. Індекс економічної свободи 2020 року.

Звідси випливає, що індивідуальне інвестування є подібним по обидві сторони 49 -ї паралелі? Національний стереотип полягає в тому, що канадці стримані, навіть шанобливі, а їхні південні сусіди впевнені та сміливі. Крім того, Канада має стати країною правління облігація власників, тоді як американці вкладають усі свої гроші в стартапи Інтернету та вітрові електростанції. Тим не менш, це не пояснює, чому Канада, а не США, є домом для деяких найсміливіших і спекулятивних торгів акціями на душу населення в Західному світі.

Канадські фінансові ринки

The Венчурна біржа TSX (TSXV) - ринок венчурного капіталу зі штаб -квартирою в Калгарі з офісами в Торонто, Ванкувері та Монреалі. Іншими словами, біржа надає венчурним компаніям доступ до капіталу, одночасно захищаючи інвесторів. Біржа належить її материнській групі TMX, як і фондова біржа Торонто, де торгуються найвищі акції. Венчурна біржа TSX містить невеликі канадські акції, на яких зареєстровано понад 1600 компаній. TSXV вважає себе національним "ринком молодших лістингів", що означає, що майже всі компанії, чиї акції торгуються на ньому, довше лежать у мріях, ніж у солідному фінансі.

На біржі, а точніше на її попередниках, проходили відомі випадки шахрайства з акціями. Класичний приклад-Bre-X, концерн із видобутку золота, який з’явився у середині 90-х років пенні запас до ринкової капіталізації до 6 млрд. доларів США (і ціни акції на 287 доларів США) за лічені місяці. Зразки золота компанії були шахрайськими, але внутрішня торгівля був дуже реальним. Хоча сьогодні такі недоліки зустрічаються рідше, запаси копійки є сукупною частиною канадської індустрії цінних паперів.

У США такі проблеми нижчого рівня інвестицій не є настільки поширеними. Однак, майже 400 компаній біржі TSX Venture Exchange включені до композитного індексу S & P/TSX Venture. Більше половини компаній, перерахованих в індексі, - це запаси основних матеріалів, такі як гірничодобувні та енергетичні компанії.

Фінансові ринки США

США можуть похвалитися найбільшим і стабільним ринком з Нью -Йоркська фондова біржа, що є найбільшим обміном у світі. Ліквідність, тобто акції можна вільно купувати та продавати, надає інвесторам більший вибір акцій та цінних паперів з великою кількістю секторів.

Канадські інвестори можуть отримати доступ до міжнародних компаній у США, які генерують більшість свого доходу за кордоном. Такі компанії, як McDonald's Corporation (MCD) та Proctor and Gamble Company (PG), зазвичай вважаються надійними, стабільними компаніями, які мають стабільний прибуток і послідовність дивіденд виплати. Дивіденди - це грошові винагороди, які компанії виплачують своїм акціонерам за інвестування у свою компанію.

Обидві країни є експортерами нафти, хоча енергетичний сектор складає більшу частку канадського Однак, зараз США є одним з найбільших виробників нафти в Росії світ. Для інвесторів, які прагнуть диверсифікуватись, США можуть похвалитися більшою кількістю секторів та компаній у різних галузях промисловості. Канада пропонує багато варіантів для тих, хто хоче придбати запаси видобутку та енергії. Однак медичний та банківський сектори країни не тільки мають підтримку уряду, але, як правило, пропонують дуже привабливі дивіденди.

США традиційно вважали світовим маяком економічної свободи з відносно вільним, злегка регульованим ринком споживчих товарів та послуг. Система вільного ринку США має забезпечити легкий обмін та одночасне зростання доходу на душу населення-це, а також конкурентоспроможну банківську систему з великою кількістю гравців на ринку. Незалежно від того, чи припущення правдиві, чи ні, контраст у банківських системах є однією з найбільших економічних відмінностей між двома країнами.

Канадська банківська справа

Активи, прямо кажучи, зосереджені в руках кількох у Канаді. Дуже мало. Канада видає небагато статути банків, це означає, що банки "великої п'ятірки" домінують у видачі кредитів та депозитах. П'ять найбільших банків Канади:

• Королівський банк Канади (RY)
• Toronto Dominion Bank або TD Bank (TD)
• Scotiabank (BNS)
• Канадський імперський комерційний банк (CIBC)
• Банк Монреаля (BMO)

Велика п'ятірка Канади контролює переважну більшість внутрішніх банківських активів країни - майже 85% - лише з невеликою кількістю менших альтернатив. Однак дивідендна прибутковість, яку виплачують п'ять найбільших банків Канади, зазвичай становить від 3% до 5%, що на 1-2% вище, ніж більшість банків США.

Банківська справа США

П’ять найбільших банків США управляють приблизно 50% усіх активів, що знаходяться в банках Америки, в результаті чого багато інших фінансових установ відрізають шматки ринку. П'ять найбільших банків США такі:

• JPMorgan Chase & Co. (JPM)
• Корпорація Банку Америки (BAC)
• Citigroup Inc. (C)
• Wells Fargo & Co. (WFC)
• Goldman Sachs Group Inc. (GS)

Практична відмінність полягає в тому, що американські інвестори мають набагато більший вибір при покупці позик. Правда, величезна кількість американських банків означає, що банкрутства банків є дещо регулярним явищем, але для деяких споживачів це компроміс за відсутність олігополія відповідальний за промисловість.

Однак можна навести контраргумент щодо стабільності щодо варіантів, оскільки Всесвітній економічний форум назвав банківську систему Канади найрозумнішою у світі. Два невеликих канадських регіональних банки розпалися у 1980 -х роках, і вони залишаються єдиними банкрутами в країні за останні 88 років. Дійсно, "занадто великий, щоб провалитись".

Що стосується подібності, то згідно Організація економічного співробітництва та розвитку, яка діє під егідою Організації Об’єднаних Націй, домогосподарства Канади норма заощаджень 3% - це нижча ставка заощадження 8% у США

Суть

Серед громадян найбагатших країн світу, до яких і Канада, і США мають право бути включеними - відмінності в інвестиційній стратегії зазвичай зводяться до чистої вартості та доходу. 30-річний канадець із 2,3 дітьми та річною зарплатою 50 000 доларів не матиме інвестиційний портфель, подібний до портфеля 60-річного канадця з порожнім гніздом та 5 мільйонів доларів бойовий скриня. Швидше за все, у цього 30-річного канадця буде інвестиційний портфель, подібний до 30-річного американця з 2,3 дітьми та щорічною зарплатою у 50 000 доларів. Знову ж таки, при контролі за віком, терміном служби та подібними змінними американські та канадські інвестори мають більше спільного, ніж ні.