Торгові опціони за ф'ючерсними контрактами

Ф'ючерси контракти доступні для всіх видів фінансових продуктів, починаючи з власного капіталу індекси до дорогоцінні метали. Торгові опціони на основі ф'ючерсів означають купівлю або написання дзвонити або поставити варіанти залежно від того, в якому напрямку ви рухаєтесь, базовий продукт.

Купівля опціонів дає можливість отримати прибуток від руху ф'ючерсних контрактів, але за частку вартості покупки фактичного майбутнього. Придбайте дзвінок, якщо очікуєте зростання вартості майбутнього. Купуйте пут, якщо очікуєте падіння вартості майбутнього. Вартість покупки опціону становить преміум. Трейдери також пишуть опціони.

Опціони на ф'ючерси

У багатьох ф'ючерсних контрактах є опції. Золоті опціони, наприклад, базуються на ціні ф'ючерсів на золото (так звані що лежить в основі), обидва очищені через Чиказька товарна біржа (CME) Група. Купівля майбутнього вимагає виставити початкову маржу в 8 350 доларів США-цю суму встановлює CME і залежить від ф'ючерсного контракту, що дає можливість контролювати 100 унцій золота.Купівля 2 долари золотий варіант, наприклад, коштує лише 2 долари х 100 унцій = 200 доларів, що називається премією (плюс комісійні). Премія та те, що контролює опціон, залежить від опціону, але позиція опціону майже завжди коштує менше, ніж еквівалентна ф'ючерсна позиція.

Купити a варіант дзвінка якщо ви вважаєте, що ціна збільшиться. Якщо базовий курс подорожчає до закінчення терміну дії опціону, вартість вашого опціону зросте. Якщо вартість не збільшується, ви втрачаєте премію, сплачену за опціон.

Купуйте опціон пут, якщо ви вважаєте, що базовий рівень зменшиться. Якщо основна вартість знизиться до закінчення терміну дії вашого варіанту, вартість вашого варіанту зросте. Якщо база не знижується, ви втрачаєте премію, сплачену за опціон.

Ціни опціонів також базуються на 'Греки, 'змінні, які впливають на ціну опціону. Греки - це сукупність заходи ризику які вказують на те, наскільки відкритий варіант спадання часової вартості.

Опціони купуються та продаються до закінчення терміну дії, щоб зафіксувати прибуток або зменшити збиток до меншого, ніж сплачена премія.

Варіанти написання доходу

Коли хтось купує опціон, хтось інший повинен був написати цей варіант. Автор авторства опціону, яким може бути будь -хто, отримує премію від покупця заздалегідь (дохід), але потім несе відповідальність за покриття прибутку, досягнутого покупцем цього опціону. Прибуток автора опціону обмежується отриманою премією, але відповідальність велика, оскільки покупець опціону очікує збільшення вартості опціону. Тому автори опціонів зазвичай володіють базовими ф'ючерсними контрактами, на які вони пишуть опціони. Це захищає від потенційної втрати при написанні опції, і письменник кидає гроші в премію. Цей процес називається "покриттям викликів" і є способом для трейдера генерувати торговий дохід за допомогою опціонів на ф'ючерси, які вони вже мають у своєму портфелі.

Письмовий опціон можна закрити в будь -який час, щоб зафіксувати частину премії або обмежити збиток.

Вимоги до опцій торгівлі

Для торгівлі опціонами вам потрібна затверджена націнка брокерський рахунок з доступом до опціонів та торгівлі ф'ючерсами. Варіанти ф'ючерсних котирувань доступні з CME (CME) та Біржа опціонів Чиказької ради (CBOE), де торгують опціони та ф'ючерси. Ви також можете знайти цитати в торгова платформа надаються брокерами опціонів.

Суть

Купівля опціонів на ф'ючерси може мати певні переваги перед купівлею звичайних ф'ючерсів. Автор опціону отримує премію заздалегідь, але несе відповідальність за прибутки покупця; через це автори варіантів зазвичай володіють основним ф'ючерсний контракт щоб запобігти цьому ризику. Щоб купувати або писати опції, потрібен брокерський рахунок, затверджений за маржу, з доступом до продуктів CME та/або CBOE.