Визначення структури обмеження процентних ставок

Що таке структура обмеження процентних ставок?

Структура обмеження процентної ставки стосується положень, що регулюють збільшення процентних ставок змінна ставка кредитні продукти. Обмеження процентної ставки-це обмеження того, наскільки висока процентна ставка може зрости за боргом зі змінною ставкою. Обмеження процентних ставок може бути встановлено для всіх видів продуктів зі змінною ставкою.

Однак обмеження процентних ставок зазвичай використовуються в іпотечних кредитах зі змінною ставкою та спеціально іпотечних кредитах з регульованою ставкою (ARM).

Як працюють обмеження процентних ставок

Структури обмеження процентних ставок служать на користь позичальнику в умовах зростання процентних ставок. Обмеження також можуть зробити продукти з процентною ставкою зі змінною ставкою більш привабливими та фінансово вигідними для клієнтів.

Відсотки зі змінною ставкою

Кредитори можуть запропонувати широкий спектр продуктів зі змінною процентною ставкою. Ці продукти є найбільш вигідними для кредиторів, коли ставки зростають, і найбільш привабливими для позичальників, коли ставки падають.

Процентні продукти зі змінною ставкою призначені для коливання у мінливому ринковому середовищі. Інвестори у процентний продукт зі змінною ставкою сплачуватимуть процентну ставку, яка базується на базовій індексованій ставці плюс маржа, додана до індексної ставки.

Поєднання цих двох складових призводить до того, що позичальник повністю індексується. Кредитори можуть індексувати базову індексовану ставку за різними орієнтирами, причому найпоширенішою є їх основна ставка або ставка казначейства США.

Кредитори також встановлюють маржу в процесі андеррайтингу на основі кредитного профілю позичальника. Позичальником повністю індексована процентна ставка змінюватиметься у міру коливання базової індексованої ставки.

Як можна структурувати обмеження процентних ставок

Обмеження процентних ставок може мати різні форми. Кредитори мають певну гнучкість у налаштуванні способу процентна ставка може бути структурованим. Можуть існувати загальні обмеження відсотків за кредит. Ліміт - це відсоткова ставка, яка ніколи не може перевищувати вашу позику відсоткові ставки зростають протягом терміну дії кредиту, і кредитна ставка ніколи не перевищить задану ставку обмеження.

Обмеження процентних ставок також можна структурувати таким чином, щоб обмежити поступове збільшення процентної ставки за кредитом. Іпотека з регульованою ставкою або ARM має період, протягом якого ставка може коригуватися та зростати, якщо ставки за іпотекою зростатимуть.

Ставка ARM може бути встановлена ​​як індексна ставка плюс кілька процентних пунктів, доданих кредитором. Структура обмеження процентної ставки обмежує, наскільки ставка позичальника може змінитись або підвищитись протягом періоду коригування. Іншими словами, продукт обмежує кількість процентних пунктів процентної ставки, які ARM може підвищити.

Обмеження процентних ставок може забезпечити позичальникам захист від різкого підвищення ставок, а також забезпечити граничний рівень максимальних витрат на процентні ставки.

Приклад структури обмеження процентних ставок

Іпотечні кредити з регульованою ставкою мають багато варіацій структури обмеження процентних ставок. Наприклад, припустимо, що позичальник розглядає 5-1 ARM, який вимагає фіксованої процентної ставки протягом п’яти років, а потім змінної процентної ставки, яка скидається кожні 12 місяців.

За допомогою цього іпотечного продукту позичальнику пропонується структура обмеження процентних ставок 2-2-5. Структура обмеження процентних ставок розбивається таким чином:

• Перше число позначає початкове обмеження збільшення після закінчення періоду фіксованої ставки. Іншими словами, 2%-це максимальний показник, який може збільшитися після закінчення періоду фіксованої ставки через п’ять років. Якщо встановити фіксовану ставку на рівні 3,5%, то після закінчення п’ятирічного періоду обмеження ставки становитиме 5,5%.
• Друге число-це періодичне 12-місячне поступове обмеження збільшення, що означає, що після закінчення п'ятирічного періоду курс буде коригуватися до поточних ринкових ставок раз на рік. У цьому прикладі ARM мав би 2% ліміт на це коригування. Досить часто періодичне обмеження може бути ідентичним початковому.
• Третє число - це обмеження терміну служби, яке встановлює максимум максимальна процентна ставка. У цьому прикладі п’ятірка являє собою максимальне збільшення процентної ставки за іпотекою.

Отже, припустимо, що фіксована ставка становила 3,5%, а ставка була скоригована вище на 2% під час початкового поступового збільшення до ставки 5,5%. Через 12 місяців іпотечні ставки зросли до 8%; ставка позики буде скоригована до 7,5% через обмеження 2% річного коригування. Якби ставки зросли ще на 2%, кредит збільшиться лише на 1%до 8,5%, оскільки обмеження терміну служби на п'ять процентних пунктів перевищує початкову фіксовану ставку.

Періодичне обмеження процентних ставок проти Обмеження процентних ставок

А. періодичне обмеження процентних ставок відноситься до максимального коригування процентної ставки, дозволеного протягом певного періоду кредиту або іпотеки з регульованою ставкою. Обмеження періодичної ставки захищає позичальника, обмежуючи, наскільки продукт іпотечного кредиту з регульованою ставкою (ARM) може змінюватися або коригуватися протягом будь-якого окремого інтервалу. Періодичне обмеження процентних ставок є лише одним із компонентів загальної структури обмеження процентних ставок.

Обмеження обмеження процентної ставки

Обмеження структури обмеження процентних ставок можуть залежати від того, який продукт позичальник вибирає при укладанні іпотеки або позики. Якщо процентні ставки зростають, ставка коригуватиметься вище, і позичальнику, можливо, було б краще спочатку укласти позику з фіксованою ставкою.

Незважаючи на те, що обмеження обмежує відсоткове зростання, ставки за кредитом все ще зростають в умовах зростання процентних ставок. Іншими словами, позичальники повинні мати можливість дозволити собі кредит за найгіршим сценарієм, якщо ставки значно зростуть.