Визначення рахунку грошового ринку та плюси і мінуси

Що таке рахунок грошового ринку?

Рахунок на грошовому ринку-це процентний рахунок у банку або кредитній спілці-не плутати з пайовий фонд грошового ринку. Іноді називаються депозитними рахунками на грошовому ринку (MMDA), рахунки грошового ринку (MMA) мають деякі особливості, яких немає в інших типах рахунків. Більшість рахунків на грошовому ринку платять вищу процентну ставку, ніж звичайні ощадні рахунки в паспортах, і часто містять привілеї для оформлення чеків та дебетових карток. Вони також мають обмеження, які роблять їх менш гнучкими, ніж звичайний поточний рахунок. Вони важливі для розрахунку матеріальна чиста вартість.

Розуміння рахунку грошового ринку

Рахунки на грошовому ринку пропонуються в традиційних та онлайн -банках та в кредитні спілки. Вони мають як переваги, так і недоліки порівняно з іншими типами рахунків. Їх переваги включають вищі процентні ставки, страховий захист, а також привілеї щодо написання чеків та дебетових карток. Банки та кредитні спілки зазвичай вимагають від клієнтів внести певну суму грошей відкрити рахунок та підтримувати баланс свого рахунку вище певного рівня. Багато вводять щомісячні внески, якщо залишок буде нижче мінімального.

Депозитні рахунки на грошовому ринку також надають федеральний страховий захист. На взаємних фондах грошового ринку взагалі немає. Рахунки на грошовому ринку в банку застраховані Федеральною корпорацією страхування вкладів (FDIC), незалежним агентством федерального уряду. FDIC охоплює певні типи рахунків, включаючи ММА, до 250 000 доларів США на вкладника на банк. Якщо вкладник має інші страхові рахунки в тому ж банку (чек, заощадження, депозитний сертифікат), всі вони зараховуються до страхового ліміту в розмірі 250 000 доларів США.

Спільні рахунки застраховані на 500 000 доларів. Що стосується рахунків кредитних спілок, Національна адміністрація кредитних спілок (NCUA) надає подібне страхове покриття (250 000 доларів США на одного кредитного союзу та 500 000 доларів США для спільних рахунків). Для вкладників, які хочуть застрахувати понад 250 000 доларів США, найпростіший спосіб досягти цього - відкрити рахунки у більш ніж одному банку або кредитній спілці.

До потенційних недоліків можна віднести обмеженість транзакцій, збори та вимоги щодо мінімального балансу. Ось огляд:

Рахунки грошового ринку проти Ощадні рахунки

Однією з переваг рахунків на грошовому ринку є те, що вони пропонують вищі процентні ставки, ніж ощадні рахунки. Наприклад, у липні 2020 року їх середня процентна ставка становила 0,08%, тоді як середній ощадний рахунок виплачував 0,06%. Найвища ставка на рахунку грошового ринку становила 1,50%, а найвища - на 1,15%.

Коли загальні процентні ставки будуть вищими, як це було у 1980 -х, 1990 -х та більшій частині 2000 -х років, розрив між двома типами рахунків буде більшим. Рахунки на грошовому ринку можуть пропонувати вищі процентні ставки, оскільки їм дозволено інвестувати депозитні сертифікати (компакт -диски), державні цінні папери та комерційні папери, які ощадні рахунки не можуть робити.

Процентні ставки на рахунках грошового ринку змінні, тому вони зростають або знижуються інфляція. Наскільки це відсотки складений- наприклад, щорічно, щомісячно або щоденно - може мати значний вплив на прибуток вкладника, особливо якщо вони підтримують високий баланс на своєму рахунку.

На відміну від ощадних рахунків, багато рахунків на грошовому ринку пропонують певні привілеї щодо написання чеків, а також надають разом із рахунком дебетову картку, подібно до звичайного розрахункового рахунку.

Грошовий ринок проти Перевірка облікових записів

Одним з можливих недоліків рахунків грошового ринку в порівнянні з поточними рахунками є те Регламент Федеральної резервної системи D обмежує вкладників загалом до шести переказів та електронних платежів на місяць. Зачіпаються такі види переказів: попередньо санкціоновані перекази (включаючи захист від овердрафту), телефон перекази, електронні перекази, чеки або платежі дебетовими картками третім сторонам, транзакції ACH та банківські перекази переказів. Вкладникам, які перевищують ліміти, може бути нарахований штраф. Якщо вони продовжуються, банк зобов’язаний скасувати їх права переказу, перевести їх на регулярну перевірку або закрити рахунок.

Однак вкладники можуть здійснювати необмежену кількість переказів особисто (у банку), поштою, месенджером або в банкоматі. Вони також можуть внести скільки завгодно депозитів.

Рахунки грошового ринку проти Пайові інвестиційні фонди

На відміну від різних рахунків у банках та кредитних спілках, описаних вище, пайові інвестиційні фонди грошового ринку, пропоновані брокерськими компаніями та компаніями спільних фондів, не застраховані FDIC або NCUA. (Банки також можуть пропонувати пайові фонди, але вони також не застраховані.) Однак, оскільки вони інвестують у сейф короткострокових засобів, таких як компакт-диски, державні цінні папери та комерційні папери, вони вважаються дуже низькими ризик.

І рахунки на грошовому ринку, і спільні фонди грошового ринку пропонують швидкий доступ до готівки вкладника. Рахунки грошового ринку мають обмежені урядом обмеження на шість операцій на місяць, про які говорилося раніше, чого взаємні фонди грошового ринку не мають. Однак компанії, які їх пропонують, можуть встановити обмеження щодо того, як часто вкладники можуть викуповувати акції, або вимагати, щоб усі чеки, які вони виписують, були на певну суму. Дохідність пайових інвестиційних фондів на грошовому ринку, як правило, вища, ніж на рахунках грошового ринку.

У наведеній нижче таблиці порівнюються деякі загальні риси, знайдені на рахунках грошового ринку та інших типах депозитних рахунків. Оскільки процентні ставки та інші резерви можуть відрізнятися від однієї фінансової установи до іншої, варто по магазинах.

Рахунки грошового ринку проти Чотири альтернативи
Рахунок грошового ринку	Економія	Перевірка	Компакт -диск	Пайовий фонд грошового ринку
Тип відсотків	Змінна	Змінна	Змінна (або жодна)	Виправлено	Змінна
Федерально застраховані	Так	Так	Так	Так	Ні
Перевірки	Обмежено	Ні	Необмежена	Ні	Обмежено
Дебетова картка	Так	Ні	Так	Ні	Іноді
Операції на місяць	Шість	Шість	Необмежена	Нуль	Необмежена

Джерело: Investopedia

Коротка історія рахунків на грошовому ринку

До початку 1980 -х років федеральний уряд обмежував або обмежував розмір відсотків, які банки та кредитні спілки могли пропонувати клієнтам на їх ощадних рахунках.Багато установ видавали дрібну побутову техніку (наприклад, тостери та вафельниці) разом із іншими заохоченнями, для залучення депозитів, оскільки вони не могли конкурувати з взаємними фондами грошового ринку, коли мова зайшла про відсотки ставки.

Запроваджені у 1970 -х роках пайові інвестиційні фонди на грошовому ринку продаються брокерськими компаніями та компаніями пайових фондів.Під тиском банківської галузі Конгрес прийняв Гарн-Сент. Закон про депозитарні установи Germain у 1982 р., що дозволило банкам та кредитним спілкам пропонувати рахунки на грошовому ринку, які сплачували ставку "грошового ринку", яка була вищою за попередню обмежену ставку.

Альтернативи рахункам на грошовому ринку

Банки та кредитні спілки пропонують багато типів рахунків, деякі з яких мають функції, які можуть зробити їх конкурентоспроможними або перевершувати рахунки на грошовому ринку.

Ощадні рахунки за паспортом

На відміну від рахунків на грошовому ринку, звичайні ощадні рахунки, як правило, не мають початкових депозитів або вимог щодо мінімального залишку. Вони також платять відсотки, хоча зазвичай це не так багато, як рахунок на грошовому ринку. Як і рахунки на грошовому ринку, ощадні рахунки в паспортах страхуються за FDIC або NCUA.Обидва також обмежують вкладників до шести переказів на місяць, за деякими винятками.

Ощадні рахунки з високою прибутковістю

Багато банків та кредитних спілок також пропонують високодохідні ощадні рахунки, і, залежно від установи, процентна ставка може бути кращою, ніж на їх рахунках на грошовому ринку. Ощадні рахунки з високою прибутковістю також застраховані FDIC або NCUA. Потенційним недоліком порівняно з рахунками на грошовому ринку є те, що вони можуть мати більше правил, наприклад, вимагати прямих депозитів.

Регулярна перевірка рахунків

Перевірка рахунків має одну велику перевагу перед двоюрідними братами грошового ринку - необмежена кількість транзакцій, включаючи чеки, зняття банкоматів, банківські перекази тощо. Вони також застраховані за FDIC або NCUA. Основним їх недоліком є ​​те, що вони платять дуже низьку (часто нульову) процентну ставку.

Рахунки для перевірки високих доходів/високих відсотків

Як і ощадні рахунки з високою прибутковістю, ці рахунки пропонують процентні ставки, які конкурують, а іноді й перевищують ставки на рахунках грошового ринку. Вони також поділяють основну слабкість високодохідних ощадних рахунків, яка полягає в тому, що вони можуть мати більш складні вимоги, такі як мінімальна кількість дебетових операцій щомісяця. Часто вони також встановлюють обмеження - наприклад, 5000 доларів - вище якого висока процентна ставка не застосовується. В іншому, перевірка високої прибутковості схожа на звичайну перевірку з необмеженими чеками, дебетовою карткою, доступом до банкомату та страхуванням FDIC або NCUA. 

Рахунок для перевірки винагород

Цей тип розрахункового рахунку може запропонувати бонус при реєстрації та інші винагороди, такі як висока прибутковість, відшкодування плати за банкомат, милі авіакомпанії або повернення грошей. Основний недолік подібний до перевірки високої дохідності: висока комісія, якщо вкладник не відповідає всім правилам, які залежать від установи. В іншому випадку винагорода перевіряється такими функціями, як звичайний розрахунковий рахунок, включаючи страхування FDIC або NCUA. 

Депозитні сертифікати

Депозитний сертифікат (CD) схожий на ощадний рахунок з фіксованою тривалістю, наприклад три, шість, дев’ять або 12 місяців, або кілька років до 10. В обмін на блокування своїх грошей на цей період часу вкладники зазвичай отримують вищу процентну ставку, ніж за звичайним ощадним рахунком. Однак, якщо вони зняли свої гроші (або частину їх) достроково, вони сплатять пеню, як правило, у вигляді втрати відсотків. Деякі компакт -диски (відомі як ліквідні компакт -диски) не штрафують вкладників за дострокове зняття коштів, але сплачують нижчу процентну ставку. Компакт-диски застраховані FDIC або NCUA, але, як правило, не передбачають можливості виписувати чеки, знімати кошти за допомогою дебетової картки або збільшувати баланс після першої покупки. 

Питання що часто задаються

Чи безпечні рахунки грошового ринку (ММА)?

Рахунки на грошовому ринку в банку застраховані Федеральною корпорацією страхування вкладів (FDIC), незалежним агентством федерального уряду. FDIC охоплює певні типи рахунків, включаючи ММА, до 250 000 доларів США на вкладника на банк. Якщо вкладник має інші страхові рахунки в тому ж банку (чек, заощадження, депозитний сертифікат), всі вони зараховуються до страхового ліміту в розмірі 250 000 доларів США. Для вкладників, які хочуть застрахувати понад 250 000 доларів США, найпростіший спосіб досягти цього - відкрити рахунки в більш ніж одному банку або кредитної спілки. Спільні рахунки застраховані на 500 000 доларів.

Які переваги рахунків на грошовому ринку?

ММА пропонують багато переваг, включаючи вищі процентні ставки, страховий захист, а також пільги щодо оформлення чеків та дебетових карток. Принада вищих процентних ставок, ніж ощадні рахунки, є однією з основних визначних пам'яток ММА. Вони можуть запропонувати вищі процентні ставки тому що їм дозволено інвестувати в депозитні сертифікати (компакт -диски), державні цінні папери та комерційні папери, на які ощадні рахунки не можуть робити. ММА також пропонують легкий доступ до коштів, а також гнучкість у переказі коштів між кількома рахунками в одній установі. Крім того, на відміну від ощадні рахунки, багато рахунків на грошовому ринку пропонують певні привілеї щодо написання чеків, а також надають разом із рахунком дебетову картку, подібно до звичайної перевірки обліковий запис.

Які недоліки ММА?

До потенційних недоліків можна віднести обмеженість транзакцій, збори, обмеження на виведення коштів та вимоги щодо мінімального балансу. Федеральні нормативні акти обмежують вкладників ММА загальною кількістю шести переказів та електронних платежів на місяць. Банки та кредитні спілки, як правило, вимагають від клієнтів внести певну суму грошей, щоб відкрити рахунок і підтримувати баланс свого рахунку вище певного рівня. Багато вводять щомісячні внески, якщо залишок буде нижче мінімального. Хоча деякі ММА пропонують привабливі тарифи, більшість не зможе конкурувати з іншими альтернативами з більш високою врожайністю. Банки та кредитні спілки пропонують багато типів рахунків, деякі з яких мають функції, які можуть зробити їх конкурентоспроможними або перевершувати рахунки на грошовому ринку.