Визначення норми прибутку до сплати податків

Яка норма прибутку до оподаткування?

Ставка прибутковості до сплати податку - це рентабельність інвестицій, яка не включає податки, які інвестор повинен сплатити за цю прибуток. Оскільки податкова ситуація у фізичних осіб різна і різні інвестиції залучають різні рівні оподаткування, ставка дохідності до сплати податків є мірою, яку найчастіше цитують для інвестицій у фінансовий світ.

Норму прибутку до сплати податків можна порівняти з декларація після сплати податків.

Формула доходності до сплати податків є

$\begin{array}{c}\text{Норма прибутку до оподаткування.}=\frac{\text{Ставка рентабельності після оподаткування.}}{1.-\text{Ставка податку.}}\end{array}$

\ begin {align} & \ text {Норма прибутку до оподаткування} = \ frac {\ text {Ставка рентабельності після оподаткування}} {1 - \ text {Ставка податку}} \\ \ end {align} ​Норма прибутку до оподаткування=1−Ставка податкуСтавка рентабельності після оподаткування​​

Як розрахувати норму прибутку до оподаткування

Норма прибутку до сплати податків обчислюється як норма прибутку після сплати податків поділено на одиницю мінус ставка податку.

Про що розповідає норма прибутку до сплати податків?

Ставка прибутковості до сплати податків - це прибуток або збиток від інвестицій до врахування податків. Уряд застосовує інвестиційні податки на додатковий дохід, отриманий від утримання або продажу інвестицій.

Податки на прибуток від капіталу застосовуються до цінних паперів, проданих з метою отримання прибутку.Дивіденди, отримані з акцій, та відсотки, зароблені на них облігації також оподатковуються в кінці певного року.Оскільки дивіденди за акціями можуть оподатковуватись на іншому рівні від процентних доходів або приросту капіталу, наприклад, норма прибутку до оподаткування дозволяє проводити порівняння між різними класами активів. Незважаючи на те, що норма прибутку до сплати податків є ефективним інструментом порівняння, для інвесторів найбільш важливою є ставка після оподаткування.

Приклад того, як використовувати норму прибутку до оподаткування

Наприклад, припустимо, що фізична особа досягає 4,25% ставки рентабельності після оподаткування для фондового ABC і підлягає оподаткуванню податком на прибуток від капіталу 15%. Тому норма прибутку до сплати податків становить 5%, або 4,25% / (1 - 15%).

Для неоподатковуваних інвестицій ставки доходу до сплати податків та після оподаткування однакові. Припустимо, що а муніципальні облігації, облігація XYZ, тобто звільняються від оподаткування також має прибутковість до оподаткування 4,25%. Таким чином, облігація XYZ матиме таку саму ставку прибутку після оподаткування, як і фондова ABC.

У цьому випадку інвестор може вибрати муніципальну облігацію через її більший ступінь безпеки та того факту, що вона декларація після сплати податків така ж, як і у більш мінливих акцій, незважаючи на те, що останні мають вищу ставку попереднього оподаткування повернення.

У багатьох випадках норма прибутку до оподаткування дорівнює норма прибутку. Подумайте про Amazon, де володіння акціями за 2018 рік принесло б прибуток у 28,4% - це дохідність до сплати податку та норма прибутку. Тепер, якби інвестор розрахував ставку прибутку після сплати податків для своєї рентабельності Amazon, використовуючи ставку податку на прибуток від капіталу 15%, це було б 24,14%. Якби ми мали тільки ставку податку та декларацію після сплати податків, ми б розрахували декларацію до сплати податку за формулою 24,14% / (1 - 15%).

Податкова ставка проти Податкова декларація

Хоча дохідність до сплати податків-це найчастіше відображається або розраховується прибуток, підприємства та інвестори з високими доходами все ще дуже зацікавлені у звітах після сплати податків. Це відбувається тому, що податкова ставка може мати значний вплив на прийняття ними рішень-від того, у що інвестувати протягом часу, на який вони утримують інвестиції.

Декларації після сплати податків враховують податки, зокрема податки на прибуток від капіталу, тоді як попереднє оподаткування не враховує. Ставка прибутку зазвичай не відображається як цифра після сплати податків, враховуючи той факт, що податкова ситуація кожного інвестора буде відрізнятися.

Обмеження використання норми прибутку до оподаткування

Прибутковість до оподаткування досить легко розраховується і найчастіше відображається при аналізі інвестицій - будь то пайовий фонд, ETF, облігації або окремі акції. Однак це не виключає того факту, що податки, швидше за все, потрібно буде сплачувати з будь -якого прибутку або прибутку, отриманого в рамках інвестицій.