Як торгувати золотом у 4 кроки

Незалежно від того, чи поводиться він як бик чи ведмідь, ринок золота пропонує високу ліквідність та чудові можливості отримувати прибуток майже у всіх середовищах завдяки своєму унікальному становищу у світовій економічній та політичній політиці систем. Хоча багато людей вирішують володіти металом прямо, спекулюючи через ф'ючерси, ринки акцій та опціонів пропонують неймовірні важелі з виміряним ризиком.

Учасники ринку часто не в повній мірі використовують переваги коливань цін на золото, оскільки вони не вивчили унікальні характеристики світових ринків золота або приховані підводні камені, які можуть пограбувати прибуток. Крім того, не всі інвестиційні механізми створюються однаково: деякі золоті інструменти з більшою ймовірністю випускають послідовні Нижня лінія результати, ніж інші.

Торгувати жовтим металом не складно, але для цього потрібні унікальні набори навичок товар. Новачкам слід ступати легенько, але з досвідом інвесторів отримає вигоду, включивши ці чотири стратегічні кроки у свої щоденні торгові процедури. Тим часом експериментуйте, поки тонкощі цих складних ринків не стануть б / в.

1. Що рухає золото

Як один з найдавніших валюти на планеті золото глибоко увійшло в психіку фінансового світу. Майже всі мають думку про жовтий метал, але саме золото реагує лише на обмежену кількість цін каталізатори. Кожна з цих сил розщеплюється посередині в полярності, що впливає на настрої, обсяг та інтенсивність тренду:

• Інфляція та дефляція
• Жадібність і страх
• Пропозиція і попит

Учасники ринку стикаються з підвищеним ризиком, коли торгують золотом у відповідь на одну з цих полярностей, а насправді це ще одна контрольна цінова дія. Наприклад, скажімо, розпродаж потрапляє у світ фінансові ринки, і золото вилітає на сильному ралі. Багато трейдерів припускають, що страх рухає жовтим металом, і стрибають, вважаючи, що емоційний натовп сліпо піднесе ціну вище. Однак інфляція могла фактично спровокувати падіння акцій, залучивши ще більше технічний натовп, який буде агресивно продавати проти золотого ралі.

Поєднання цих сил завжди діють на світових ринках, встановлюючи довгострокові теми, які відстежують однаково тривалі тенденції зростання та спаду. Наприклад, Федеральна резервна система (FOMC) економічний стимул, розпочатий у 2008 році, спочатку мало вплинув на золото, оскільки гравці ринку були зосереджені на високому рівні страху, що випливає від економічного колапсу 2008 року. Однак це кількісне послаблення стимулювало дефляцію, створюючи ринок золота та інші сировинні групи для великого сторнування.

Цей поворот стався не відразу, оскільки тривала пропозиція про рефляцію, разом з депресивний фінансові та сировинні активи повертаються до історичних засобів. Золото, нарешті, досягло верхнього рівня і знизилося в 2011 році після завершення рефляції, і центральних банків активізували свою політику кількісного пом'якшення. VIX одночасно опустився до нижчих рівнів, сигналізуючи про те, що страх більше не є значним рушієм ринку.

2. Зрозумійте натовп

Золото приваблює численних натовпів з різноманітними та часто протилежними інтересами. Золоті клопи стояти у верхній частині купи, збираючи фізичні злитки та розподіл великої частини сімейних активів на золоті акції, опціони та ф'ючерси. Це довгострокові гравці, яких рідко відмовляють спади, які з часом витісняють менш ідеологічних гравців. Крім того, учасники роздрібної торгівлі складають майже все населення золотих клопів, при цьому небагато коштів повністю спрямовується на довгий бік дорогоцінний метал.

Золоті клопи додають величезну кількість ліквідність зберігаючи при цьому ф'ючерсні та золоті акції, оскільки вони забезпечують безперервну пропозицію відсотків за купівлю за нижчими цінами. Вони також служать протилежній меті, забезпечуючи ефективний вхід для короткі продавці, особливо на емоційних ринках, коли одна з трьох основних сил поляризується на користь сильного тиску покупців.

Крім того, золото приваблює величезну активність хеджування інституційних інвесторів, які купують і продають у поєднанні з валютами та облігаціями у двосторонніх стратегіях, відомих як “Ризик-на” та ризик-оф.”Фонди створюють кошики інструментів, що відповідають зростанню (при ризику) та безпеці (від ризику), торгуючи цими комбінаціями блискавично алгоритмів. Вони особливо популярні на сильно конфліктних ринках, де участь громадськості нижча, ніж зазвичай.

3. Прочитайте довгострокову діаграму

Знайдіть час, щоб навчитися золота діаграма всередині і зовні, починаючи з багаторічної історії, яка налічує щонайменше 100 років. Крім вирізання тенденції який зберігався протягом десятиліть, метал також стікав вниз протягом неймовірно довгих періодів, відмовляючи в прибутках золотим клопам. З стратегічної точки зору цей аналіз визначає рівні цін за цим потрібно стежити, якщо і коли жовтий метал повернеться, щоб перевірити їх.

Новітня історія золота демонструє невеликі рухи аж до 1970 -х років, коли після скасування золотого стандарту для долара він набув популярності протягом тривалого часу висхідний тренд, підкріплене зростанням інфляція через стрімке зростання сирої нафти ціни. Після того, як у лютому 1980 р. Він досяг 2076 доларів за унцію, у середині 1980-х він знизився майже до 700 доларів у відповідь на обмежувальну грошово-кредитну політику Федеральної резервної системи.

Подальший низхідний тренд тривав до кінця 1990 -х років, коли золото увійшло в історичний висхідний тренд, який досяг кульмінації у лютому 2012 року - 1916 доларів за унцію. Стійке зниження з того часу за чотири роки відмовилося від близько 700 пунктів; хоча в першому кварталі 2016 року він виріс на 17%, що стало його найбільшим квартальним приростом за останні три десятиліття, станом на березень 2020 року він торгується на рівні 1635 доларів за унцію.

4. Виберіть своє місце

Ліквідність слідує трендам золота, збільшуючись, коли вона різко рухається вище або нижче, і зменшується протягом відносно спокійних періодів. Це коливання впливає на ф'ючерсні ринки в більшій мірі, ніж вона ринки акцій, через значно нижчий середній показник коефіцієнти участі. Нові продукти від Chicago’s CME Group в останні роки це рівняння істотно не покращилося.

CME пропонує три основні ф'ючерси на золото, 100 унцій. договір, 50 унцій. міні контракту та 10 унцій. мікроконтракт, доданий у жовтні 2010 року.  Хоча у 2017 році обсяг найбільшого контракту становив понад 67,6 мільйона, менші контракти не мали такої широкої торгівлі; 87 450 для міні та 0,05 млн для мікро.  Ця тонка участь не впливає на довгострокові ф'ючерси, утримувані місяцями, але сильно впливає на торгівлю виконання в короткостроковій перспективі посади, примушуючи до збільшення витрат прослизання.

The SPDR Золоті трастові акції (GLD) демонструють найбільшу участь у всіх типах ринкових умов, з виключно обмеженими спредами, які можуть впасти до однієї копійки. Середньодобовий обсяг становив 14,54 млн акцій на день у березні 2020 року, пропонуючи легкий доступ у будь -який час доби. CBOE Варіанти GLD пропонують іншу ліквідну альтернативу із збереженням активної участі спреди на низьких рівнях.

ETF VanEck Vectors Gold Miners ETF (GDX) перетирає через більший щоденний відсотковий рух, ніж GLD, але несе більший ризик, оскільки кореляція з жовтим металом може сильно змінюватися з дня на день.Великі гірничодобувні компанії агресивно захищаються від коливань цін, зменшуючи вплив пляма та ф'ючерсні ціни, тоді як операції можуть містити значні активи в інших природних ресурсах, у т.ч срібло і залізо.

Нижня лінія

Торгуйте ринком золота вигідно в чотири кроки. По -перше, дізнайтесь, як три полярності впливають на більшість рішень про купівлю та продаж золота. По -друге, ознайомтесь з різноманітними натовпами, які зосереджені на торгівлі золотом, хеджуванні та володінні. По -третє, знайдіть час для аналізу довгих і короткий термін золоті діаграми з оглядом на ключові рівні цін, які можуть зіграти. Нарешті, виберіть місце для прийняття ризику, орієнтований на високу ліквідність та легке виконання торгівлі.