Як інвестувати в золото: Посібник для інвесторів

Від часів стародавніх цивілізацій до сучасної епохи, золото була світовою валютою вибору. Сьогодні інвестори купують золото переважно як живоплот проти політичних заворушень та інфляції. Крім того, багато провідних інвестиційних радників рекомендують розподіл портфеля в товарів, включаючи золото, з метою зниження загального ризику портфеля.

Ми розглянемо багато можливостей інвестування в золото, у тому числі злитки (тобто золоті злитки), пайові інвестиційні фонди, ф'ючерси, гірничодобувні компанії та ювелірні вироби. За невеликими винятками, лише злитки, ф'ючерси та жменька спеціальних фондів надають можливість прямих інвестицій у золото. Інші інвестиції отримують частину своєї вартості з інших джерел.

Золотий злиток

Це, мабуть, найвідоміша форма прямого володіння золотом. Багато людей вважають золоті злитки великими золотими злитками, що зберігаються у Форт -Ноксі. Насправді, злитки золота - це будь -яка форма чистого або майже чистого золота, сертифікована на вагу та чистоту. Це включає монети, злитки тощо будь -якого розміру. Серійний номер також прикріплюється до золотих злитків з метою безпеки.

Хоча важкі золоті злитки - це вражаюче видовище, їх великий розмір (до 400 тройських унцій) робить їх неліквідний, а отже, дорого купувати та продавати.Зрештою, якщо ви володієте одним великим золотим злитком вартістю 100 000 доларів як весь власний фонд у золоті, а потім вирішите продати 10%, ви точно не зможете відпиляти кінець злитка і продати його. З іншого боку, злитки, що зберігаються у злитках і монетах меншого розміру, забезпечують набагато більшу ліквідність і є досить поширеним явищем серед власників золота.

Золоті монети

Протягом десятиліть сувенірні уряди у всьому світі випускали велику кількість золотих монет. Інвестори зазвичай купують монети у приватних дилерів з премією приблизно на 1-5% вище їх базової вартості золота, але вона підскочила до 10% у березні 2020 року.

Переваги злиткових монет такі:

• Ціни на них доступні у світових фінансових виданнях.
• Золоті монети часто карбуються менших розмірів (одна унція або менше), що робить їх більш зручним способом інвестування в золото, ніж більші злитки.
• Авторитетних дилерів можна знайти з мінімальним пошуком і вони знаходяться у багатьох великих містах.

Будьте обережні: Старі, рідкісні золоті монети мають вартість, відому як нумізматична або “колекційна”, вище і вище базової вартості золота. Щоб інвестувати строго в золото, зосередьтеся на широко поширених монетах і залиште рідкісні монети колекціонерам.

Деякі із широко поширених золотих монет включають південноафриканський Крюгерранд, американський орел та канадський кленовий лист.

Основні проблеми із золотими злитками полягають у тому, що витрати на зберігання та страхування та відносно велика націнка від дилера перешкоджають потенційному прибутку. Крім того, покупка золотих злитків - це прямі інвестиції у вартості золота, і кожна зміна ціни золота в доларах пропорційно змінить вартість власності.Інші інвестиції в золото, такі як пайові інвестиційні фонди, можуть здійснюватися в менших доларових розмірах, ніж злитки, а також можуть не мати такого прямого впливу цін, як злитки.

Золоті ETF та взаємні фонди

Альтернативою прямій купівлі золотих злитків є інвестиції в одну із золотих біржові фонди (ETF). Кожна акція цих спеціалізованих інструментів являє собою фіксовану кількість золота, наприклад одну десяту унції. Ці кошти можна купувати або продавати так само, як і акції, в будь -якій брокерській компанії або ІРА обліковий запис. Таким чином, цей метод є більш простим та економічно вигідним, ніж безпосередньо володіння брусками або монетами, особливо для дрібних інвесторів, оскільки мінімальні інвестиції-це лише ціна однієї акції ETF. Середньорічний показник коефіцієнти витрат часто ці кошти становлять близько 0,65%, що набагато менше, ніж комісії та витрати на багато інших інвестицій, включаючи більшість пайових фондів.

Багато пайові інвестиційні фонди володіють золотими злитками та золотими компаніями як частина свого нормального портфеля, але інвестори повинні знати, що лише деякі пайові фонди зосереджені виключно на інвестуванні золота; більшість володіє рядом інших товарів. Основні переваги пайових інвестиційних фондів, що складаються тільки з золота:

• Необхідна низька вартість і низькі мінімальні інвестиції
• Диверсифікація серед різних компаній
• Зручність володіння брокерським рахунком або IRA
• Немає необхідності проводити окремі дослідження компанії

Деякі кошти інвестують в індекси гірничодобувних компаній; інші прив'язані безпосередньо до цін на золото; в той час як інші є активно керується. Прочитайте їх проспекти для отримання додаткової інформації. Традиційними взаємними фондами, як правило, активно управляють, тоді як фонди ETF дотримуються стратегії пасивного відстеження індексів, а отже, мають менші коефіцієнти витрат. Однак для середнього інвестора в золото взаємні фонди та фонди ETF зараз, як правило, є найпростішим і безпечним способом інвестування в золото.

Ф'ючерси на золото та опціони

Ф'ючерси - це контракти на купівлю або продаж певної суми предмета, в даному випадку золота, на певну дату в майбутньому. Торгується ф'ючерсами контракти, а не акції, і представляють заздалегідь визначену суму золота. Оскільки ця сума може бути великою (наприклад, 100 тройських унцій x 1000 доларів за унцію = 100 000 доларів), ф'ючерси більше підходять для досвідчених інвесторів. Люди часто використовують ф'ючерси, тому що комісії дуже низькі, і запас вимоги значно нижчі, ніж при традиційних інвестиціях у власний капітал. Деякі контракти розраховуються в доларах, а інші - у золоті, тому інвестори повинні звернути увагу на специфікації контракту, щоб уникнути необхідності приймати доставку 100 унцій золота на дату розрахунку.

Варіанти на ф'ючерсах є альтернативою купівлі прямого ф'ючерсного контракту. Вони дають власнику опціону право купувати ф'ючерсний контракт протягом певного часу за заздалегідь встановленою ціною. Однією з переваг варіанту є те, що він обидва кредитні плечі ваші початкові інвестиції та обмежують збитки до сплаченої ціни. Ф'ючерсний контракт, куплений з маржею, може потребувати більше капіталу, ніж спочатку вкладений, якщо збитки швидко зростають. На відміну від ф'ючерсних інвестицій, які ґрунтуються на поточній вартості золота, мінусом опціону є те, що інвестор повинен сплатити премію до базової вартості золота, щоб володіти опціоном. Через мінливий характер ф'ючерсів та опціонів вони можуть бути непридатними для багатьох інвесторів. Незважаючи на це, ф'ючерси залишаються найдешевшим (комісійні + процентні витрати) способом купівлі або продажу золота при інвестуванні великих сум.

Золотодобувні компанії

Компанії, які спеціалізуються на видобутку та переробці, також виграють від зростання ціни на золото. Інвестування в такі типи компаній може бути ефективним способом отримання прибутку від золота, а також може нести менший ризик, ніж інші методи інвестування.

Найбільші компанії з видобутку золота можуть похвалитися великими глобальними операціями; тому загальні для багатьох інших великих компаній чинники впливають на успіх такої інвестиції. Як наслідок, ці компанії все ще можуть демонструвати прибуток у період падіння або зниження цін на золото. Один із способів зробити це - захиститися від падіння цін на золото як нормальної частини свого бізнесу. Хтось так робить, а хтось ні. Незважаючи на це, компанії з видобутку золота можуть забезпечити більш безпечний спосіб інвестування в золото, ніж шляхом прямого володіння злитками. У той же час, дослідження та вибір окремих компаній вимагають належна перевірка з боку інвестора. Оскільки це вимагає багато часу, це може бути неможливим для багатьох інвесторів.

Ювелірні вироби із золота

Близько 49% світового виробництва золота використовується для виготовлення ювелірних виробів.Зі зростанням світового населення та багатства з кожним роком попит на золото, що використовується у виробництві ювелірних виробів, має з часом зростати. З іншого боку, покупці золотих ювелірних виробів дещо чутливі до ціни, купуючи менше, якщо ціна стрімко зростає.

Купівля ювелірних виробів за роздрібними цінами передбачає значну надбавку - до 400% від вартості золота. Кращі пропозиції ювелірних виробів можна знайти на продажах нерухомості та на аукціонах. Перевага покупки ювелірних виробів таким чином полягає у відсутності роздрібної націнки; недолік - час, витрачений на пошук цінних творів. Тим не менш, володіння ювелірними виробами - це найприємніший спосіб володіння золотом, навіть якщо це не найприбутковіше з точки зору інвестицій. Як вид мистецтва, золоті прикраси прекрасні. Як інвестиція, вона посередня - якщо ви не ювелір.

Суть

Більші інвестори, які бажають мати прямий вплив на ціну золота, можуть віддавати перевагу інвестуванню в золото безпосередньо через злитки. Існує також рівень комфорту у володінні фізичним активом замість простого папірця. Негативною стороною є невелика премія до вартості золота, сплаченої під час першої покупки, а також витрати на зберігання.

Для інвесторів, які трохи агресивніші, ф'ючерси та опціони, безумовно, зроблять свою справу. Але, покупець, будьте обережні: ці інвестиції є похідні ціни на золото, і він може бачити різкі рухи вгору і вниз, особливо якщо це зроблено на маржі. З іншого боку, ф'ючерси, ймовірно, є найефективнішим способом інвестування в золото, за винятком того факту, що контракти необхідно періодично перевертати у міру їх закінчення.

Ідея про те, що ювелірні вироби - це інвестиція, є історичною, але наївною. Існує занадто великий спред між ціною більшості ювелірних виробів та їхньою вартістю золота, щоб їх можна було вважати справжніми інвестиціями. Натомість середньому золотому інвестору варто розглянути золотоорієнтовані взаємні фонди та фонди ETF, оскільки ці цінні папери, як правило, забезпечують найпростіший та найбезпечніший спосіб інвестування у золото.