Використання технічного аналізу в ETF Gold Miner

Золото є частиною портфелів багатьох інвесторів, оскільки люди широко сприймають золото як Притулок інвестиції у важкі часи. Короткострокові трейдери також купують і продають золото біржові фонди (ETF) та запаси видобутку для швидкого прибутку... та збитків. Торгувати золотом можна як американські гірки. Іноді ринок золота спокійний і майже не рухається - іноді він бачить шалені дії.

При аналізі та торгівлі золотом або запасами видобутку золота важливо звернути увагу на підтвердження відповідних активів. Давайте вивчимо, що це означає і як це може допомогти вам на ринку золота.

Інструменти для аналізу золота

Коли ціни на золото зростають і падають, існують інструменти, які допомагають визначити, наскільки сильний тенденція є. Тут ми розглянемо, як два різних, але пов’язаних між собою, ETF для видобутку золота можна використовувати разом для визначення та підтвердження цінових тенденцій на золото. Перегляд цих ETF разом допомагає приймати рішення, пов'язані з торгівлею акціями видобувних компаній та золотими або золотими ETF.

Почнемо з пошуку тенденцій до зростання. Є кілька ключових речей, які слід шукати у міцному золоті висхідний тренд:

• Ціна на золото починає зростати або знаходиться на бичачому ринку.
• Ціна акцій видобутку золота, виміряна за індексом золотодобувачів, таким як ETF Vaneck Vectors Gold Miners (GDX) зростає швидше, ніж золото.
• Ціна на молодший золотошукач акцій, що вимірюється за допомогою такого індексу, як ETF Vaneck Vectors Junior Gold Miners (GDXJ) зростає швидше, ніж GDX. Іншими словами, маленькі компанії ростуть швидше, ніж більші, більш відомі гірничодобувні компанії.

З цієї ж причини ці сигнали стосуються і низхідні тренди в золоті, за винятком того, що ми повернемо очікування. На слабкому ринку золота ціна на золото падає, золотодобувачі падають більше, ніж золото (у відсотках), а молодші знижуються навіть більше, ніж більші шахтарі. У цій статті ми зосередимось на висхідному тренді, оскільки більшість інвесторів прагнуть купити золото і уникнути спаду.

Щодо першого пункту, то запаси золота та видобутку мають тенденцію рухатися разом, хоча запаси часто роблять перший крок. Наприклад, якщо ціни на золото стагнують, зазвичай акції починають зростати першими, а потім золото. Колись золото та запаси зростають, це сприятливо як для запасів золота, так і для видобутку. Золото повинно стати вище коливання мінімумів і вище розгойдування максимумів. Це визначення висхідної тенденції.

Ліворуч на графіку золото починає зростати і розвивати висхідний тренд. Це перше, на що слід звернути увагу.

Підтвердження тенденцій

Що стосується другого пункту, то, щоб довіряти цій тенденції зростання, запаси видобутку золота також повинні зростати. Існує два способи перевірити, чи так це. Витягніть діаграму індексу золотодобувачів і переконайтеся, що вона рухається вище, або створіть на графіку коефіцієнт, який порівнює індекс шахтарів із ціною на золото. Коефіцієнт - це більш точний спосіб визначити, чи є золотошукачі випереджає золото, що інвестори хочуть бачити, щоб підтвердити тенденцію до зростання.

Наведений вище графік - це коефіцієнт, створений шляхом поділу ціни GDX на Золотий трест SPDR (GLD). Коли коефіцієнт зростає, індекс шахтарів зростає швидше, ніж ціна на золото. Це допомагає підтвердити тенденцію зростання як видобутку запасів, так і золота. Коли коефіцієнт починає падати, це означає, що золото випереджає акції, що не є типовою поведінкою на сильному ралі. Тому обережність виправдана. Коли коефіцієнт почав падати, невдовзі золото опустилося нижче.

Коли коефіцієнт (або шахтарі) рухається нижче, а золото - вище, два ринки не підтверджують один одного. Це ускладнює торгівлю, оскільки висхідні рухи золотом не спонукали трейдерів майнінгових акцій купувати, а отже, рух золота, швидше за все, зазнає невдачі. Тим не менш, якщо шахтарі почнуть зростати, то вони знову синхронізуються, що може призвести до подальшого зростання як видобувних запасів, так і цін на золото.

В якості останньої перевірки порівняйте молодших шахтарів з великими неповнолітніми. Під час сильного зростання золота люди охоче втручаються і купують менші золоті компанії, які зазвичай розглядаються як більш ризиковані, але також мають більший потенціал зростання. Співвідношення молодших школярів/шахтарів повинно зростати під час зростання. Якщо це не так, висхідна тенденція може опинитися в біді, і золото та запаси видобутку (як молодших, так і великих шахтарів) можуть почати падати.

На наведеному вище графіку ціни акцій молодших майнерів рухаються вгору набагато швидше, ніж ціни акцій більших майнерів. Зростання коефіцієнта підтверджує тенденцію до зростання золота. Коли коефіцієнт починає руйнуватися, невдовзі слідує золото, що також було підтверджено рухом нижче у співвідношенні GDX/GLD.

Суть

Торгуючи золотом або запасами видобутку, шукайте шахтарів, молодших шахтарів та золото, щоб підтвердити один одного. Зі зростанням цін на золото шахтарі повинні випереджати золото з точки зору приросту. Це показує зростання співвідношення шахтаря/золота. Коли коефіцієнт починає падати, або якщо видобувні запаси не підтверджують зростання золота, це ралі, швидше за все, зазнає невдачі і повернеться назад.