Чому золото має значення: все, що вам потрібно знати

Золото. Він блискучий, металевий і легко розплавляється в прутки, монети або прикраси. Він не іржавіє, не піддається корозії і не гниє. Золото - це... ну золотий. Але чому золото настільки цінне, як на наш погляд, так і в реальності з точки зору глобального запасу вартості та засобу обміну? Чому срібло поступається на друге місце, а як щодо бідної старої міді, яка має ті ж фізичні властивості, що і золото? Приєднуйтесь до нас, коли ми намагаємось знайти відповіді на ці питання та багато іншого.

Золото як інвестиція

Перш ніж перейти до золотого етапу, давайте спочатку послабимо ентузіазм навколо золота і спочатку вивчимо деякі причини, чому інвестування в золото має деякі фундаментальні проблеми.

Основна проблема золота полягає в тому, що на відміну від інших товарів, таких як олія чи пшениця, воно не вживається і не споживається. Після видобутку золота воно залишається у світі. Барель нафти, з іншого боку, перетворюється на газ та інші продукти, які витрачаються в бензобак вашого автомобіля або реактивні двигуни літака. Зерно вживається в їжу, яку їдять ми та наші тварини. Золото, навпаки, перетворюється на ювелірні вироби, використовується в мистецтві, зберігається в Росії злитки замкнені у сховищах та застосовані до різних інших цілей. Незалежно від кінцевого призначення золота, його хімічний склад такий, що дорогоцінний метал неможливо використати - він постійний.

Через це можна запропонувати аргумент попиту та пропозиції товарів як нафта, зерно тощо, не так добре тримається за золото. Іншими словами, пропозиція з часом зростатиме, навіть якщо попит на метал висихає.

Історія долає проблему постачання

Як жоден інший товар, золото захоплювало людські суспільства з початку зафіксованого часу. Імперії та королівства будувалися і руйнувалися за золото і меркантилізм. З розвитком суспільства золото було загальноприйнятим як задовільна форма оплати. Одним словом, історія дала золоту силу, що перевершує силу будь -якого іншого товару на планеті, і ця сила ніколи насправді не зникла. Грошова система США базувалася на золотому стандарті до 1970 -х років.Прихильники цього стандарту стверджують, що така грошова система ефективно контролює розширення кредитів і запроваджує дисципліну щодо стандартів кредитування, оскільки обсяг створеного кредиту пов'язаний з фізичним постачанням золото. Важко сперечатися з такою думкою після майже трьох десятиліть кредитного вибуху в США, що призвів до фінансового краху восени 2008 року.

З фундаментальної точки зору золото, як правило, вважається сприятливим живоплот проти інфляція. Золото функціонує як хороший запас вартості проти падіння валюти.

Інвестування в золото

Найпростіший спосіб отримати доступ до золота-це фондовий ринок, за допомогою якого ви можете інвестувати у справжні злитки золота або в акції видобувних компаній. Інвестиції в злитки золота не дадуть важелів впливу, які ви отримаєте, інвестуючи в акції видобутку золота. Оскільки ціна на золото зростає, більш високі прибутки шахтарів можуть збільшити прибуток в геометричній прогресії. Припустимо, що гірничодобувна компанія має прибуток у 200 доларів, коли ціна золота становить 1000 доларів. Якщо ціна зросте на 10%, до 1100 доларів за унцію, операційна націнка золотошукачі доходить до 300 доларів - це збільшення на 50%.

Звісно, ​​є й інші питання, які слід розглянути щодо запасів видобутку золота, а саме: політичний ризик (оскільки багато з них працюють у країнах третього світу) та складність підтримки рівня видобутку золота.

Найпоширеніший спосіб інвестування у фізичне золото - це золоті акції SPDR (NYSE:GLD) ETF, який просто утримує золото. Інвестуючи в ETF, зверніть увагу на чиста вартість активів (NAV), оскільки покупка може часом перевищувати NAV на велику прибуток, особливо коли оптимістичні ринки.

Список компаній із видобутку золота включає Barrick Gold (NYSE: ABX), Newmont Mining (NYSE:NEM), Goldcorp (NYSE: GG) та Anglogold Ashanti (NYSE:AU). Пасивні інвестори, які хочуть великого впливу на золотодобувачів, можуть розглянути ETF VanEck Vectors Gold Miners (NYSE:GDX), що включає інвестиції у всіх великих майнерів. (Дивитися також: Топ -5 золотих ETF за 2017 рік)

Альтернативні інвестиційні міркування

Хоча золото - хороша ставка на інфляцію, воно, звичайно, не єдине. В цілому товари виграють від інфляції, оскільки вони мають цінову силу. Ключовим моментом при інвестуванні в товарний бізнес є вибір недорогих виробників. Більш консервативним інвесторам було б добре розглянути цінні папери, захищені від інфляції ПОРАДИ. Єдине, чого ви не хочете, так це сидіти без роботи, готівкою, вважаючи, що у вас все добре, а інфляція руйнує вартість вашого долара.

Що попереду

Не можна ігнорувати вплив людської психології, коли йдеться про інвестиції в золото. Дорогоцінний метал завжди був інвестицією в часи страху та невизначеності, які, як правило, йдуть рука об руку з економічними спадами та депресіями.

У наступних статтях ми розглянемо, як і чому золото набуває своєї фундаментальної цінності, як воно використовується як грошова річ, і які фактори згодом впливають на її ціну на ринку - від майнерів до спекулянтів до центральних банків. Ми розглянемо основи торгівлі золотом, а також які види цінних паперів або інструментів зазвичай використовуються для отримання впливу на золоті інвестиції. Ми розглянемо використання золота як довгострокового компонента диверсифікованого портфеля, а також як короткострокового торгового активу за день. Ми розглянемо переваги золота, але також вивчимо ризики та підводні камені, і побачимо, чи відповідає він «золотому стандарту».

Спочатку розглянемо наступне питання: Чому золото завжди було цінним?