Акції Amazon можуть впасти ще на 10%

(Примітка: Автор цього фундаментального аналізу - фінансовий письменник та менеджер портфеля.)

Amazon.com Inc. (AMZN) інвестори звикли до того, що акції зростають вище: за останні 5 років акції зросли більш ніж на 440%, проти S&P 500, що становить приблизно 67%. Але на основі аналізу технічних моделей торгівлі акціями гігант електронної комерції може очікувати подальшого падіння, можливо, ще на 10% у найближчі тижні.

Акції впали нижче критичного рівня підтримки, який зазначав у статті Investopedia від 23 березня, до 1440 доларів. Це залишає акції вразливими до зниження до $ 1280, без між ними рівнів підтримки. Якби Amazon впав до 1280 доларів, це було б зниженням більш ніж на 20% від піку в 1617 доларів.

AMZN дані за YCharts

Падіння до 1280 доларів

Різке падіння не тільки привело акції нижче технічної підтримки, але і впало нижче тенденції до зростання, і без підтримки чи висхідної тенденції до 1283 доларів, це мало допомагає захистити акції від падіння далі. Крім того, рівень 1440 доларів, який раніше служив підтримкою, тепер буде діяти як рівень опору, що може ускладнити відскок акцій Amazon. 5-хвилинний графік показує, як Amazon кілька разів безуспішно намагався 28 березня. (Докладніше див. Також:

Акції Wal-Mart могли перевершити Amazon у 2018 році.)

Не перепродано

Індекс відносної сили (RSI) ще не досяг рівня перепродажу, і зараз його показник становить близько 40. RSI повинен опуститися аж до 30, перш ніж сигналізувати про умови перепродажу. Індекс RSI почав знижуватися в кінці січня, незважаючи на те, що акції продовжували зростати, і ведмежа розбіжність не завершилася.

Принципово розтягнутий

Amazon продовжує розширюватись і на основі Основ, торгівля акціями за річною форвардною ціною до 2,65 продажів, виходячи з оцінок продажів у 284 млрд доларів. У попередніх циклах акції досягли максимуму приблизно в 2,5 рази за річний форвардний продаж. Акції потрібно було б впасти на 5%, щоб повернутись до ціни, кратної в 2,5 рази. У трьох попередніх випадках Amazon досяг піку таких продажів: акції виправили приблизно на 24% у 2015 році, 10,5% у 2016 році та 11% у середині 2017 року. (Докладніше див. Також: Чому завершився рекордний приріст акцій Amazon.)

Але в іронічному повороті, навіть якщо Amazon впаде до 1280 доларів, як показує технічний аналіз, акції все одно зростуть приблизно на 10% за рік. Це дає нам неймовірне уявлення про те, наскільки великий імпульс надходить на акції Amazon.

Майкл Крамер є засновником Mott Capital Management LLC, зареєстрований інвестиційний радник та менеджер компанії, яка активно керує, тривалий час лише з портфелем тематичного зростання. Як правило, Kramer купує та утримує акції протягом трьох -п’яти років. Натисніть тут, щоб переглянути біографію Крамера та його портфоліо. Представлена ​​інформація є виключно в освітніх цілях і не має наміру робити пропозиції чи звертатись за продаж чи купівлю якихось конкретних цінних паперів, інвестицій чи інвестиційних стратегій. Інвестиції несуть ризик, і якщо не зазначено інше, вони не гарантуються. Перш ніж реалізувати будь -яку стратегію, обговорювану в цьому документі, обов’язково проконсультуйтеся з кваліфікованим фінансовим радником та/або фахівцем з податків. За запитом консультант надасть перелік усіх рекомендацій, зроблених протягом останніх дванадцяти місяців. Минулі показники не свідчать про майбутні показники.