Попереду акції Oracle стрімко падають

(ПРИМІТКА РЕДАКТОРІВ: Це стаття, написана у 2018 році та випадково перевидана із зазначенням сьогоднішньої дати. Інформація в цьому документі більше не точна. Просимо вибачення за помилку.)

Oracle Corp. (ORCL) акції впали майже на 10 відсотків до приблизно 47,20 доларів США на наступний день після оприлюднення результатів фіскального третього кварталу 2018 року. Але зниження може бути далеко не завершеним, і акції потенційно можуть впасти приблизно на 7 відсотків на основі аналізу діаграми, опціонів та оцінки Oracle.

Прибуток Oracle за третій квартал перевищив оцінки аналітиків майже на 15 відсотків, при цьому прибуток на акцію склав 0,83 долара проти 0,72 доларів. Але цих прибутків було недостатньо, оскільки вони мали нижчу, ніж очікувалося, ставку податку, тоді як прогноз доходу на четвертий квартал не виправдав очікувань.

Ломка техніки

Акції Oracle торгуються вбік з червня 2017 року, і, схоже, зараз вони руйнуються після результатів 3 -го кварталу, і графік свідчить про більший ризик зниження.

Акції тричі зазнали поразки в опорі, що служить першим ведмежим показником. Крім того, акції торгуються через критичний рівень підтримки близько 47,50 доларів США, а також порушують значну тенденцію до зростання. Це свідчить про те, що акції ORCL можуть впасти майже на 7 відсотків до $ 43,90. The індекс відносної міцності (RSI) впав до 32, але все ще не досяг умов перепродажу з показником нижче 30.

Варіанти Ставки

Опціони, термін дії яких закінчується 20 квітня, передбачають, що акції Oracle можуть зрости або опуститися приблизно на 5 відсотків до закінчення терміну, використовуючи ціну виконання 47 доларів США. Це ставить акції в торговий діапазон приблизно від 44,70 до 49,25 доларів. Тим не менш, за день контракти пут -опціонів торгували понад 5000 контрактів, тоді як у коллах - лише 2200 контрактів.

Цікаво, що на сьогоднішній день ціна страйку в 45 доларів торгує майже 32 000 контрактів. І з вартістю $ 0,41 за контракт, це означає, що покупцеві цих путів потрібно, щоб акції опустилися нижче $ 44,60, щоб досягти беззбитковості, що становить майже 5,5 відсотка.

(Інтерактивні брокери)

Не дешево

Основна діаграма дані за YCharts

Поточна оцінка та приріст прибутку Oracle роблять акції відносно дорогими, незважаючи на річний форвардний коефіцієнт P/E приблизно в 14,7 рази, що складає 3,30 долара за акцію. За прогнозами, у 2019 році прибуток компанії зросте лише на 6,7 відсотка, тоді як очікується, що дохід зросте лише на 3,2 відсотка до 41,1 мільярда доларів. Але при регулюванні Співвідношення Р/Е для прогнозу прибутків це робить акції дорогими Співвідношення ПЕГ приблизно 2,2.

Наразі акції Oracle мають великі перешкоди, з потенційним зниженням у майбутньому. (Дивитися також: План Oracle перемогти Amazon, Microsoft On Cloud.)

Майкл Крамер є засновником Mott Capital Management LLC, зареєстрований інвестиційний радник та менеджер компанії, яка активно керує, тривалий час лише з портфелем тематичного зростання. Як правило, Kramer купує та утримує акції протягом трьох -п’яти років. Натисніть тут, щоб переглянути біографію Крамера та його портфоліо. Представлена ​​інформація є виключно в освітніх цілях і не має наміру робити пропозиції чи звертатись за продаж чи купівлю якихось конкретних цінних паперів, інвестицій чи інвестиційних стратегій. Інвестиції несуть ризик, і якщо не зазначено інше, вони не гарантуються. Перш ніж реалізувати будь -яку стратегію, обговорювану в цьому документі, обов’язково проконсультуйтеся з кваліфікованим фінансовим радником та/або фахівцем з податків. За запитом консультант надасть перелік усіх рекомендацій, зроблених протягом останніх дванадцяти місяців. Минулі показники не свідчать про майбутні показники.