Короткий огляд страхового сектора

Страховий сектор складається з компаній, які пропонують управління ризиками у формі договорів страхування. Основна концепція страхування полягає в тому, що одна сторона, страховик, буде гарантувати виплату за невизначену майбутню подію. Тим часом інша сторона, страхувальник або страхувальник, виплачує страховику меншу премію в обмін на цей захист при цьому невизначеному майбутньому.

Як галузь страхування розглядається як повільно зростаючий, безпечний сектор для інвесторів. Це сприйняття не настільки сильне, як у 1970 -х та 1980 -х роках, але воно, як правило, вірно в порівнянні з іншими фінансовими секторами.

Види страхових компаній

Не всі страхові компанії пропонують однакові продукти або обслуговують одну і ту ж базу клієнтів. Серед найбільших категорій страхових компаній є страховики від нещасних випадків та здоров'я; страховики майна та нещасних випадків; та фінансових поручителів. Найпоширеніші види полісів особистого страхування - це авто, здоров’я, власники будинків та життя. Більшість фізичних осіб у Сполучених Штатах мають принаймні один із цих видів страхування, і страхування автомобіля вимагається законом.

Компанії з питань аварій та охорони здоров'я мабуть, найвідоміші. До них належать такі компанії, як UnitedHealth Group, Anthem, Aetna та AFLAC, які покликані допомогти людям, які отримали фізичні ушкодження.

Компанії зі страхування життя в основному видають поліси, які виплачують одноразову допомогу у разі смерті страхувальника своїм бенефіціарам. Поліси страхування життя можуть продаватися як строкове життя, яке є менш дорогим і закінчується в кінці строку або є постійним (як правило, все життя або загальне життя), що дорожче, але триває все життя і містить накопичення готівки компонент. Страхувальники життя також можуть продавати поліси довгострокової непрацездатності, які замінюють доходи страхувальника, якщо він захворіє або стане інвалідом. Серед відомих страховиків життя-Northwestern Mutual, Guardian, Prudential та William Penn.

Власність та потерпілий компанії страхують від нещасних випадків, що завдають фізичної шкоди. Це можуть бути судові позови, пошкодження особистого майна, автокатастрофи тощо. До великих страховиків майна та нещасних випадків відносяться державні ферми, загальнонаціональні компанії та Оллстейт.

Підприємства вимагають спеціальних видів страхових полісів, які страхують від конкретних видів ризиків, з якими стикається конкретний бізнес. Наприклад, ресторан швидкого харчування потребує політики, яка покриває пошкодження або травми, що виникли в результаті приготування у фритюрі. Дилер автомобілів не підлягає такому ризику, але вимагає покриття збитків або травм, які можуть статися під час тест -драйвів.

Існують також страхові поліси для дуже конкретних потреб, таких як викрадення та викуп (K&R), медичні зловживання та страхування професійної відповідальності, також відоме як страхування помилок та упущень.

Деякі компанії займаються перестрахування для зменшення ризику. Перестрахування - це страхування, яке страхові компанії купують, щоб захистити себе від надмірних збитків через високу експозицію. Перестрахування є невід’ємною складовою зусиль страхових компаній зберегти себе розчинник і уникати за замовчуванням через виплати, а регулятори мандатують це для компаній певного розміру та типу.

Наприклад, страхова компанія може написати занадто багато страхування від ураганів на основі моделей які показують низькі шанси урагану завдати географічної території. Якщо б немислиме дійсно сталося з ураганом, який обрушився на цей регіон, страхові компанії могли б мати значні збитки. Без перестрахування, яке знімає деякі ризики зі страху, страхові компанії можуть припинити свою діяльність у разі стихійного лиха.

Взаємні проти Фондові страхові компанії

Страхові компанії класифікуються як акціонерні або взаємні залежно від структури власності організації. Існують також деякі винятки, такі як Блакитний Хрест Синій Щит та братські групи, які мають ще різну структуру. Тим не менш, фондові та спільні компанії - це, безумовно, найпоширеніші способи організації страхових компаній.

У всьому світі компанії спільного страхування становили 26,7% частки ринку у 2017 році. У США 39,9% ринку належало спільним страховикам.

А. фондова страхова компанія є корпорацією, що належить її акціонерам або акціонерам, і її метою є отримання прибутку для них. Страхувальники не беруть прямої участі у прибутках або збитках компанії. Щоб працювати як акціонерна корпорація, страховик повинен мати під рукою мінімум капіталу та надлишок до отримання схвалення від державних регуляторів. Інші вимоги також повинні бути виконані, якщо акції компанії публічно торгуються. Деякі відомі американські фондові страховики включають Allstate, MetLife та Prudential.

Компанія взаємного страхування - це корпорація, що належить виключно страхувальникам, які є "договірними кредиторами" з правом голосу в раді директорів. Як правило, компаніями управляють, а активи (страхові резерви, надлишки, непередбачені фонди, дивіденди) утримуються на благо та захист страхувальників та їх бенефіціарів.

Керівництво та рада директорів визначають, яка сума операційного доходу виплачується щороку у вигляді дивідендів страхувальникам. Хоча це не гарантовано, є компанії, які сплатили дивіденд щороку, навіть у важкі економічні часи. Великі взаємні страховики в США включають Northwestern Mutual, Guardian, Penn Mutual та Mutual of Omaha.

Що таке страховий потік?

Однією з більш цікавих особливостей страхових компаній є те, що їм по суті дозволено використовувати гроші своїх клієнтів для інвестування для себе. Це робить їх схожими на банки, але інвестиції відбуваються ще більше. Іноді це називають "поплавком".

Поплавок виникає, коли одна сторона передає гроші іншій стороні і не очікує повернення коштів лише після обставин, що мали місце. Цей механізм по суті означає, що страхові компанії мають позитив вартість капіталу. Це відрізняє їх від фондів приватного капіталу, банків та пайових фондів. Для інвесторів у фондових страхових компаніях (або страхувальників у спільних компаніях) це означає потенціал для зниження ризику, стабільної прибутковості.

Страхування та продаж фінансових продуктів

Страхові плани є основним продуктом галузі. Однак останні десятиліття принесли ряд корпоративні пенсійні плани бізнесу та ренти до пенсіонерів.

Це ставить страхові компанії у пряму конкуренцію з іншими постачальниками фінансових активів щодо цих видів продуктів. Дійсно, багатьох страхових агентів зараз називають фінансовими консультантами з повним набором послуг, які пропонують як засоби захисту, так і інвестиції, фінансове планування та планування виходу на пенсію. Зараз у багатьох страхових компаній є власний брокер-дилер або в компанії, або в партнерстві.