Як Morgan Stanley (MS) заробляє гроші

Morgan Stanley ділиться ім'ям або його частиною з JPMorgan Chase & Co. (JPM) і це не випадковість. "Морган" у Morgan Stanley - онук Дж. П. Моргана. Компанію заснував Генрі С. Морган, Гарольд Стенлі та інші в 1935 році. Morgan Stanley був створений як інвестиційний банк, але це також значно більше. Наприклад, комерційна банківська операція Morgan Stanley конкурує з Wells Fargo & Co. (WFC), Bancorp США (USB) та подібні торгові точки.

За 2020 фінансовий рік компанія повідомила про рекордний річний прибуток у 48,2 млрд доларів проти 41,4 млрд доларів минулого року. Це означає збільшення на 16% за рік. У січні 20, 2021, Морган Стенлі повідомив Прибуток у 4 -му кварталі з доходом у 13,6 млрд. Дол. США порівняно з 10,9 млрд. Дол. США у попередньому році та чистим доходом відповідно на 22%.

Інституційні цінні папери

Три основні підрозділи Morgan Stanley - це інституційні цінні папери, Управління активамита Управління інвестиціями. Інституційні цінні папери є Найбільший грошовик Моргана Стенліз рекордним чистим доходом у 25,9 млрд доларів у 2020 фінансовому році.

Клієнтами інституційних цінних паперів є корпорації, уряди, фінансові установи та клієнти з високим та надвисоким капіталом. Цей бізнес -сегмент пропонує такі послуги, як інвестиційне банкінг, продажі та торгівля та інші продукти, такі як діяльність з корпоративного кредитування. У 2020 фінансовому році доходи від інвестиційного банкінгу зросли на 46%, а продажі та торгівля - на 32% порівняно з 2019 роком.

Інвестиційний банк Morgan Stanley заробляє гроші, стягуючи плату за консультаційні послуги, такі як реструктуризація, злиття та поглинання. У всьому світі Morgan Stanley стабільно займає високі позиції за злиттями та поглинаннями та первинними публічними пропозиціями (IPO). Деякі з андеррайтинг включає пропозиції цінних паперів та синдикування позик. З точки зору продажів та торгівлі, Морган Стенлі отримує прибуток, виступаючи в ролі маркет -мейкера для покупки та продажу фінансових інструментів клієнтами.

Багаті стають багатшими

Операції з управління багатством Morgan Stanley, які надають різноманітні фінансові послуги та рішення індивідуальним інвесторам малий та середній бізнес/установи-потребують послуг понад 16 000 професіоналів, які ведуть бізнес по всьому світу світ. Morgan Stanley консультує близько 3,5 мільйонів людей, і вони мають понад 2,3 трильйони доларів клієнтських активів.

Морган Стенлі пропонує, серед іншого, продукти та послуги в галузі брокерських та інвестиційних консультацій, пенсійних планів, а також послуг з планування фінансів та багатства. Чисті доходи Управління капіталом у 2020 році зросли порівняно з 2019 роком внаслідок зростання доходів від управління активами та чистого процентного доходу.

Зростання ринкової вартості та чисті позитивні потоки збільшили доходи від управління активами, але деякі з цих надходжень були компенсовані зниженням середніх ставок комісій. Наприклад, Morgan Stanley заробляє гроші на клієнтах, що працюють за винагороду, стягуючи договірний відсоток їх активів, пов'язаний з рахунками, які, як правило, не керуються класом активів.

Загалом, Wealth Management отримав чистий дохід у розмірі 19,1 млрд доларів з маржею до оподаткування 23%.

Збагачення середнього класу

Інвестиційний менеджмент, найменший відділ Morgan Stanley, більшість своєї роботи виконує з інституційними інвесторами. Це включає наділення, державні установи, державні фонди багатства та страхові компанії. У 2020 році чистий дохід відділу управління інвестиціями становив 3,73 млрд доларів. У 2020 році доходи від управління активами досягли рекордних 781 млрд доларів, що відображає вищі рівні активів та позитивні потоки.

Чистий дохід у групі "Управління інвестиціями" надходить з двох місць - інвестицій та управління активами - обидва з них зросли у 2020 році. Морган Стенлі заробляє гроші на інвестиціях за допомогою певних закритих фондів, які зазвичай утримуються для довгострокової подорожчання та підлягають обмеженням продажу.

З іншого боку, управління активами заробляє на їх утриманні за допомогою різних договірних угод. Одним із прикладів цього може бути одержання винагороди на основі результатів діяльності на основі відсотка від оцінки, заробленої інвестиціями, зробленими менеджером грошей.

Суть

Економіка дає мало певних сумнівів, але ось декілька з них: компанії, як випереджаючі, так і зареєстровані, продовжуватимуть отримувати гроші. Інвестиційні компанії, принаймні в найближчому майбутньому, будуть набагато вправніше збирати кошти, ніж навіть найкращі сайти краудфандингу. Маючи це на увазі, консервативна ставка на те, що Morgan Stanley продовжить заробляти мільярди доларів.