Визначення посередницького сертифіката депозиту (CD)

Що таке посередницький депозитний сертифікат (CD)?

Депозитний сертифікат посередника (Компакт -диск) - це компакт -диск, який інвестор купує через брокерську фірму або у торгового представника, крім банку. Хоча банк все ще ініціює компакт -диск, він передає його аутсорсингам фірми, що пропонують заохочення залучити нових інвесторів. Брокер вкладає значну суму в банк, а потім продає ці інвестиції меншими частками різним інвесторам як компакт -диски з посередництвом.

Розуміння компакт -дисків з посередництвом

Компакт -диски з посередництвом, як правило, мають більшу прибутковість, ніж банківські компакт -диски, оскільки вони на більш конкурентному ринку. Брокер інвестував у банк велику суму, і це приносить більше відсотків, ніж менші суми. Як і у випадку всіх компакт -дисків, власники отримують повну суму основного боргу з процентами на момент погашення.

Загалом, компакт -диски - це ощадні сертифікати. Хоча багато роздрібних банків пропонують компакт -диски, вони складніші за інші фінансові послуги, такі як розрахункові та ощадні рахунки. Компакт -диски будуть виправлені дата погашення та фіксовану процентну ставку. Вони можуть бути випущені в будь -який номінал і можуть мати мінімальні вимоги до інвестицій. Власник компакт -диска не може отримати доступ до коштів до дати погашення інвестиції без сплати штрафу. Тим не менш, компакт -диски за посередництвом зазвичай можна продавати на вторинний ринок.

Компакт -диски страхуються Федеральною корпорацією страхування вкладів (FDIC) до 250 000 доларів США за особу в кожному банку. Брокерські компакт-диски технічно не застраховані FDIC. Однак основна покупка компакт -диска у банку брокера застрахована. Тому важливо купувати їх у фінансово безпечної компанії.

Позитивним моментом є те, що брокер часто має інвестиції в декілька компакт -дисків від різних банків. Багаті інвестори можуть розповсюджувати свої гроші серед компакт -дисків з посередництва з різних банків, для кожного банку встановлено ліміт страхування FDIC у розмірі 250 000 доларів США. Ця стратегія набагато простіша, ніж відкриття рахунків у кількох банках, і часто вигідніша за покупку Казначейські облігації США.

Переваги брокерського компакт -диска

Брокерські компакт -диски зазвичай пропонують набагато більшу гнучкість, ніж традиційні банківські компакт -диски. Наприклад, компакт -диски за посередництвом можуть мати значно більші терміни, ніж банківські компакт -диски, у деяких випадках до 20-30 років.

Вторинний ринок компакт -дисків за посередництвом також значно полегшує раннє виведення грошей. Фактичного штрафу за продаж на вторинному ринку немає, але іноді існує невелика плата за продаж.

Якщо процентні ставки падають, ви навіть можете отримати прибуток, продаючи компакт -диск за посередництвом до його погашення.

Брокерські компакт -диски також часто мають вищу прибутковість, ніж стандартні банківські компакт -диски. Враховуючи низький ризик більшості короткострокових компакт-дисків, це є суттєвою перевагою.

Недоліки брокерського компакт -диска

Гнучкість посередницьких компакт -дисків може полегшити інвесторам помилки. Зокрема, покупка довгострокового посередницького компакт-диска піддає інвесторів процентний ризик. 20-річний компакт-диск за посередництва може істотно знизитися в ціні, якщо інвестор повинен продати його на вторинному ринку після кількох років зростання процентних ставок.

Існує інший ризик, коли процентні ставки падають. Багато компакт -дисків є посередниками викличні компакт -диски, тому емітент, ймовірно, захоче зателефонувати і рефінансувати, якщо процентні ставки знизяться.

Деякі інвестори покладаються на штрафні санкції за раннє вилучення компакт -дисків, щоб утримати їх від витрачання грошей на споживчі товари. Брокерські компакт -диски не можуть забезпечити цю дисципліну, оскільки їх можна продавати на вторинному ринку.

Відсотки, зароблені на компакт -диску за посередництвом, не збільшуються, як і на банківському компакт -диску. Якщо вам потрібні складні відсотки від компакт -дисків, посередників, ви повинні реінвестувати свої доходи на інший рахунок.

Посередницький компакт -диск проти Бик CD

Компакт -диск з посередником не слід плутати з компакт -диском. Процентна ставка бичачого компакт -диска безпосередньо корелює зі значенням базового ринкового індексу, що робить його а ринковий компакт-диск. Інвесторам у численні компакт -диски гарантується мінімальна норма прибутку, а також певний відсоток прибутку за ринковим індексом. Процентна ставка, яку отримує власник бичачого компакт -диска, зростає у міру зростання вартості ринкового індексу.

Посередницький компакт -диск проти Ведмедик CD

Навпаки, а ведмеді компакт -диски процентна ставка рухається у напрямку, протилежному вартості її базового ринкового індексу. У цьому сценарії процентна ставка, виплачена на компакт -диску, зростає лише у разі зниження базового ринкового індексу. Інвестори обиратимуть компакт -диски з ведмедями насамперед для спекуляцій та хеджування.

Диски ведмедя можуть бути бажаними, якщо інвестор має довгу позицію, яка сильно корелює з базовим ринковим індексом. Інвестування зайвих грошових коштів у компакт -диск ведмедя може допомогти компенсувати втрати в іншому місці.

Посередницький компакт -диск проти Янкі CD

Подібно до облігації янкі, а Янкі CD видається філією або агентством іноземного банку в США американським інвесторам. Продаж, однак, не передається на сторонні сторони, як у компакт -дисків за посередництвом. Компакт -диск Yankee номінований у доларах США. Багато іноземних компаній вирішують залучати капітал від американських інвесторів шляхом випуску компакт -дисків Yankee.