Вигідне придбання у визначенні фінансів
Що таке вигідна покупка?
Вигідна покупка включає активи, придбані менш ніж за справедлива ринкова вартість. При об'єднанні підприємств з вигідною покупкою корпоративне підприємство набувається іншим за суму, меншу за справедливу ринкову вартість його чистих активів. Поточні правила обліку об’єднань бізнесу вимагають від набувача реєструвати різницю між ними справедливу вартість придбаних чистих активів та ціну придбання як прибуток у звіті про прибутки та збитки за рахунок негативна репутація.
Ключові висновки
- Вигідні покупки передбачають купівлю активів за ринковою вартістю, нижчою за справедливу.
- Еквайєр повинен відобразити різницю між ціною придбання та справедливою вартістю як прибуток у балансі як негативний гудвіл.
- Різниця у сплаченій ціні та справедливій вартості відображається як прибуток.
Як працює вигідна покупка
Після аварії ринку 2008 року величезна кількість фінансових компаній, які торгували на величезній основі знижки до своїх балансова вартість подарував безпрецедентну можливість для вигідних покупок. Фірми, які змогли скористатися перевагами компаній та активів з проблемними цінами, змогли додати їх
база активів за відносно невеликі витрати.Вигідні покупки часто відбуваються під час кризи ліквідності. Тобто під час кризи ліквідності підприємства та активи продаються за ціною, нижчою за справедливу ринкову вартість. Як правило, під час кризи ліквідності ці речі потрібно швидко продавати, тому їх потрібно пропонувати за ціною зі знижкою.
Особливі міркування
При обліку вигідної покупки активи та зобов’язання потенційного бізнесу, що набувається, відображаються за справедливою вартістю. Потім всі активи та зобов’язання аналізуються на предмет належного обліку. Справедлива вартість активу або об’єкта, що купується, записується. Різниця між справедливою вартістю та виплатою відображається як прибуток.
Наприклад, якщо компанія ABC має продати свій бізнес, щоб сплатити податки, вони можуть погодитися на ціну, нижчу за справедливу ринкову вартість. Вони погоджуються продати 50% акцій компанії за 250 000 доларів. Після розрахунку справедливої вартості її активів та зобов’язань було встановлено, що справедлива вартість її чистих активів становить 700 000 доларів США або 1 мільйон доларів активів мінус 300 000 доларів зобов’язань. Справедлива вартість половини бізнесу становить 350 000 доларів, що значно перевищує 250 000 доларів, які пропонувала компанія. Таким чином, компанія -еквівалент зафіксувала б прибуток у розмірі 100 000 доларів США (справедлива вартість 350 000 доларів США мінус 250 000 доларів США).
Приклади вигідної покупки
Мабуть, найвідомішою з цих угод за цей бурхливий період було придбання Барклаєм компанії Lehman Brothers (точніше, її Північної Американські інвестиційні банківські операції) у вересні 2008 р., Що призвело до постачання приблизно 2,26 млрд фунтів стерлінгів негативної репутації компанії Barclays ' книги.
Ще одна угода, що виникла внаслідок фінансової кризи, що ілюструє вигідну покупку: Поглинання HBOS plc (холдингової компанії Bank of Scotland plc) компанією Lloyds TSB у 2009 році для набагато меншої вартості чистих активів, виробленої негативної репутації у сумі приблизно 11 млрд фунтів стерлінгів, що була додана до бази капіталу Ллойда та її чистого прибутку, що рік.