Визначення обмеженого дискреційного облікового запису

Що таке обмежений дискреційний обліковий запис?

Обмежений дискреційний рахунок - це тип рахунку, на якому клієнт дозволяє брокеру діяти від його імені у купівлі та продажу цінних паперів. Обмежений дискреційний рахунок є посередником між дискреційний та недискреційний обліковий запис.

На обмеженому дискреційному рахунку брокер може здійснювати певні види угод без попередньої згоди клієнта. Для того, щоб ця угода відбулася, інвестор повинен підписати угоду про те, що вони дозволяють певні угоди без згоди. За винятком випадків, прямо зазначених у договорі, рахунок можна вважати недискреційним.

Розуміння обмежених дискреційних рахунків

Обмежений дискреційний рахунок також називають "контрольованим рахунком", тобто будь -яким рахунком, торгівлею якого керує хтось, крім власника. Його також називають а керований рахунок, інвестиційний рахунок, який належить окремому інвестору та контролюється найманим професійним менеджером грошей. На відміну від пайові інвестиційні фонди, які професійно управляються від імені багатьох власників спільних фондів, керовані рахунки-це персоналізовані інвестиційні портфелі, адаптовані до конкретних потреб власника рахунку.

Наприклад, на обмеженому дискреційному рахунку інвестор може погодитися дозволити брокеру здійснювати операції для автоматичного відновлення балансу рахунок для підтримки певного співвідношення акцій, облігацій чи інших активів, але не для участі в інших видах торгів на рахунку власника рахунку імені.

Обмежене дискреційне проти Недискреційні облікові записи

Обмежена дискреційна домовленість про рахунок дає можливість посереднику або консультанту ініціювати певну торгівлю від імені клієнта. У договорі також буде зазначено будь -які обмеження клієнта. Клієнт, який надає посереднику або консультанту такий тип повноважень, повинен повністю довіряти людині, оскільки домовленість може бути ризикованою. Однак будь -які рішення, які приймає брокер або консультант, повинні відповідати заявленим клієнтом інвестиційним цілям.

У недискреційному обліковому записі робота брокера полягає у виконанні бажаної транзакції за найкращою доступною ціною. Залежно від точного характеру відносин посередник-клієнт, брокер, який контролює недискреційний обліковий запис, рекомендуватиме угоди клієнту. Однак брокери не мають законних повноважень купувати або продавати цінні папери без попереднього отримання дозволу від клієнта.

Переваги обмеженої дискреції проти Недискреційні облікові записи

Деякі інвестори віддають перевагу організації обмеженого дискреційного рахунку, оскільки вони занадто зайняті, щоб не відставати від повсякденних подій на ринку. Однією з основних переваг використання облікового запису з обмеженою дискрецією, як-от дискреційного облікового запису, є те, що він дозволяє людині інвестувати, не витрачаючи багато часу на діяльність. Це також дозволяє клієнту повністю скористатися спеціалізованими знаннями та досвідом брокера щодо інвестицій.

З іншого боку, багато інвесторів віддають перевагу недискреційним рахункам з кількох причин. Багато інвесторів хочуть практичного управління своїми рахунками і побоюються надто великої довіри до свого брокера; ці відносини просто не підходять кожному інвестору. Ці інвестори можуть прагнути певних вказівок від професіонала, але все ж можуть мати бажання бути активно залученими до процесу прийняття інвестиційних рішень. Для практичних інвесторів, як правило, найкращим варіантом є недискреційний обліковий запис.