Виявлення творчого обліку на балансі

Баланс, звіт про прибутки та звіти про рух грошових коштів є основою фінансової звітності будь -якої компанії. Вважається, що публічні компанії відповідають більш високим стандартам через їх повноваження дотримуватись Загальноприйнятих принципів бухгалтерського обліку (GAAP), але це не зупинило кілька компаній за всю історію від приготування своїх книг до публікації набагато краще, ніж фактичні результати у багатьох категорії. Деякі з них - Enron, WorldCom та Lehman Brothers найвідоміші випадки шахрайства, але є й інші.

В цілому, творчий облік може бути у багатьох різних формах. Це також може відбуватися різними способами. Майте на увазі, що існують певні прогалини, які можуть допомогти компанії позитивно оформити фінансову звітність на свою користь на законних підставах. На балансі виявлення творчих методів бухгалтерського обліку можна розбити на три категорії для аналізу: активи, зобов'язання та власний капітал. Бухгалтерський баланс тісно пов'язаний із звітом про прибутки та збитки, де часто проблеми з доходами від активів та/або витратами пасивів можуть допомогти створити завищені показники доходи або занижені витрати, що призводять до більш високого чистого прибутку та, крім того, до більш високого рівня нерозподіленого прибутку, прив'язаного до балансу аркуш. Тут ми розглянемо деякі способи маніпулювання кожною з трьох категорій балансу. Однак пам’ятайте, що будь -який сценарій, що передбачає незаконне завищення активів, заниження зобов’язань або загальне заниження або завищення власного капіталу може отримати короткострокові вигоди, але при виявленні матиме негативний результат наслідки. (Дивитися також:

Читання балансу.)

Навіщо збільшувати баланс?

Компанії, які маніпулюють своїм балансом, часто прагнуть збільшити чистий прибуток влади, щоб створити видимість більш сильного фінансового стану або сильнішого менеджменту продуктивність. Зрештою, фінансово спроможні компанії легше отримати кредитні лінії о низькі процентні ставки, а також легше видати боргове фінансування або випускати облігації на кращих умовах. Компанії також можуть прагнути завищити свою загальну позицію активів перед потенційними кредиторами.

Переоцінка активів

Активи доповнюють структуру балансу. Як і зобов'язання, активи поділяються на поточні (12 місяців або менше) та довгострокові (більше 12 місяців). Позиції, які зазвичай зустрічаються в категорії активів, включають: грошові кошти та їх еквіваленти, дебіторську заборгованість, запаси тощо інтелектуальні нематеріальні.

Резерв для сумнівних рахунків

Дебіторська заборгованість мати пряме посилання на доходи у звіті про прибутки та збитки. Компанії, які використовують облік за методом нарахування, можуть реєструвати дохід у дебіторській заборгованості відразу після здійснення продажу. Таким чином, обробка дебіторської заборгованості може бути однією з сфер високого ризику щодо передчасних або сфабрикованих доходів.

Однією з причин завищення дебіторської заборгованості може бути неналежне планування сумнівних рахунків. Розсудливі компанії, як правило, вживають проактивних заходів щодо неплатежів дебіторської заборгованості. Якщо цього не зробити, це може збільшити прибуток. Кожна компанія має аналізувати та оцінювати відсоток дебіторської заборгованості, яка не стягується на регулярній основі. Якщо немає надбавка за сумнівні рахунки, дебіторська заборгованість отримає тимчасове збільшення у короткостроковій перспективі. Інвестори можуть виявити, коли резерви для сумнівних рахунків недостатні. Дебіторська заборгованість не буде повністю перетворена на готівку, що може проявлятися у таких коефіцієнтах ліквідності, як коефіцієнт швидкості. Списання також необхідно внести до доходів. Якщо дебіторська заборгованість складає значну частину активів і існують неадекватні процедури дефолту, це може стати проблемою. Без сумнівного планування рахунків, зростання доходів у короткостроковій перспективі буде завищеним, але в довгостроковій перспективі потенційно скасується.

Прискорення доходу

У категорії активів компанії також можуть завищувати доходи шляхом прискорення. Це може статися від резервування кількох років доходу одночасно. Компанії також можуть маніпулювати доходами шляхом комплексного резервування потоку постійного доходу заздалегідь, а не його розповсюдження, як очікується. Прискорення доходів не обов'язково є незаконним, але зазвичай це не найкраща практика.

Маніпуляції з інвентарем

Інвентаризація представляє вартість товарів, які були виготовлені, але ще не продані. Запаси зазвичай оцінюються оптом, але продаються з націнкою. При продажі товарних запасів оптова вартість переноситься у звіт про прибутки та збитки як вартість проданих товарів а загальна вартість визнається доходом. В результаті завищення будь -яких цінностей запасів може призвести до завищеної вартості проданих товарів, що може зменшити дохід, одержаний за одиницю продукції. Деякі компанії можуть розраховувати на завищення запасів, щоб роздути свої балансові активи для потенційного використання застави, якщо вони потребують боргового фінансування. Як правило, найкращою практикою є придбання товарних запасів за найнижчою ціною, щоб отримати максимальний прибуток від продажу.

Одним із прикладів маніпуляцій з товарно -матеріальними запасами є компанія Laribee Wire Manufacturing Co., яка реєструвала фантомні запаси та здійснювала інвентаризацію за завищеною вартістю. Це допомогло компанії позичити близько 130 мільйонів доларів у шести банків, використовуючи інвентаризацію як застава. Тим часом компанія повідомила про 3 мільйони доларів чистого прибутку за той період, коли вона дійсно втратила 6,5 мільйонів доларів.

Інвестори можуть виявити завищені запаси, шукаючи такі тенденції, як великі стрибки вартості запасів. Коефіцієнт валового прибутку також може бути корисним, якщо він несподівано впаде або буде значно нижче очікувань галузі. Це означає, що чистий дохід може падати або бути надзвичайно низьким через надмірне витрачання запасів. Інші червоні прапори можуть включати запаси, що збільшуються швидше, ніж продажі, зменшується товарооборот, запаси зростають швидше, ніж сукупні активи, а вартість продажів зростає у відсотках від продажів. Будь -які незвичайні зміни цих цифр можуть свідчити про потенціал облік запасів шахрайство.

Дочірні підприємства та спільні підприємства

Коли публічні компанії здійснюють великі інвестиції в окрему компанію або суб’єкт господарювання, вони можуть або враховувати інвестиції за методом консолідації, або метод власного капіталу залежно від їх здатності контролювати дочірнє підприємство. Незважаючи на це, ці інвестиції обліковуються як активи. Це може залишити двері відкритими для компаній потенційного використання дочірніх підприємств, інвестицій у власність та спільних дій структурування підприємств для приховування чи шахрайства-часто позабалансові статті-це не так прозорі.

Під власний капітал методу, інвестиції обліковуються за собівартістю та згодом коригуються з урахуванням частки чистого прибутку або збитку та отриманих дивідендів. Доходи від цих інвестицій збільшують активи, а також призводять до збільшення чистого прибутку, що переноситься на частку нерозподіленого прибутку власного капіталу. Хоча ці інвестиції відображаються у балансі та звіті про прибутки та збитки, методології можуть бути складними та створювати можливості для звітності з шахрайством.

Інвесторам слід бути обережними - і, можливо, поглянути на них аудитора надійність - коли компанії використовують метод власного капіталу для обліку в ситуаціях, коли вони, здається, контролюють дочірнє підприємство. Наприклад, американська компанія, що працює в Китаї через різні дочірні компанії, у яких, здається, здійснює контроль, може створити середовище, зріле для маніпуляцій.

Заниження пасивів

Заниження вартості зобов'язань - це другий спосіб маніпулювання звітністю фінансової звітності з балансу. Будь -яке заниження витрат компанії може бути корисним для збільшення прибутку.

Умовні зобов'язання

Умовні зобов'язання - це зобов’язання, які залежать від майбутніх подій для підтвердження наявності зобов’язання, суми боргу, одержувач платежуабо дату сплати. Наприклад, гарантія зобов'язання або передбачувані судові збитки можуть вважатися умовними зобов'язаннями. Компанії можуть творчо враховувати ці зобов'язання, занижуючи їх або применшуючи їх суттєвість.

Компанії, які не зареєстрували умовного зобов’язання, яке, ймовірно, буде понесене та підлягає розумній оцінці, занижують свої зобов’язання та завищують чистий прибуток та власний капітал. Інвестори можуть стежити за цими зобов’язаннями, розуміючи бізнес та уважно читаючи компанію виноски, які містять інформацію про ці зобов'язання. Наприклад, кредитори регулярно обліковують непогашені борги, понесені через неплатежі, і часто обговорюють цю сферу, коли звіти про прибутки звільняються.

Інші витрати

Деякі інші способи компанії можуть маніпулювати витратами, включаючи: неналежну затримку, коригування витрат на час придбання або злиття, або потенційно завищення умовних зобов’язань з метою їх коригування в майбутньому як збільшення до активів. Крім того, у сфері витрат дочірні підприємства, як згадувалося вище, також можуть бути притулком для позабалансової звітності про деякі витрати, які не реалізуються прозоро.

Пенсійні зобов'язання

Пенсійні зобов'язання є дозрілими для маніпуляцій публічними компаніями, оскільки зобов’язання виникають у майбутньому, і для їх обліку необхідно використовувати оцінки, створені компанією. Компанії можуть робити агресивні оцінки, щоб покращити як короткострокові прибутки, так і створити ілюзію міцнішого фінансового становища. Існує два ключових припущення, які компанії можуть скоригувати.

Загалом пенсійні зобов’язання є результатом теперішньої вартості майбутніх виплат, виплачених працівникам. Одним із способів потенційного маніпулювання цим є використана облікова ставка. Збільшення облікової ставки може значно зменшити пенсійне зобов'язання. Компанії також можуть завищувати очікувану рентабельність активів плану. Завищення очікуваного прибутку створює більше активів, з яких можна виплачувати пенсійні зобов’язання, ефективно зменшуючи загальні зобов’язання. Оскільки для компанії можуть існувати пенсійні зобов’язання, бухгалтери потенційно можуть внести різні коригування щодо повний обсяг зобов’язань, щоб сприятливо маніпулювати чистим доходом у короткостроковій перспективі або в певний час у майбутньому. (Дивитися також: Аналіз пенсійного ризику)

Власний капітал

Власний капітал складається з вартості акцій, будь-якого додаткового внесеного капіталу та нерозподіленого прибутку, який переноситься з чистого прибутку на балансі. Якщо компанія завищує активи або занижує зобов'язання, це призведе до завищеного чистого прибутку, який переноситься на баланс як нерозподілений прибуток і, отже, завищує акціонерів власний капітал. Власний капітал акціонерів використовується в кількох ключових коефіцієнтах, які можуть бути оцінені фінансовими зацікавленими сторонами при оцінці компанії, а також для підтримки поточних механізмів фінансування, таких як кредит лінії. Деякі з цих коефіцієнтів можуть включати борг до власного капіталу, сукупні активи до власного капіталу та загальні зобов'язання перед власним капіталом. В цілому, власний капітал також використовується для розрахунку рентабельності власного капіталу (ROE), що має центральне значення для оцінки загального балансу підприємства, а також його діяльності управління. ROE є результатом чистого прибутку над власним капіталом.

Суть

Компанії можуть керувати своїми балансами різними способами, починаючи від обліку запасів і закінчуючи умовними зобов’язаннями. Часто мета полягає в збільшенні чистого прибутку, що пов'язано з інтеграцією дій, які також відображаються у звіті про прибутки та збитки. Іноді компанії можуть прагнути роздути свої активи, занижуючи свої зобов'язання щодо представлення більш сильних фінансових показників позиції для зацікавлених сторін, які оцінюють свою готовність надати новий капітал за допомогою боргу або власного капіталу фінансування. Будь -які різкі стрибки активів компанії або різке зменшення витрат компанії можуть стати приводом для тривоги та подальшого розслідування. Публічні компанії зобов’язані дотримуватися бухгалтерського обліку GAAP, але часто його використовують не GAAP заходи, які також слід вивчити та зрозуміти інвесторам.

Публічні компанії можуть стати кращим всесвітом для пошуку інвестицій для повсякденних роздрібних інвесторів через правила, які були запроваджені Комісія з обміну цінних паперів. Якщо інвестор вважає, що він, можливо, помітив творчий облік, який передбачає шахрайську звітність-а перегляд публічно доступних аудиторських звітів та пов'язаних з ними фінансових розкриттів може бути першим місцем подивіться. Іноді методи можуть бути прихованими, що може призвести до розслідування акціонерів та потенційно судових позовів, якщо будуть знайдені вагомі докази незаконних маніпуляцій. Читання фінансової звітності, розуміння бізнесу компанії та інтеграція відповідних знань для виявлення сумнівної практики може бути важливим кроком для всіх інвесторів, перш ніж зробити значний інвестиції. Утримання від сумнівних інвестицій або вжиття активних заходів щодо виходу з інвестицій, коли були помічені креативні заходи бухгалтерського обліку, також можуть бути розумними кроками.