6 причин остерігатися компакт-дисків, пов'язаних з ринком
Зв'язаний з ринком Компакт -диск являє собою депозитний сертифікат з поверненням на основі колекції акцій або a індекс ринку, такі як S&P 500. Один із цих компакт -дисків також можна назвати індексований компакт-диск, компакт-диск, пов'язаний з акціями, або MLCD. За деякими винятками, основна сума на ринковому компакт-диску застрахована Федеральною корпорацією зі страхування вкладів (FDIC) максимум до 250 000 доларів.
На перший погляд, це звучить як хороша угода, яка пропонує диверсифікацію, ринкову віддачу та захист основного боргу. Угода здається ще кращою, якщо врахувати низькі тарифи, які сплачують звичайні компакт -диски. Середній традиційний неджамбо Компакт -диск із терміном 60 місяців виплатив лише 0,32% станом на лютий. 7, 2021.
Ключові висновки
- Компакт-диск, пов'язаний з ринком,-це депозитний сертифікат з доходом, заснований на колекції акцій або ринковому індексі, наприклад, S&P 500.
- Ці компакт-диски, пов'язані з пайовими активами, можуть бути прибутковими, але багато з них погано справляються з традиційними компакт-дисками.
- Компакт-диски, пов'язані з ринком, мають численні недоліки, включаючи збори, якщо ви виплачуєте гроші достроково, прибутки, які оподатковуються як відсотки, а не як приріст капіталу, та ліміти на прибуток.
Компакт-диски, пов'язані з ринком, часто мають низьку продуктивність
На жаль, є застереження. Згідно з аналізом Wall Street Journal від вересня 2016 р., Компакт-диски, пов'язані з ринком, часто погіршували результати традиційних компакт-дисків після того, як були враховані збори, ліміти та інші фактори.У статті було проаналізовано 147 компакт-дисків, пов'язаних з ринком, виданих з 2010 року, і виявлено, що 62% з них мають низьку продуктивність звичайних компакт-дисків.
Крім того, приблизно чверть з них взагалі не платили повернення. Хоча компакт-диски, пов'язані з ринком, можуть забезпечити кращі прибутки, ніж традиційні компакт-диски, купувати їх слід лише в тому випадку, якщо ви розумієте та враховуєте їх недоліки. Нижче наведено шість потенційних підводних каменів.
Розглянемо ці ризики
1. Штрафи за дострокову виплату
Якщо вам потрібно виплатити компакт -диск до його дозрівання, ви, можливо, сплатите жорсткий штраф. Штраф може анулювати будь -які зароблені відсотки. За даними Комісії з цінних паперів та бірж, у деяких випадках це може навіть спричинити втрату основного боргу (SEC).
2. Повертає оподатковувані відсотки
Хоча ваш компакт -диск пов'язаний з ринком, дохід від нього вважається відсотком. Ймовірно, вам доведеться платити податок на прибуток замість набагато нижчого довгострокового податки на прибуток від капіталу сплачуються фондовими інвесторами. Крім того, відсотки необхідно декларувати щорічно, навіть якщо вони виплачуються лише при погашенні. Це ускладнює володіння ринковим компакт-диском. Подумайте про те, щоб зберегти ваш компакт-диск, пов'язаний з ринком, у папці рахунок з відстроченням сплати податків, наприклад індивідуальний пенсійний рахунок (ІРА), щоб уникнути сплати цих щорічних податків.
Якщо ви купуєте ринковий компакт-диск, диверсифікуйте свої активи та уникайте інвестицій з високим ризиком. Візьміть до відома будь -які збори, особливо ті, які виникають на передньому кінці.
3. Потенціал з обмеженою верхньою стороною
Якщо фондовий ринок істотно зросте протягом усього часу вашого компакт -диска, ви не отримаєте всі переваги цього збільшення. Це тому, що компакт-диски, пов'язані з ринком, зазвичай мають обмеження на повернення. Вони можуть сплачувати лише відсоток від будь -якого зростання ринкових цін або мати певну верхню межу прибутку. Якщо обмеження становить відсоток від будь -якого зростання цін, це називається "коефіцієнтом участі". Якщо це верхня межа прибутку, це називається "обмеженням відсотків".
4. Ризик дзвінка
Деякі компакт-диски, пов'язані з ринком, мають дзвонити функція. Ця функція дозволяє установі -емітенту, як правило, банку, викупити компакт -диск до його погашення. Ваша процентна ставка визначається ціною дзвінка та може бути менше ніж це було б, якби компакт -диск утримувався до погашення. Емітент не зобов’язаний викликати ринковий компакт-диск.
Взагалі кажучи, інвестиції будуть оголошені, коли це вигідно для емітента. Якщо ваші інвестиції будуть скасовані, ви можете або не зможете реінвестувати виручку з тією ж прибутковістю.
5. Відсутність дивідендів
Зазвичай компакт-диск, пов'язаний з ринком, не дає дивідендів. Реінвестування дивідендів зазвичай не є таким варіантом, як було б пайові інвестиційні фонди. Для деяких відсутність реінвестування дивідендів є значним мінусом. Іншим інвесторам байдуже і їх більше турбують потенційні вигоди, такі як основний захист та гарантована прибутковість.
6. Ризик фондового ринку
Навіть якщо ваш ринковий компакт-диск має гарантовану прибутковість, чистий прибуток може бути меншим, ніж у звичайного компакт-диска, якщо ринок знизиться. Майте на увазі, що деякі компакт-диски, пов'язані з ринком, взагалі не гарантують повернення. Якщо у вас є лише основний захист, у вас може залишитися лише ваше початкове вкладення та відсотки, коли ринок знизиться.