Облік міжкорпоративних інвестицій

Глибоке розуміння правил та методів бухгалтерського обліку є основою якості фінансовий аналіз. Незалежно від того, чи є ви відомим аналітиком у великому інвестиційному банку, працюєте в консультаційній групі з питань корпоративних фінансів, тільки починаєте працювати у фінансовій галузі або все ще вивчаєте основи в школі, розуміння того, як фірми враховують різні інвестиції, зобов’язання та інші такі позиції, є ключовим у визначенні вартості та майбутніх перспектив будь -якого бізнес. У цій статті ми розглянемо різні категорії міжкорпоративні інвестиції і як враховувати їх у фінансовій звітності.

Міжкорпоративні інвестиції

Міжкорпоративні інвестиції здійснюються, коли компанії інвестують у власний капітал або борг інших фірм. Причин, чому одна компанія інвестує в іншу, чимало, але вони можуть включати бажання отримати доступ до іншого ринку, збільшити його база активів, отримати a конкурентну перевагуабо просто збільшити прибутковість за рахунок частки власності (або кредитора) в іншій компанії.

Міжкорпоративні інвестиції, як правило, класифікуються залежно від відсотка власності або контролю за голосуванням, який інвесторська компанія (інвестор) бере на себе у цільовій фірмі (об'єкт інвестування). Тому такі інвестиції зазвичай класифікуються як загальноприйняті принципи бухгалтерського обліку (GAAP) у трьох категоріях: інвестиції у фінансові активи, інвестиції в асоційовані підприємства та об'єднання бізнесу.

Інвестиції у фінансові активи

Інвестиції у фінансові активи зазвичай класифікуються як такі, що мають у власності менше 20% у цільовій фірмі. Така позиція вважалася б "пасивною" інвестицією, оскільки в більшості випадків інвестор не мав би значного впливу чи контролю над цільовою фірмою.

При придбанні інвестиційні активи реєструються в інвестиційній компанії бухгалтерський баланс о справедлива вартість. З плином часу та зміни справедливої ​​вартості активів обліковий режим буде залежати від класифікація активів, описана як "утримувана до погашення", "утримувана для торгівлі", або доступний для продажу.

Тримається до погашення

Тримається до погашення (HTM) відноситься до боргові цінні папери планується утримувати до погашення. Довгострокові цінні папери буде відображатися за амортизованою вартістю у балансі, а процентні доходи - у звіті про прибутки та збитки цільової компанії.

Тримається для торгівлі

Тримається для торгівлі відноситься до акціонерних та боргових цінних паперів, що зберігаються з наміром продатись з метою отримання прибутку протягом короткого періоду часу, як правило, трьох місяців. Вони відображаються у балансі за справедливою вартістю з будь -якою справедливою зміна цінностей (реалізовані та нереалізовані), що відображаються у звіті про прибутки та збитки разом із будь -якими відсотками або дивіденд доходу.

Доступний для продажу

Доступний для продажу цінні папери - це боргові або пайові цінні папери, придбані компанією з наміром утримувати їх протягом невизначеного періоду часу або продавати до настання терміну погашення. Вони можуть бути тимчасовими інвестиціями, які компанія робить з різних причин. Наприклад, компанія може використати ці інвестиції для забезпечення більш високого прибутку акціонерам, для управління ризиком процентних ставок або для задоволення вимог ліквідності.

У 2016 році Рада стандартів фінансового обліку (FASB) змінив обліковий режим для цінних паперів, наявних для продажу. Згідно з оновленнями стандартів бухгалтерського обліку FASB № 2016-01, усі зміни справедливої ​​вартості власних цінних паперів будуть включені до чистого прибутку замість іншого сукупного доходу (OCI).Ця зміна набула чинності для публічних компаній, починаючи з грудня. 15, 2017.

Вибір класифікації

Вибір класифікації є важливим фактором при аналізі фінансовий актив інвестиції. ОПБО США не дозволяє компаніям перекласифікувати інвестиції, які спочатку були класифіковані як такі, що утримуються для торгівлі, або визначені як інвестиції за справедливою вартістю. Отже, бухгалтерський вибір здійснені інвестиційними компаніями під час здійснення інвестицій у фінансові активи можуть мати значний вплив на їх фінансову звітність.

Інвестиції в асоційовані компанії

Інвестиція в асоційований зазвичай становить від 20% до 50% частки власності. Хоча загалом інвестиції вважатимуться неконтролюючими, така частка власності вважатиметься впливовою через те, що здатність інвестора впливати на управлінську групу об'єкта інвестування, корпоративний план та політику, а також можливість представництва в об'єкт інвестування ради директорів.

Метод обліку власного капіталу

Вплив інвестицій в асоційоване підприємство обліковується за допомогою метод власного капіталу бухгалтерського обліку. Початкова інвестиція відображається у балансі за первісною вартістю (справедлива вартість). Подальший прибуток від об'єкта інвестування додається до частки власності балансу інвестиційної компанії (пропорційна до власності), при цьому будь -які дивіденди, виплачені об'єктом інвестування, зменшують цю суму. Однак дивіденди, отримані інвестором від об’єкта інвестування, відображаються у звіті про прибутки та збитки.

Метод власного капіталу також вимагає визнання добра воля сплачується інвестором при придбанні, а гудвіл визначається як будь -яка премія, що виплачується вище балансова вартість ідентифікованих активів об’єкта інвестування. Крім того, інвестиції також слід періодично перевіряти на предмет знецінення. Якщо справедлива вартість інвестиції падає нижче зафіксованої балансової вартості (і вважається постійною), актив слід списати. Спільне підприємство, за яким дві чи більше фірм мають спільний контроль над суб’єктом господарювання, також буде обліковуватись за методом власного капіталу.

Основним фактором, який також слід враховувати для цілей інвестицій в асоційовані підприємства, є міжкорпоративні операції. Оскільки така інвестиція обліковується за методом участі у капіталі, операції між інвестором та об'єктом інвестування можуть мати значний вплив на фінанси обох компаній. Для обох, вище за течією (об’єкт інвестування інвестора) та нижче за течією (інвестор до об'єкта інвестування), інвестор повинен враховувати свою пропорційну частку прибутку об'єкта інвестування від будь -яких міжкорпоративних операцій.

Майте на увазі, що ці методи лікування є загальними, а не жорсткими правилами. Компанію, яка виявляє значний вплив на об'єкт інвестування з часткою власності менше 20%, слід класифікувати як інвестицію в асоційоване підприємство. Компанію з часткою від 20% до 50%, яка не демонструє жодних ознак значного впливу, можна класифікувати як лише інвестицію у фінансові активи.

Поєднання бізнесу

Поєднання бізнесу класифікуються як одне з наступних:

• Злиття: А.злиття відноситься до того, коли фірма -поглинач поглине придбану фірму, яка з моменту придбання припинить своє існування.
• Придбання: Анпридбання відноситься до того часу, коли фірма-поглинач, поряд з новоприбутою, продовжує існувати, як правило, на материнських-дочірніх ролях.
• Укрупнення: Консолідація відноситься до об’єднання двох компаній, щоб створити абсолютно нову компанію.
• Суб’єкти спеціального призначення: А. організація спеціального призначення - це юридична особа, яка зазвичай створюється фірмою -спонсором для єдиної мети або проекту.

При обліку об’єднань бізнесу використовується метод придбання. Згідно з методом придбання, активи компанії, пасиви, доходи та витрати об’єднуються. Якщо частка власності материнська компанія становить менше 100%, необхідно записати в баланс рахунок міноритарних акціонерів для обліку суми дочірнього підприємства, яке не контролюється компанією -еквівалентом. The ціна покупки дочірнього підприємства відображається за собівартістю у балансі материнського підприємства, при цьому будь -який гудвіл (ціна придбання над балансовою вартістю) відображається як невпізнаваний актив.

Суть

Під час вивчення фінансової звітності компаній з міжкорпоративними інвестиціями важливо стежити для облікових процедур або класифікацій, які, здається, не відповідають дійсності бізнесу відносини. Хоча такі випадки не слід автоматично розглядати як "складний бухгалтерський облік", бути здатним зрозуміти, як бухгалтерська класифікація впливає на фінансову звітність компанії - важлива частина фінансової звітності аналіз.