Договірний план розкидання-навантаження
Що таке договірний план із розповсюдженням-навантаженням?
Договірний план спредів із навантаженням a взаємний фондЗбір за продаж, або навантаження, протягом певного періоду часу. Це структура сплати комісій, що застосовується до пайових інвестиційних фондів, у яких комісія з продажу або комісія (навантаження) не сплачується повністю в той момент, коли інвестор вперше вносить кошти до спільного фонду. Натомість навантаження пайового фонду розподіляється на тривалий період часу.
Ключові висновки
- Договірний план із розповсюдженим навантаженням розподіляє витрати на продаж пайового фонду або навантаження на певний період часу.
- Спред-навантаження-це структура сплати комісій за пайовий фонд, в якій комісія з продажу або комісія (навантаження) не сплачується повністю при першій інвестиції у спільний фонд.
- Допускаються два типи "планів навантаження": плани навантажень за межами клієнтів, за якими до 50% виплат за перший рік може застосовуються до плати за продаж та до планів розкиданого навантаження, згідно з якими до продажів може застосовуватися менше 20% річних виплат звинувачення.
Розуміння контрактних планів із розповсюдженням
Контрактний план із спред-навантаженням дозволяє більшу частину початкового внеску інвестора на рахунок застосовувати до фактичних інвестицій замість витрат на продаж. Таким чином, інвестор може заздалегідь зайняти відносно більшу позицію у спільному фонді, хоча майбутній внесок буде меншим.
Контрактний план - це унікальний вид плану купівлі спільних фондів. Ці плани вимагають від інвестора взяти на себе зобов’язання придбати встановлену суму в доларах, скажімо, 10 000 доларів США, і з часом здійснювати платежі на цю суму. Зазвичай план передбачає щомісячні платежі у фіксованій сумі протягом 10–15 років. Натомість випускає компанія пайового фонду довірені сертифікати за їх інтерес до акцій.
Максимально допустима плата за продаж протягом терміну дії плану становить 9%. Тим не менш, існує два види дозволених "планів навантаження". Зауважте, що згідно з будь -яким із цих планів, повне відшкодування всіх витрат на продаж здійснюється, якщо інвестор скасує це протягом 45 днів з моменту початку.
План фронтального навантаження
В переднє навантаження Згідно з планом, до 50% платежів за перший рік може бути застосовано до витрат на продаж. Якщо інвестор відмовляється протягом 18 місяців з моменту початку, його відшкодування складається з вартості чистих активів акцій плюс усіх сплачених витрат на продаж мінус 15% від загальної суми платежів.
План розповсюдження-завантаження
Для плану розподілу навантаження, не більше 20% річних виплат може застосовуватися до витрат на продаж, і не більше 16% у середньому за перші чотири роки може бути віднято від витрат на продаж. Відшкодування (через 45 днів) складається лише з NAV; відшкодування витрат на продаж не повертається.
Крім того, стягується плата за зберігання (на додаток до вартості продажу), оскільки в цьому типі плану передбачено збільшення функцій зберігання та обліку. Виплати від інвестора зберігаються у зберігача (або довірителя).
Інші важливі особливості контрактних планів включають:
- Потрібні два типи проспектів - по одному для кожного базового фонду, а іншому - щодо умов самого контрактного плану.
- Можуть бути дозволені одноразові покупки.
- Дивіденди та прибуток від капіталу автоматично реінвестуються у NAV.
- Точки зупинки доступні на основі запланованих платежів.
