Отримання ринкового важеля: CFD проти спред -ставок

Короткий огляд

Інвестиції на фінансових ринках можуть принести великі плоди. Однак трейдери не завжди можуть отримати доступ до капіталу, необхідного для отримання значної прибутку. Продукти з кредитним кредитом пропонують інвесторам можливість отримати значний ринковий вплив з невеликим початковим депозитом. Популярний у Великобританії, контракти на різницю (CFD) та розповсюдження ставок є з кредитним плечем продукти, які мають фундаментальне значення для фондового, форексного та індексного ринків.

CFD

Контракти на різницю або CFD - це похідні контракти між інвесторами та фінансові установи в якому інвестори займають позицію щодо майбутньої вартості

актив. Подібним чином, спред -ставки дозволяють інвесторам розміщувати гроші на тому, зросте чи знизиться ринок. Відмінності у розрахунках між цінами відкритої та закритої торгівлі є розрахунок готівкою. Постачання фізичних товарів або цінних паперів з CFD не здійснюється, але сам договір має передавальну вартість, поки він діє. Таким чином, CFD - це цінний папір, який можна обміняти між клієнтом та брокером, які здійснюють обмін різниця у початковій ціні угоди та її вартості, коли торгівля розмотана або зворотний.

Хоча CFD дозволяють інвесторам обмінювати рух цін на ф'ючерси, вони не є ф'ючерсними контрактами самі по собі. CFD не мають терміну придатності, що містить попередньо встановлені ціни, але торгують, як і інші цінні папери, з цінами купівлі та продажу.

Торгівля CFD за стійкою (Позабіржовий) через мережу брокерів, які організовують ринковий попит та пропозицію на CFD та відповідно роблять ціни.

(Щодо відповідного читання див.: Ризики з контрактами щодо відмінностей та Вступ до CFD.)

Спред -ставки

Спред -ставки дозволяють інвесторам спекулювати на русі цін найрізноманітніших фінансових інструментів, таких як запаси, форекс, товарів та цінні папери з фіксованим доходом. Іншими словами, інвестор робить ставку, виходячи з того, чи вважає він, що ринок зростатиме або падатиме з моменту прийняття їхньої ставки. Вони також можуть обирати, наскільки вони хочуть ризикувати за свою ставку. Це рекламується як діяльність, що не обкладається податком, без комісій, що дозволяє інвесторам спекулювати в обох бик та ведмідь ринки. Сама ставка не може бути передана нікому іншому.

Компанії зі спред-ставками надають ціни купівлі та продажу потенційним інвесторам, які позиціонують свої інвестиції за ціною покупки, якщо вони вважають, що ринок зростає або ціна продажу якщо вони вважають, що ринок впав. Спред -ставки, на відміну від традиційних інвестицій, насправді є формою ставок. На відміну від ставок з фіксованими коефіцієнтами, для цього не потрібна конкретна подія. Ви можете фактично закрити ставку в будь -який час і забрати додому прибуток або обмежити збитки. ФСБ - це а маргінальнийпохідна продукт, який дозволяє робити ставки на рух цін усіх видів фінансових ринків та продуктів, таких як акції, облігації, індекси та валюти тощо. Інвестор може потрапити довго (подібно купівлі акції) або короткий (як продаж акції) ставки залежно від прогнозу або напрямку руху ринку.

(Для поглибленого обговорення див Розуміння ставок на фінансовий спред та Найкращі стратегії ставок на спред.)

Подібності

CDF та ставки на спред використовуються похідні продукти вартість якого походить від базового активу. У цих угодах інвестор не має права власності на активи на базовому ринку. Торгуючи контрактами на різниці, ви робите ставку на те, чи зросте чи знизиться вартість базового активу в майбутньому. Постачальники CFD укладають контракти з вибором як довгих, так і коротких позицій на основі базових цін активів. Інвестори займають довгу позицію, очікуючи збільшення базового активу, тоді як короткі продажі означають очікування зменшення вартості активу. В обох сценаріях інвестор розраховує отримати різницю між закриваюча вартість та початкова вартість.

Подібним чином спред визначається як різниця між ціною купівлі та ціною продажу, зазначеною компанією з розрахунку на спред. Базовий рух активу оцінюється в базисних пунктів з можливістю придбання довгих або коротких позицій.

Запаси та зменшення ризиків

Як у торгівлі CFD, так і в ставках на спред, початкові запаси потрібні як попередній внесок. Маржа зазвичай варіюється від 0,5 до 10% вартості відкритих позицій. Для більш летючі активів, інвестори можуть очікувати більшої ставки маржі, а для менш ризикованих активів - меншої маржі. Навіть незважаючи на те, що інвестори як у торгівлі CFD, так і в спред -ставках вносять лише невеликий відсоток від вартості активу, вони мають право на ті ж прибутки чи збитки, як якщо б вони сплатили 100% вартості. Проте в обох інвестиційних стратегіях постачальники CFD або компанії, що здійснюють ставки на спреди, можуть пізніше зателефонувати інвесторові для отримання другої маржі. (Докладніше див. У посібнику: Торгова маржа.)

Ризик ніколи не уникнути інвестицій. Однак інвестор несе відповідальність за прийняття стратегічних рішень, щоб уникнути серйозних втрат. І в торгівлі CFD, і в ставках на спред потенційний прибуток може бути на 100% еквівалентний базовому ринку, але також і потенційні збитки. Як у CFD, так і в спред -ставках, a наказ про зупинку втрат можна розмістити до укладення договору. Стоп -лосс - це заздалегідь визначена ціна, яка автоматично закриває контракт при досягненні ціни. Для того, щоб провайдери закривали контракти, деякі постачальники CFD та компанії зі ставками на спреди пропонують гарантовані стоп -лоси за преміальною ціною. (Докладніше див.: Звузьте свій діапазон за допомогою стоп-лімітних ордерів.)

Основні відмінності

Спред ставку, виправили терміни придатності коли ставка зроблена, а контракти CFD не мають. Так само робляться ставки на спред позабіржовий (позабіржовий) через брокера, тоді як торги CFD можна здійснювати безпосередньо на ринку. Прямий доступ до ринку дозволяє уникнути деяких підводних каменів, забезпечуючи прозорість та простоту завершення електронних торгів.

Крім маржі, торгівля CFD вимагає від інвестора сплачувати комісійні збори та комісії за транзакції провайдеру; навпаки, компанії зі ставок на спреди не беруть комісій та комісій. Коли договір укладається і прибуток або збиток реалізується, інвестор винен або гроші, або борг перед торговою компанією. Якщо прибуток буде реалізовано, трейдер CFD отримає чистий прибуток положення закриття, за винятком відкритої позиції та комісій. Прибуток за ставками на спред буде зміною базисних пунктів, помноженою на суму долара, обговорену в початковій ставці. Як CFD, так і спред -ставки підлягають виплаті дивідендів за умови укладення контракту на довгу позицію. Хоча немає прямого володіння активом, провайдер та компанія, що здійснює ставки на спреди, виплачуватиме дивіденди, якщо це також стосується базового активу. Коли прибуток реалізується за торги CFD, інвестор підлягає податок на прибуток від капіталу тоді як прибуток від розкиданих ставок не оподатковується. (Докладніше див.: Не дозволяйте брокерським зборам підірвати вашу прибутковість.)

Суть

Зі схожими принципами на поверхні, нова різниця між CFD та спредами може бути невидимою для нового інвестора. На відміну від CFD, ставки на спред не мають комісійних, а прибуток не обкладається податком на прибуток. І навпаки, збитки від CFD не підлягають оподаткуванню, а торгівля може здійснюватися шляхом прямого доступу до ринку. В обох стратегіях реальні ризики є очевидними, і вирішувати, які інвестиції максимізують прибуток, належить освіченому інвестору.