Як Базель 1 вплинув на банки

З 1950 по 1981 рік їх було близько шести банкрутства банків (або банкрутства) на рік у США. Банкрути банків були особливо помітні протягом 1980 -х років, епохи, яку часто називають "ощадно -кредитна криза"Банки у всьому світі надавали великі кредити, тоді як країни зовнішня заборгованість зростала нестійкими темпами.

В результаті потенціал для банкрутство найбільших міжнародних банків, тому що вони зросли внаслідок низької безпеки. Щоб запобігти цьому ризику, Базельський комітет з банківського нагляду, що складається з центральних банків та наглядових органів 10 країн, зібралися у 1987 році в Базелі, Швейцарія.

Комітет розробив перший документ щодо встановлення міжнародної "мінімальної суми" капіталу, якою повинні володіти банки. Цей мінімум становить відсоток від загального капіталу банку, який також називають мінімальною достатністю капіталу на основі ризику. У 1988 р Базельська I Столична угода було створено. The Базельська II угода про капітал є продовженням першого і було реалізовано у 2007 році. Базель III завершується. У цій статті ми розглянемо Базель I та його вплив на банківську галузь.

Мета Базеля I

У 1988 р Базель I Було створено Capital Accord. Загальною метою було:

• Зміцнити стабільність міжнародної банківської системи.
• Створити справедливу та послідовну міжнародну банківську систему для зменшення конкурентної нерівності серед міжнародних банків.

Основним досягненням Базеля I було визначення банківський капітал і так званий банк норматив капіталу. Для того, щоб встановити мінімальну достатність капіталу на основі ризику, що застосовується до всіх банків та урядів світу, потрібно було загальне визначення капіталу. Дійсно, до цього міжнародного договору не існувало єдиного визначення банківського капіталу. Таким чином, першим кроком угоди було її визначення.

Дворівнева столиця

Угода Базель I визначає капітал на основі двох рівнів:

• Рівень 1 (основний капітал):Капітал першого рівня включає випуск акцій (або власного капіталу) та оголошені резерви, наприклад резерви кредитних збитків відкладається для пом'якшення майбутніх збитків або для згладжування коливань доходів.
• Рівень 2 (додатковий капітал):Капітал 2 -го рівня включає весь інший капітал, наприклад прибуток від інвестиційних активів, довгостроковий борг зі строком погашення більше п’яти років та прихованими резервами (тобто надлишковий резерв збитків за кредитами та орендою). Однак короткострокові незабезпечені борги (або борги без гарантій) не включаються до визначення капіталу.

Кредитний ризик визначається як ризик -зважений активабо RWA банку, які є активами банку, зваженими відносно їх родичів кредитний ризик рівнів. Відповідно до Базеля I, загальний капітал повинен становити щонайменше 8% кредитного ризику банку (RWA). Крім того, Базельська угода визначає три види кредитних ризиків:

• Балансовий ризик (див. Рисунок 1)
• Торгівля позабалансовий ризик: це похідні, а саме процентні ставки, валюта, деривативи на акції та товари.
• Неторговий позабалансовий ризик: вони включають загальні гарантії, такі як термінова покупка активів або боргові активи, пов'язані з операціями.

Давайте поглянемо на деякі розрахунки, пов'язані з RWA та вимога до капіталу. На рисунку 1 показані заздалегідь визначені категорії балансових ризиків, такі як уразливість до збитків від несподіваної події, зважені відповідно до чотирьох категорій відносного ризику.

Малюнок 1: Базельська класифікація вагових коефіцієнтів балансу активів

Як показано на малюнку 2, існує кредит без застави у розмірі 1000 доларів США небанківському, що вимагає ваги ризику 100%. Тому RWA обчислюється як RWA = $ 1000 × 100% = $ 1000. Використовуючи Формулу 2, вимагається мінімум 8% капіталу 8% × RWA = 8% × 1000 доларів = 80 доларів. Іншими словами, загальний капітал фірми повинен становити 80 доларів США, пов'язаних з незабезпеченою позикою в розмірі 1000 доларів США. Розрахунок за різними вагами ризику для різних видів активів також представлений у Таблиці 2.

Малюнок 2: Розрахунок балансових активів та вимог до капіталу

Ринковий ризик включає загальний ринковий ризик та специфічний ризик. Загальний ринковий ризик відноситься до змін у ринкових цінностей внаслідок великих рухів на ринку. Специфічний ризик відноситься до зміни вартості окремого активу через фактори, пов'язані з емітентом цінного паперу. Існує чотири типи економічних змінних, які породжують ринковий ризик. Це процентні ставки, валютні курси, акції та товари. Ринковий ризик можна розрахувати двома різними способами: або зі стандартизованою базовою моделлю, або з внутрішньою значення ризику (VaR) моделі банків. Ці внутрішні моделі можуть використовуватися лише найбільшими банками, які відповідають якісним та кількісним стандартам, встановленим Базельською угодою. Крім того, перегляд 1996 року також додає можливість третього рівня загального капіталу, який включає короткострокові незабезпечені борги. Це на розсуд центральних банків.

Підводні камені Базеля I

Угода про капітал Базель I зазнала критики з кількох підстав. До основних зауважень можна віднести наступне:

• Обмежена диференціація кредитного ризику: Існує чотири загальних коефіцієнта оцінки ризику (0%, 20%, 50%та 100%), як показано на малюнку 1, на основі 8%мінімального коефіцієнта капіталу.
• Статична міра ризику дефолту: Припущення, що мінімальний коефіцієнт капіталу 8% достатній для захисту банків від банкрутства, не враховує зміну характеру ризик дефолту.
• Не визнається строкова структура кредитного ризику: Витрати на капітал встановлюються на одному рівні незалежно від терміну погашення a кредитна експозиція.
• Спрощений розрахунок потенційного майбутнього контрагент ризик: Поточні вимоги до капіталу ігнорують різний рівень ризиків, пов'язаних з різними валютами та макроекономічні ризик. Іншими словами, він передбачає спільний ринок для всіх суб’єктів, що насправді не відповідає дійсності.
• Невизнання ефектів диверсифікації портфеля: Насправді сума індивідуальних ризиків не є такою ж, як зменшення ризику портфоліоурізноманітнення. Тому підсумовування всіх ризиків може дати неправильне судження про ризик. Виходом може стати створення внутрішньої моделі кредитного ризику - наприклад, моделі, подібної до моделі, розробленої банком для розрахунку ринкового ризику. Це зауваження справедливо і для всіх інших слабких місць.

Ця перелічена критика призвела до створення нової Базельської угоди про капітал, відомої як Базель II, яка додала операційний ризик а також визначено нові розрахунки кредитного ризику. Операційний ризик - це ризик збитків, спричинений людською помилкою або помилкою управління. Угода про капітал Базель II була впроваджена в 2007 році.

Суть

Угода Базель I мала на меті оцінити капітал щодо кредитного ризику або ризику, що збиток наступить, якщо сторона не виконає свої зобов'язання. Вона започаткувала тенденцію до збільшення моделювання ризиків, але її спрощені розрахунки та класифікація призвели до цього закликає до його перегляду, відкриваючи шлях для Базеля II та подальших угод як символ постійного вдосконалення ризику та капітал. Тим не менш, Базель I, як перший міжнародний інструмент, що оцінює важливість ризику щодо капіталу, залишиться віхою у фінансовій та банківській історії.