Мікрофінансування: що це таке і як залучити його

У 2007 р. Ринок мікрофінансування обслуговував понад 33 млн позичальників та 48 млн вкладників. Статистика, надана Unitus, організацією, спрямованою на боротьбу з глобальною бідністю, показує, що 80% потенційного ринку ще не досягнуто. Як зростання цього ринку у всьому світі вплине на вас?

Навчальний посібник: Фінансові концепції

Що таке мікрофінансування?
Термін "мікрофінансування"описує асортимент фінансових продуктів (наприклад, мікрокредитів, мікрозбереження та продукти мікрострахування), які мікрофінансові установи (МФО) пропонують своїм клієнтам. Мікрофінансування почалося в 1970 -х роках соціальні підприємці почав масово позичати гроші працюючій бідноті. Однією особою, яка отримала всесвітнє визнання за свою роботу в галузі мікрофінансування, є професор Мухаммед Юнус хто з Грамін Банк, лауреат Нобелівської премії миру 2006 року. Банки Yunas та Grameen продемонстрували, що бідні мають можливість вирватися з бідності. Юнус також продемонстрував, що позики, надані працюючим біднякам, якщо вони мають належну структуру, мають дуже високі показники

погашення ставки. Його робота привернула увагу як соціальних інженерів, так і інвесторів, які шукають прибутку. (Докладніше у Хто, що і як з мікрофінансування.)

В історичному плані метою мікрофінансування було зменшення бідності. Протягом багатьох років мікрофінансування мало цю первинну соціальну мету, і тому традиційні МФО складалися лише з неурядових організацій (НУО), спеціалізованих банків мікрофінансування та банків державного сектору. Зовсім недавно ринок розвивався. Наприклад, деякі некомерційні МФО перетворюються на інститути, що шукають прибутку, щоб досягти більшої сили, сталості та охоплення ринку. До них на ринку мікрофінансування приєднуються компанії споживчого фінансування, такі як GE Finance та Citi Finance. Роздрібні продавці "великих коробок", такі як Wal-Mart, Elektra та Tesco, починають з'являтися як споживачі кредитори і деякі вдаються до мікрофінансування. Хоча більшість МФО все ще вважають зменшення бідності основною метою, продаж більшої кількості продукції більшій кількості споживачів є основною мотивацією багатьох нових учасників.

Мікрофінансові продукти та послуги
Наразі МФО пропонують такі продукти та послуги:

• Мікропозики: Мікропозики (також відомі як мікрокредитування) - це кредити, які мають невелику вартість; більшість кредитів мають розмір менше 100 доларів. Ці позики зазвичай видаються для фінансування підприємців, які керують мікропідприємствами в країнах, що розвиваються. Приклади мікропідприємств включають виготовлення кошиків, пошиття, вуличну торгівлю та вирощування птиці. Середній глобальний процентна ставка нарахування за мікрокредитами становить близько 35%. Хоча це може звучати високо, воно набагато нижче, ніж інші доступні альтернативи (наприклад, неофіційні місцеві кредитори грошей). Крім того, МФО повинні стягувати процентні ставки, які покривають більші витрати, пов'язані з обробкою трудомістких операцій з мікрокредитування. (Докладніше про мікрофінансування у Мікрофінансування: Філантропія через промисловість.)
• Мікрозбереження: Рахунки мікроекономії дозволяють людям зберігати невеликі гроші для подальшого використання без них мінімальний баланс вимоги. Як традиційні ощадні рахунки у розвинених країнах заощаджувачі на мікроощадних рахунках використовуються для забезпечення життєвих потреб, таких як весілля, похорони та додатковий дохід за віком.
• Мікрострахування: Люди, які живуть у країнах, що розвиваються, мають більше ризиків та невизначеностей у своєму житті. Наприклад, існує більший прямий вплив природних катаклізмів, таких як зсуви селей, і більший ризик, пов’язаний зі здоров'ям, наприклад, заразні хвороби. Мікрострахування, як і його немікроколекти, об’єднує ризики та допомагає забезпечити їх управління ризиками. Але на відміну від свого традиційного аналога, мікрострахування дозволяє укладати страхові поліси, які мають дуже малі премії та суми полісів. Приклади полісів мікрострахування включають страхування врожаю та поліси, які покривають непогашені залишки мікрокредитів у разі смерті позичальника. Через високу адміністративну коефіцієнти витрат, мікрострахування є найбільш ефективним для МФО, коли премії стягуються разом із погашенням мікрокредиту. (Докладніше про важливість страхування див П'ятнадцять страхових полісів, які вам не потрібні та П'ять страхових полісів, які повинен мати кожен.)

Що для вас означає мікрофінансування?
Розвиток та зростання ринку мікрофінансування впливає не тільки на тих, хто займається чи планує послуги мікрофінансування. Ось як це може вплинути на вас:

• Як інвестор: Зосереджений на поверненні інституційні інвестори зараз роблять інвестиції, пов'язані з мікрофінансуванням. Крім того, великі рейтингові агентства оцінюють операції мікрофінансування. Наприклад, Morgan Stanley випустила облігацію, забезпечену мікрофінансуванням, яка містила транші і був номінальна "AA" від S&P. (Щоб дізнатися більше про рейтинг боргу, див.: Що таке корпоративний кредитний рейтинг?) Це показує, що мікрофінансування починає надавати інвестиційні можливості для всіх інвесторів. В «Мікробанківському бюлетені» повідомляється, що 63 провідні МФО у світі мають середній прибуток (після поправки на інфляцію та після виведення субсидії отриманих програм) близько 2,5% загального обсягу активів. Місцеві та регіональні банки, як правило, перші інтегрують інвестиції у сферу мікрофінансування у свої портфелі, тоді як великі міжнародні банки наразі воліють надавати фінансування іншим банкам, МФО чи ​​НУО. Як згадувалося раніше, навіть компанії зі споживчого фінансування можуть мати вплив мікрофінансування діяльності. Як інвестор, ви, можливо, захочете подивитися, чи мають компанії, у які ви інвестуєте, ризик до мікрофінансування, і якщо так, то чи приваблюють вас характеристики ринкової віддачі цих видів діяльності. Відвідайте Ринок MIX для отримання поточної інформації про пропозицію, попит та сприяння капіталу на ринку мікрофінансування.
  
• Як фахівець з фінансів: Мікрофінансування потребує високоспеціалізованих фінансових знань, а також унікального поєднання навичок, таких як знання суспільних наук, місцевих мов та звичаїв. З’являються нові професії, які відповідають цим унікальним вимогам. Для фахівців у галузі фінансів це означає, що нова кар’єра відкривається для тих, хто володіє цим унікальним поєднанням навичок та досвіду. Більш того, традиційні кар’єрні ролі розмиваються, оскільки мікрофінансування об’єднує професіоналів із різним досвідом для роботи у спільних командах. Наприклад, фахівці з розвитку (наприклад, люди, які працювали на Азіатський банк розвитку або інші агенції з розвитку) тепер можна знайти поруч із ними венчурні капіталісти. Широкий спектр кар’єрних можливостей для мікрофінансування можна знайти за адресою Шлюз мікрофінансування.
• Як фізична особа: Деякі вважають, що ми живемо в час, коли бідність можна викорінити. Дослідження підтверджують цю віру. За даними Віртуальної бібліотеки з мікрокредитування, протягом восьмирічного періоду серед найбідніших у Бангладеш без кредитних послуг будь-якого типу лише 4% вийшли за межу бідності. Але з окремими особами та сім’ями, які отримали мікрокредитування від МФО, понад 48% піднялися за межу бідності. Що означає для вас як особистість боротьба з бідністю, багато в чому залежить від вашої особистої філософії. Ви могли б вітати це як ключове досягнення в історії людства. Ви також можете відзначити можливість того, що кожен з нас може купувати та продавати один одному. Особи, які прагнуть стати частиною цього явища ліквідації бідності, тепер можуть позичати гроші мікропідприємцю в іншій частині світу за допомогою некомерційного онлайн-сервісу Ківа.

Висновок
Капітал та експертиза все більше перетікають у мікрофінансування. Серед МФО спостерігається посилення конкуренції. Оскільки вони продовжують розвивати свої внутрішні операційні можливості, більша частина потенційних 80% ринку буде обслуговуватися. Ключові гравці, такі як рейтингові агентства та інституційні інвестори, також виходять на ринок, сигналізуючи про те, що справжній ринок розвивається. Хоча мікрофінансування відбувається з 1970 -х років, зараз воно набагато актуальніше для інвесторів, фахівців у галузі фінансів та приватних осіб. Зокрема, можливо, вам захочеться подивитися на ваше портфоліо, ваші можливості для кар’єри або вашу особисту філософію, щоб визначити, як феномен мікрофінансування впливає на вас. (Детальніше про цю тему див Використання соціальних фінансів для створення кращого світу.)