Біотехнологічні акції стрімко падають
(Примітка: Автор цього фундаментального аналізу - фінансовий письменник та менеджер портфеля. Він та власні акції CELG свого клієнта.)
Незважаючи на те, що рік розпочався з американських гірок, біотехнологічні акції мали хороший старт, з SPDR S&P Biotech ETF (XBI) збільшився більш ніж на 5%, порівняно з S&P 500, який є незмінним за рік. Але останнім часом група зазнала труднощів, і ETF знизився більш ніж на 8% від свого максимуму в середині березня, поки сектор намагається знайти лідерство.
Аналіз діаграми ETF свідчить про те, що біотехнологічний сектор може бути знижений більш ніж на 8% від його поточного рівня близько 89 доларів. Це означає, що ETF може зіткнутися зі зниженням більш ніж на 16% від свого піку в 98 доларів в середині березня. (Докладніше див. Також: Топ -5 біотехнологічних акцій 2018 року.)
XBI дані за YCharts
Подвійний верх
Графік показує ETF, який намагався знайти собі опору і вже більше місяця знижується. Крім того, може бути встановлено модель подвійної вершини, коли ETF двічі, один раз наприкінці січня та другий раз у середині березня, досягає ціни приблизно $ 98. Шаблон - це ведмежий розворот і означає, що ETF може зіткнутися з набагато більш крутим падінням. Підтвердження моделі подвійного вершини відбудеться, якщо ціна опуститься нижче підтримки на рівні 82 доларів, що впаде приблизно на 8% від її поточної ціни близько 89 доларів.
Слабка відносна міцність
Діаграма також показує, що індекс відносної сили (RSI) також має тенденцію до зниження, і йому ще належить досягти умов перепродажу, коли значення RSI на даний момент становить 49. ETF досягне рівня перепродажу, якщо він опуститься до 30 або нижче. RSI також припускає, що для ETF та групи очікується більше зниження. (Щодо відповідного читання, див. Також: Біотехнологічні акції поблизу масового прориву)
Стара гвардія бореться
З 25 провідних холдингів, що входять до фонду біотехнологій ETF, лише 11 зросли за рік, тоді як 14 - нижче, із середньою дохідністю 1,2%, на основі даних YCharts. У біотехнологічному секторі не вистачає лідерства у найвідомішої біотехнології Celgene Corp. (CELG), Biogen Inc. (BIIB) та Amgen Inc. (AMGN) все за рік. Кожна компанія протягом останніх років намагалася відновити свої двигуни зростання, при цьому стабільний дохід, а ринок призначає їм кратні прибутки, що відображає застійне зростання.
CELG PE Ratio (вперед 1 рік) дані за YCharts
Нове керівництво
Нова група молодших і менших компаній спробувала забрати частину слабких позицій з акціями Spark Therapeutics Inc. (ОДИН РАЗ), Agios Pharmaceuticals Inc. (AGIO) та Sarepta Therapeutics Inc. (SRPT) зріс більш ніж на 40% за рік. Але за відсутності великих біотехнологій групі знадобиться додаткові менші компанії, щоб усунути слабкість.
Перспективи біотехнологічної групи виглядають слабкими, виходячи з технічної діаграми, тоді як лідерства не вистачає, і це може ускладнити для сектору накопичення будь -якого позитивного імпульсу.
Майкл Крамер є засновником Mott Capital Management LLC, зареєстрований інвестиційний радник, і засновник компанії, яка активно керує, тривалий час лише портфель тематичного зростання. Як правило, Kramer купує та утримує акції протягом двох -трьох років. Натисніть тут, щоб переглянути біографію Крамера та його портфоліо. Представлена інформація є виключно в освітніх цілях і не має наміру робити пропозиції чи звертатись за продаж чи купівлю якихось конкретних цінних паперів, інвестицій чи інвестиційних стратегій. Інвестиції несуть ризик, і якщо не зазначено інше, вони не гарантуються. Перш ніж реалізувати будь -яку стратегію, обговорювану в цьому документі, обов’язково проконсультуйтеся з кваліфікованим фінансовим радником та/або фахівцем з податків. За запитом консультант надасть перелік усіх рекомендацій, зроблених протягом останніх дванадцяти місяців. Минулі показники не свідчать про майбутні показники.
