Як можна маніпулювати чи спотворювати грошові потоки?

Коли ви переглядаєте компанію бухгалтерський баланс або Довідка про доходи, ви зіткнулися з пробою грошовий потік. Очевидно, грошовий потік - це різниця між тим, скільки грошей генерується, і тим, скільки витрачається на операції. Однак це не завжди так просто. Компанії повністю усвідомлюють, що інвестори та кредитори контролюють їх звітність про рух грошових коштів. Бухгалтери іноді маніпулюють грошовими потоками, щоб вони виглядали вищими, ніж слід було б. Високий грошовий потік - ознака фінансового стану. Кращий грошовий потік може призвести до підвищення рейтингів та зниження процентних ставок. Компанії часто фінансують свою діяльність шляхом залучення власного капіталу або за рахунок боргів, і надзвичайно корисно мати можливість представити здорову компанію. Вивчіть грошовий потік компанії відповідно до його операційний грошовий потік вступ. Це у звіті про рух грошових коштів, який подається після звіту про прибутки та збитки. Операційний грошовий потік може бути спотворений кількома різними способами.

Зміна кредиторської заборгованості

Бухгалтери повинні визначити, коли визнавати платежі, здійснені компанією, які відображаються у складі кредиторської заборгованості. Припустимо, що компанія виписує чек і не вираховує цю суму, що підлягає сплаті, до того, як чек буде фактично внесений, дозволяючи замість цього надсилати кошти в операційний грошовий потік як наявні гроші. Інший прийом, який може використати компанія, включає оплату овердрафтів. Загальноприйняті принципи бухгалтерського обліку дозволяють додавати овердрафти до кредиторської заборгованості, а потім поєднувати з операційними грошовими потоками, роблячи їх більшими, ніж слід було б інакше.

Зловживання неопераційною готівкою

Компанії іноді отримують дохід від операцій, які не пов'язані з їх звичайною підприємницькою діяльністю, наприклад від торгівлі на ринку цінних паперів. Зазвичай це короткострокові інвестиції і не мають нічого спільного з силою основної моделі бізнесу. Якщо компанія додає ці кошти до свого звичайного грошового потоку, створюється враження, що вона регулярно генерує більше дебіторська заборгованість через свої стандартні операції, ніж це відбувається насправді.

Дебіторська заборгованість та рух грошових коштів

Рахунки оборотних коштів безпосередньо відповідають за звітність про рух грошових коштів. Дебіторська заборгованість збільшує грошовий потік, тоді як кредиторська заборгованість зменшити грошовий потік. Компанія може штучно роздути свій грошовий потік, прискоривши визнання надходять коштів та відклавши визнання залишкових коштів до наступного періоду. Це схоже на затримку визнання письмових чеків. Це лише короткострокові виправлення; прискорюючи дебіторську заборгованість за поточний період, компанія фактично зменшує їх на наступний період.

Продаж дебіторської заборгованості

Компанії можуть сек'юритизувати свою дебіторську заборгованість, а це означає, що вони продають свою непогашену дебіторську заборгованість (гроші майже впевнені прийти, але ще не звернувся) до іншої компанії за одноразовою сумою, що скорочує час, протягом якого дебіторська заборгованість видатний. Це збільшує показники операційних грошових потоків за короткий період часу. Одним із методів боротьби з потенційною бухгалтерською хитрістю є аналіз вільного грошового потоку. Вільний грошовий потік (FCF) розраховується як операційний грошовий потік мінус капітальні видатки, який показує, скільки грошового потоку фактично є у наявності, а скільки звіту. Це не є надійним, але це популярне альтернативне вимірювання.