Прогноз цін на нафту: настрої залишаються слабкими

Нафта знову впала у звичний торговий діапазон від 65 до 70 доларів за барель минулого тижня після сміливої ​​спроби пробитися вище 70 доларів у вівторок. Змішаний звіт про запаси нафти від ОВНС США додав уповільнення імпульсу цін. Незважаючи на те, що запаси сирої нафти в країні в тижневому бюлетені впали на 4,3 млн барелів, це дивовижне зростання запаси бензину та дистилятів свідчать про те, що піковий літній сезон водіння закінчився, і попит міг би послаблювати.

Щомісячні звіти МЕА, ОВНС та ОПЕК

Наступного тижня трейдери та аналітики отримають оновлену ринкову інформацію від МЕА, ОВНС та ОПЕК, оскільки всі троє мають оприлюднити свої щомісячні звіти про ринок. По -перше, це ОВНС короткострокові перспективи енергетики у вівторок, де трейдерів зацікавлять очікування адміністрації щодо цін на нафту. У серпневому звіті ОВНС заявило, що очікує, що середньомісячна нафта марки Brent залишиться на рівні від 70 до 73 доларів за барель з серпня 2018 року до кінця 2019 року. Brent закрився в п'ятницю на рівні $ 77,03.

Далі - звіт ОПЕК у середу. Трейдери та аналітики будуть шукати змін у прогнозах попиту та пропозиції ОПЕК. Минулого місяця ОПЕК змінила прогноз зростання світового попиту на нафту на 2019 рік на 20 000 барелів на добу (б/д) до 1,43 млн барелів на добу (мб/д) через слабший, ніж очікувалося, попит з Латинської Америки та Середнього регіону Схід.

В той же час ОПЕК переглянула свої прогнози зростання світових пропозицій, заявивши: "Прогноз постачання нафти, що не належить до ОПЕК, у 2019 році досягне в середньому 61,75 мб/добу, що свідчить про перегляд вгору на 106 000 б/д, головним чином через переоцінку прогнозу китайських пропозицій на наступний рік. "Збільшення розриву між зниженням попиту та вищими пропозиціями в оновленому звіті ОПЕК, ймовірно, призведе до тиску на ціни.

Пізніше протягом тижня ринок отримає оновлення від МЕА у четвер. Минулого місяця МЕА відзначило істотне уповільнення зростання світового попиту на нафту у 2Q18 та 3Q18 з прогнозами відновлення у 4Q18. Трейдери будуть уважно шукати зміни в цьому прогнозі, щоб оцінити короткостроковий напрямок цін. МЕА також заявило, що очікує, що світовий попит на нафту в 2019 році зросте на 1,5 млн. Куб. Зміни прогнозу на 2019 рік можуть сформувати середньострокові цінові очікування.

Аналітики нафти залишаються бичавими

Нафтові аналітики продовжують дивитись на зростання цін на нафту, незважаючи на останній опір цінам. Вони прогнозують, що ринок нафти буде дедалі жорсткішим, що може підняти ціни до 90 доларів за барель до кінця 2018 року. Центральна теза полягає в тому, що насуваються санкції проти Ірану незабаром підкосять світові поставки нафти.

У серпні видобуток нафти ОПЕК виріс до найвищого рівня цього року, і торгова війна з США може вплинути на майбутній попит Китаю на нафту. Ринок з нетерпінням чекає остаточного рішення президента США Дональда Трампа, який попередив у п'ятницю, що готовий запровадити торговельне мито ще на 267 мільярдів доларів китайських товарів на додаток до 200 мільярдів доларів імпорту, про які вже заявлено тарифи. Економісти підрахували, що це весь обсяг продукції, яку США імпортують з Китаю, і мита можуть поштовхнути світову економіку до рецесії, якщо президент повністю впровадить цю політику. Невизначеність навколо такого сценарію не дає бичачої картини на ринках нафти.

Технічні показники знову змішані

Нафта втратила темп зростання, який вона виявила наприкінці серпня, і знову увійшла до попереднього діапазону торгів, після того як минулого тижня піднялася до 71,40 долара. Вівторок був особливо мінливим: нафта закрилася трохи нижче 70 доларів за барель у щоденній ціновій акції, що створило класику доджі візерунок. Протягом решти тижня нафта торгувалася вниз і в п'ятницю закрилася на рівні 67,75 долара.

Ця остання цінова дія означає, що технічні показники знову дають нейтральні торговельні сигнали. Наприклад, 21-денна експоненційна ковзаюча середня знаходиться трохи нижче 55-денної ковзної середньої, а швидка лінія індикатора імпульсу конвергенції конвергенції ковзної середньої (MACD) має опуститися нижче нейтрального нуля рівень. Показники нижче нуля, як правило, вказують на цінову слабкість та спадний тренд.

Технічні знаки на денному графіку цін є від'ємними з сімома сигналами продажу, двома нейтральними та однією покупкою. Ковзаючі середні також є негативними, і всі, крім 200-денної ковзної середньої, сигналізують про продаж. Технічні моделі більш високих часових рамок щодо тижневої цінової дії в даний час показують нейтральну позицію з трьома продажами, трьома нейтральними та чотирма сигналами купівлі.

Бики можуть заспокоїтися, коли ціни зросли після того, як вони торкнулися 67 доларів за два дні минулого тижня, що свідчить про те, що покупці вступають на ці рівні. Поточна бічна ринкова торгівля, однак, важка для орієнтації, і нестабільні основи не допомагають.

Відмова від відповідальності: Гері Ештон - фінансовий консультант з нафти та газу, який пише для Investopedia. Спостереження, які він робить, є його власними і не призначені як інвестиційні або торговельні поради. Графік цін надано StockCharts.com.