Визначення Міжнародної біржі нафти (IPE)

Що таке Міжнародна біржа нафти (IPE)?

Міжнародна біржа нафти (IPE), створена в 1980 р., Була лондонською біржею для ф'ючерсів та опціонів на кілька енергоносіїв. Вона була дочірнім підприємством Міжконтинентальна біржа (ICE) з моменту придбання в 2001 році і тепер відомий як ф'ючерси на ICE.

Розуміння Міжнародної біржі нафти (IPE)

Міжнародна біржа нафти (IPE) була одним з найважливіших ринків для торгівлі енергетичними опціонами та ф'ючерсами. Він став відомий як ф'ючерс на ICE після його придбання на Міжконтинентальній біржі в 2001 році. Новий, ICE, розширив портфоліо пропозицій ф'ючерсів на різні енергетичні продукти, включаючи природний газ та електроенергію.

Основним товаром, що торгується через IPE, була нафта марки Brent, яка на той час була глобальним еталоном цін на нафту. Інші операції, на яких ведеться біржа, включають опціони та ф'ючерси на нафту, природний газ, електроенергію, вугілля та мазут, а також європейські кредити на викиди вуглецю. Сьогодні ф'ючерси на ICE продовжують обробляти ці угоди, а також більш просунуті деривативи та екзотичні опціони.

У 2005 році біржа перейшла з відкритий крик система, де мінімальні трейдери виконують ордери із системою ручних сигналів, до електронної торгової системи. Основними конкурентами є Нью -Йоркська товарна біржа або NYMEX та Чиказька товарна біржа.

Міжнародна біржа нафти, заснована в 1980 році групою трейдерів з енергоносіїв та ф'ючерсів, була придбана в 2001 році Міжконтинентальною біржею (ICE). Нафтова промисловість постраждала від безпрецедентного мінливість у 1970 -х роках через політичні та військові конфлікти на Близькому Сході. Зрив на світових ринках нафти призвів до зростання цін на бензин у США, а його наслідки поширилися на інші куточки світової економіки.

Майбутні контракти - це хліб і масло IPE

Ф'ючерсні контракти на базові поставки нафти дозволяють виробникам та споживачам живоплот своїх позицій і захищати себе від майбутньої нестабільності. Ф'ючерсний контракт-це юридична угода між двома сторонами щодо обміну узгодженого активу на узгоджену ціну на певну дату в майбутньому. Продавець майбутнього має короткий або ведмежий погляд на ціновий напрямок базового активу. На відміну від цього, покупець має довгий або бичачий погляд. Ф'ючерсні контракти котируються в доларах США та центах і виражені в лотах по 1000 барелів.

Споживач нерафінованої сирої нафти, який стурбований майбутнім зростанням цін на нафту, може купити контракт (довгий) на придбання нафти за нижчою ціною. Будь -яка така угода повинна містити a контрагент хто займає коротку позицію. Оголені короткі позиції піддають трейдерів значному ризику, якщо їм потрібно піти на ринок, щоб придбати нафту, щоб поставити власнику довгого контракту.

Окрім виробників нафти та споживачів, що працюють на ф'ючерсних ринках з метою хеджування, спекулянти приєдналися до ринків у пошуках прибутку від змін цін на нафту. Замість того, щоб захистити себе від невизначеності майбутніх цін, ці трейдери прагнуть скористатися своїми прогнозами руху цін. Хоча ці окремі угоди впливають на базові ціни на сировину, велика кількість спекулятивних угод може призвести до руху цін. Багато дослідників вважають, що спекуляції з нафтою сприяли різкому зростанню цін на нафту та газ у 2006 році.