Все про ліквідні товари
Ліквідаційні товари широко торгуються інвесторами, хеджерами, спекулянтами/трейдерами та арбітражерами як на готівкових, так і на деривативних ринках. Сира нафта, природний газ, золото, пшениця, кукурудза та мідь - одні з провідних товарів, які торгуються у всьому світі у величезних обсягах. Індекс ліквідності товарів Deutsche Bank (DBLCI) відстежує результати діяльності шести товарів у сфері енергетики (WTI сирої нафти та мазуту), дорогоцінних металів (золото), промислові метали (алюміній) та зернові (кукурудза, пшениця).Як правило, товари класифікуються як енергія, метал, злитки та агро.
- Енергетичні товари: Сира нафта, природний газ та мазут - провідні енергетичні товари. Сира нафта є найбільш активно торгуваним товаром у світі і є базовим товаром для найбільшого у світі ф'ючерсного контракту - NYMEX Ф'ючерсний контракт підрозділу на легку, солодку нафту. Будучи ключовим джерелом світової енергії, нафта користується великим попитом серед зацікавлених сторін. Сирою нафтою в першу чергу торгують розвідувальні та видобувні компанії, гравці з переробки та збуту нафти, авіакомпанії, компанії, що займаються нафтохімією, та інші.
- Металеві товари: Мідь широко використовується як сировина для промислових машин, таких як виробництво електронних товарів, обладнання для виробництва та передачі електроенергії, телекомунікаційних кабелів тощо. Він також широко торгується.
- Агро Товари: Довгий час торгівля агротоварами була синонімом торгівлі сировиною. Лише після промислової революції та відкриттів нафти все змінилося. Однак навіть зараз пшениця та кукурудза все ще широко продаються у великих обсягах.
- Злиток: Золото також належить до лідируючих товарів і торгується на великих обсягах. Він також вважається одним з найкращих класів звичайних інвестиційних активів захист від інфляції.
Чому рідкі товари підходять для денних трейдерів
Великі обсяги торгівлі вищезгаданими товарами забезпечують меншу вартість впливу, прозорість ціни та нижчі торгові витрати. Вільно кажучи, трейдери можуть легко знайти своїх торгових аналогів, не ставлячи під загрозу необхідний діапазон цін. З іншого боку, торговці неліквідними товарами не зможуть негайно зафіксувати необхідну ціну, і найчастіше навіть не здійснювали б свою торгівлю через погану ліквідність та супутню можливість витрати.
Техніка торгівлі рідкими сировинами
- Спотовий ринок: Інвестор, трейдер, кінцевий користувач або будь -який інший учасник може купувати та зберігати вищезгадані товари. Однак крадіжка та пошкодження, а також витрати на перенесення пов'язані з утриманням товарів у фізичній формі.
- Форвардний контракт: Оскільки торгівля на спотовому ринку вимагатиме від покупця інвестувати всю суму, щоб придбати базовий капітал товарних, форвардних контрактів все частіше використовується для купівлі такої ж суми експозиції без первісної інвестицій. Дві сторони можуть укласти договір про купівлю базового товару за заздалегідь визначеною ціною та заздалегідь визначеною датою. Торговля може бути здійснена готівкою без доставки покупцю. Однак сторона, яка отримує прибуток, схильна до ризику контрагента, враховуючи відсутність початкової надбавки, необхідної для вступу у торгівлю.
- Ф'ючерси: На відміну від форвардних контрактів, з ф'ючерсами дві сторони укладають контракт через біржу, яка гарантує виконання та потребує початкової націнки та MTM нести договір.
- Варіанти: Варіанти дозволяють покупцям товарів застрахуватися, сплачуючи премію, яка дає їм право, але не зобов’язання виконувати договір.
Суть
Трейдери у всьому світі використовують форвардний контракт, майбутній та/або опціонний контракт і віддають перевагу рідким сировинам, таким як сира нафта, природний газ, мідь, аніж неліквідні для торгівлі з огляду на її низьку вартість виконання, прозорість ціни та більшу ймовірність виконання контракту та виконання через велику кількість учасників з величезною кількістю томів.