Чи максимізація ціни на акції схожа на максимізацію прибутку?
Максимізація цін на акції та максимізація корпоративного прибутку - важливі цілі для будь -якої компанії. І те, і інше необхідне для зростання компанії, і обидва відображають загальний стан здоров'я та благополуччя компанії. Але чи однакові вони ідеї? Простіше кажучи: Так, але повна відповідь більш нюансована.
Ключові висновки
- Максимізація прибутку компанії та максимізація ціни акцій говорить про ту саму кінцеву мету: бачити, як компанія процвітає та заробляє гроші для своїх інвесторів.
- Хоча ціль однакова, рушії прибутку та цін на акції дещо відрізняються.
- Більш високі прибутки та позитивні прогнози є одними з факторів, що сприяють підвищенню цін на акції, хоча існують також галузеві та економічні фактори.
- Інші фактори, що впливають на ціну акцій, включають сприйняття менеджменту, випуск нових продуктів та будь -які зміни у певній галузі.
Як прибуток впливає на ціни акцій
Поки компанія запас ціна буде впливати на багато різних змінних, включаючи тип галузі, у якій працює фірма, її прибуток (або заробіток) є дуже сильним представником ціни акцій компанії.
У короткостроковій перспективі ціна акцій компанії може змінювати ціни від малих до великих, залежно від випусків новин та звіти про прибутки. У довгостроковій перспективі ціна акцій фірми багато в чому буде залежати від загального прибутку фірми. Тож прибуток або прибуток стане одним із найсильніших чинників акцій компанії.
Співвідношення ціни та прибутку (P/E) аналізує поточну ціну акцій фірми щодо її прибутку на акцію, щоб оцінити вартість акцій компанії; як правило, більш високе співвідношення P/E свідчить про більш високе зростання.
Як працює співвідношення P/E
Файл співвідношення ціна-прибуток (P/E) це один показник, який використовується для оцінки того, як прибуток враховується у ціні акцій компанії. Не існує єдиного коефіцієнта, який доцільно враховувати для всіх акцій. Це тому, що співвідношення буде відрізнятися від галузі до галузі та від фірми до фірми, оскільки існують різні можливості зростання прибутку між окремими галузями та компаніями. Потенціал зростання у старій галузі проти нової галузі може бути досить значним.
Наприклад, потенціал зростання прибутку в залізничній компанії буде відрізнятися від потенціалу зростання прибутку для a біотехнології компанії, просто тому, що залізничні перевезення - це відома організація з обмеженими можливостями, тоді як можливості в біотехнологічному секторі практично безмежні.
Думаючи про завтра
У короткостроковій перспективі може бути багато істотних зрушень цін на окремих акціях, але переважна більшість цих змін цін обумовлена змінами потенційних майбутніх прибутків. Те саме можна сказати і про довгострокову оцінку акцій: прибуток буде основним рушієм ціни акції. Зрештою, інвестори не будуть інвестувати у компанію, яка не заробляє і ніколи не зароблятиме грошей. Це одна з причин технічноїміхур вибух: Технологічні компанії торгували дуже широко кратні- добре на сотні, - але вони не заробляли грошей.
Інвестори також будуть впливати на більше фундаментальний фактори, що впливають на ціну акцій, такі як характеристики управління та економіка галузі. Всі ці фактори впливають на потенціал заробітку фірми.
Суть
На самому базовому рівні максимізація прибутку та, зрештою, ціни на акції залежать від зростання доходи та зменшення витрат, пов'язаних з проданими продуктами чи послугами. Хороший менеджмент призведе до прибутків та зростання галузі, що сприятиме збільшенню продажів конкретних фірм. Одним словом, підприємства, які хочуть максимізувати ціну своїх акцій, працюватимуть над максимізацією прибутку в довгостроковій перспективі.