Який брокерський рахунок вам підходить?

Брокер, також відомий як брокерська компанія, - це компанія, яка з'єднує покупців та продавців інвестиційних засобів, таких як акції та облігації. А. брокерський рахунок Часто інвестор зберігає активи. Який тип посередництва вибрати - це питання потреб та уподобань інвестора.

Коротка історія брокерських послуг

До середини ХХ століття доступ до ринків акцій та облігацій був обмежений лише заможними людьми, які мали достатньо грошей для інвестування і тих, хто міг би дозволити собі послуги людського брокера, щоб здійснювати торги та виконувати роль інвестицій радник.

У 1970-х і 1980-х роках широкий спектр так званих дисконтних брокерських фірм, таких як Авангард та Чарльз Шваб, спливло. Вони були готові прийняти менш заможну клієнтуру, тому що їх бізнес -моделі прагнули зібрати велику кількість дрібних клієнтів.

Наприкінці 1990 -х - на початку 2000 -х років з’явився підйом Інтернету, а онлайн -посередництво, наприклад E*ТОРГІВЛЯ, FOREX.com, та Ameritrade (зараз TD Ameritradeпід керівництвом Чарльза Шваба), коли вони скористалися можливістю, яку запропонували нові технології, процвітали. Вони розширили модель посередницької знижки, скоротивши комісійні та мінімальні залишки. Це тому, що вони мали набагато менші накладні витрати з точки зору фізичного простору та людських брокерів, що здійснюють угоди, тому вони могли передати ці заощадження споживачеві.

Зростання самостійного інвестування

З меншими витратами на торгівлю онлайн-посередницький рахунок також приніс із собою інвестора-самоврядника- інвестора, який самостійно проводить інвестиційні дослідження, а потім обирає, які акції та облігації купувати за свої портфоліо.

Сьогодні існує широкий спектр традиційних брокерських платформ зі знижками та онлайн-самообслуговування, кожна зі своїми плюсами і мінусами.

Крім того, новою розробкою за останні кілька років стала поява робо-консультанта. Це автоматизовані програмні платформи, часто доступні як мобільні додатки, які піклуються про майже всі ваші інвестиційні рішення за дуже низькою вартістю.

Можливо, перший робо-консультант, Betterment, запущений у 2010 році після Великої рецесії.З тих пір у робочому консультуванні спостерігається експоненціальне зростання усиновлення та бурхливість як стартапів, так і існуючих брокерських компаній, які додали відділ роботи-консультанта.

Тоді з усіма цими варіантами розбору розглянемо, який тип брокерської діяльності найкраще підходить для якого типу інвестора.

Людські посередники та фінансові консультанти

Деякі люди вважають за краще, щоб їх фінансами керувала людина. Якщо це ви, то традиційний людський радник може вам більше підійти, ніж робо-консультант. Брокери -люди та фінансові радники існують з початку сучасних фондових ринків, і вони виділили місце на сьогоднішніх конкурентоспроможний ландшафт, забезпечуючи обслуговування більш заможного інвестора (як правило, 100 000 доларів США і більше для інвестування) або тих, хто вважає за краще людей взаємодія.

Ефективні фінансові консультанти не тільки створюють та контролюють інвестиційні портфелі, але й пропонують фінансові консультації у всіх сферах життя своїх клієнтів. та надавати допоміжні послуги, такі як страхування, планування нерухомості, бухгалтерські послуги та кредитні лінії, або самостійно, або за допомогою направлення мережі.

Клієнти цих посередників можуть розраховувати виплачувати консультанту близько 1% на рік або більше активів, що знаходяться під управлінням, або до 50 доларів США за кожну операцію за окремі транзакції. Багато радників стверджують, що ці збори варті додаткової вартості, яку вони приносять, будь то їх здатність вибирати акції, придатні для портфелів їхніх клієнтів, їх доступу до унікальних продуктів та пропозицій, або комплексного фінансового забезпечення план.

Багато консультантів доступні по телефону або електронною поштою і досить чуйні. Вони також, як правило, вирішують особисто зустрітися зі своїми клієнтами.

Порівнюючи цей набір посередників, зверніть увагу на незалежність. Запитайте, чи змушений ваш консультант продати певний товар або послугу (наприклад, ту, яку пропонує їхній консультант) конкретної компанії), або якщо вони можуть запропонувати вам найкращі продукти, незалежно від того, до якої групи фондів це прийшло від.

Також зверніть увагу на збори. Якщо вони стягують більше 1%, запитайте чому і вирішіть самі, чи варто того додаткових витрат. Професійні сертифікати, такі як призначення CFP або CFA, свідчать про те, що ваш брокер пройшов навчання та пройшов ряд суворих іспитів, пов'язаних з фінансовими ринками та плануванням.

Клієнти повинні використовувати Інструмент FINRA BrokerCheck щоб перевірити, чи не піддавався їхній брокер скаргам щодо нормативних актів або порушенням етики.

Онлайн-рахунки посередників, що працюють самостійно

Інтернет-платформи для самоврядування включають такі, як E*TRADE, TD Ameritrade, і Робін Гуд, серед багатьох інших. Сьогодні більшість фінансових установ та навіть багато банків пропонують своїм клієнтам самостійне керування онлайн -брокерський рахунок.

Наприклад, Citibank та Wells Fargo пропонують інвестиційні платформи. Зараз, 21 рік у 21 столітті, більша частина дисконтного брокерського простору об'єдналася в онлайн -інвестування.

Здебільшого ці платформи залишають вам вирішувати, які інвестиції найкращі, але зазвичай вони запропонувати набір інструментів для дослідження та аналізу, а також рекомендації та висновки експертів, які допоможуть вам бути поінформованим рішення. Тоді ви можете самостійно здійснювати угоди для створення свого портфоліо через їх веб -сайт або мобільний додаток.

Ці платформи стягують комісію за транзакцію, яка зазвичай становить від 4,95 до 9,95 доларів за біржову торгівлю, і додаткові 0,50 до 1,00 доларів США за опціонний контракт. Вони дозволяють вам торгувати на маржі, створювати стратегії опціонів та інвестувати безпосередньо у пайові фонди, а також окремі акції, іноземну валюту (форекс) та біржові фонди (ETF).

Інтернет-посередництво найкраще підходить для інвестора, який керує самостійно, який знає про ринки або знає, як провести власне дослідження, щоб вибрати портфель, який найкраще відповідає їхнім цілям. Якщо ви збираєтеся здійснювати лише кілька угод на рік, можливо, вам захочеться заплатити трохи більше за кожну угоду, щоб отримати доступ до якісніших досліджень та аналізу. Якщо ви денний трейдер, вам, мабуть, захочеться розглянути сайт, який роздає безкоштовні торги своїм найактивнішим користувачам.

Кожен онлайн -брокер має свої сильні та слабкі сторони. Хто ви і що цінуєте, спрямовує вас до того, хто найкраще для вас. Наприклад, деякі люди можуть оцінити зручність мати всі свої фінансові рахунки під одним дахом. Інші можуть оцінити інтерактивну діаграму. Однак інші можуть цінувати доступ до IPO.

Робо-консультанти

Робо-консультанти автоматизують інвестування та використовують технології для управління вашим портфелем. З моменту запуску Betterment у 2010 році спостерігається поширення як стартапів, так і існуючих фінансових компаній, що пропонують подібні сервіси алгоритмічної торгівлі.

На відміну від торгових алгоритмів, які забезпечують функцію високочастотна торгівля (HFT) бюро в хедж-фондах та банках, робо-консультанти, ймовірно, вкладуть ваші гроші в роботу, використовуючи недорогі індексовані ETF. Насправді це так зближення надзвичайно низьких платіжних ETF з недорогими технологічними рішеннями, доступними на мобільних платформах, які роблять роботи з консультування можливо.

Тепер ви можете інвестувати всього за 1 долар у деякі платформи за ціною лише 0,15% на рік. Деякі платформи взагалі не стягують плату за консультації, але вони беруть плату за додаткові додаткові послуги.

Перед робото-консультантами, якби у вас було лише кілька сотень доларів або навіть кілька тисяч доларів для інвестування, вам доведеться перейти в Інтернет на платформу для самостійного керування. Тепер ви можете застосувати свої 200 або 2000 доларів для роботи, не маючи необхідності проводити інвестиційні дослідження, вибирати окремі акції або турбуватися про відновлення балансу свого портфеля.

Робо-консультанти на основі алгоритмів мають на меті розмістити вас в ефективному та різноманітному пасивному портфоліо. Багато з цих платформ навіть оптимізують податки ваші портфелі, збираючи податкові збитки-процес за допомогою якого інвестор продає втрачені позиції, щоб компенсувати прибуток від капіталу, отриманий шляхом виграшу посади. Самі алгоритми є фірмовою таємницею робо-консультантів компанії.

Робо-консультанти-це ідеальний варіант для нових або молодих інвесторів, яким мало що вкладати. Мінімальні залишки на рахунках робо-консультанта досить низькі, а деякі дозволять вам почати всього за 1 долар. Ці платформи також хороші для людей, які є прихильниками пасивних інвестиційних стратегій, оскільки найчастіше ви бачите, що ваш робо-консультант розробляє портфель індексованих ETF від вашого імені.

Робо-консультанти також блищать для тих довгострокових інвесторів, які просто занадто зайняті (або немотивовані), щоб робити власні справи дослідження, за яким ETF має найкращі характеристики ризику/прибутку у поєднанні з відповідними зборами, витратами та податками наслідки.

Але робо-консультанти, безумовно, не для всіх. Якщо ви активний трейдер, вам може здатися, що вони нудні або невибагливі. Хоча роботи адаптуються до цього, дозволяючи більше налаштовувати вибір портфоліо (наприклад, більшість роботів тепер дозволять вам регулювати розподіл не відповідає їхній первісній рекомендації), це порушує мету цих продуктів, щоб почати спекулювати на гарячих акціях або нестабільних компаніях у цих платформи. Подібним чином, якщо ви-досвідчений інвестор, якому потрібна націнка, торгівля опціонами та технічні діаграми, робота-консультант, ймовірно, не для вас.

Якщо ви обираєте робо-консультанта, слід враховувати такі фактори, як вартість, репутація та додаткові послуги. Контролюйте вартість додаткових послуг: деякі з них безкоштовні, але інші додають додаткову вартість.