5 مخططات لمشاهدة هذا الأسبوع

على الرغم من أنه أسبوع أقصر للأسهم الأمريكية بسبب عطلة يوم الذكرى يوم الاثنين ، فمن المحتمل أن يكون هناك الكثير من التحركات المهمة في كل من الأسواق العالمية والأمريكية خلال الأسبوع المقبل. فيما يلي خمسة من أهم الرسوم البيانية لمشاهدة هذه الحركات المحتملة.

GBP / USD (الجنيه البريطاني مقابل الدولار الأمريكي)

بعد تكهنات مكثفة حول مستقبل رئيسة الوزراء البريطانية تيريزا ماي كقائدة لبريطانيا وسط استمرار خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي الفوضى مي اعلنت استقالتها يوم الجمعة. خلال الأسبوع الماضي ، جرت محادثات خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي بين الحزبين الرئيسيين - حزب المحافظين الحاكم وحزب العمال - انهار مرة أخرى ، مما أدى إلى استمرار عمليات البيع المكثفة للبريطانيين جنيه. حتى تلك اللحظة ، كانت عملية التفاوض بشأن خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي مليئة بالنكسات والفوضى منذ فترة طويلة حيث حاولت تيريزا ماي ثلاث مرات دون أن تنجح في تمرير اتفاقها في البرلمان. في الشهر الماضي ، منح الاتحاد الأوروبي المملكة المتحدة تمديدًا كبيرًا للموعد النهائي الأصلي لخروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي ، حتى 31 أكتوبر من هذا العام.

بعد ثلاثة أسابيع كاملة من الانخفاض مقابل الدولار الأمريكي ، تلقى الجنيه الإسترليني دفعة يوم الجمعة بإعلان مايو عن استقالته. ويرجع ذلك على الأرجح إلى الآمال في أن يكون الزعيم الجديد أفضل تجهيزًا لتوحيد البلاد والفصائل المنقسمة في البرلمان فيما يتعلق باتفاق خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي. يبقى تخمين أي شخص ما إذا كان مثل هذا القائد سيظهر. من الآن فصاعدًا ، من المحتمل أن يتعرض الجنيه الإسترليني لتقلبات متزايدة بشكل كبير مع تزايد الشكوك المحيطة بالقيادة الجديدة وتكثيف مفاوضات خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي.

يظهر الرسم البياني أعلاه جنيه استرليني / دولار أمريكي (الجنيه البريطاني مقابل الدولار الأمريكي). كان الدولار الأمريكي قويًا نسبيًا مؤخرًا ، مما ساعد على التأثير على زوج الجنيه الإسترليني / الدولار الأمريكي زوج العملات. ولكن خلال الأسابيع الثلاثة الماضية ، يمكن أن يعزى الانخفاض الحاد في زوج العملات في جزء كبير منه إلى زيادة الضعف في الجنيه البريطاني بسبب الشكوك الواسعة حول مفاوضات خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي وصلاحية تيريزا ماي كرئيسة للوزراء. خلال الأسابيع الثلاثة الماضية ، انخفض زوج العملات GBP / USD بشكل حاد من قرب 1.3200 إلى 1.2600 الأسبوع الماضي. على الرغم من أن موسيقى البوب ​​يوم الجمعة على استقالة مايو كانت علامة أمل على الهدوء للجنيه المحاصر ، في المستقبل القريب الشكوك عرضة لممارسة المزيد من الضغط على الجنيه الاسترليني حيث أن احتمال خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي بدون صفقة أو خروج صعب الشروق. في هذه الحالة ، يتواجد الهدف الهبوطي الرئيسي التالي لزوج GBP / USD حاليًا حول مستوى الدعم الرئيسي 1.2500.

العقود الآجلة للنفط الخام

واصلت أسعار النفط الخام التعرض لضغوط شديدة الأسبوع الماضي مع تعمق المخاوف بشأن التوترات التجارية بين الولايات المتحدة والصين. لقد أصابت هذه المخاوف جميع أركان السوق ، وأبرزها أسواق الأسهم العالمية. لكن التأثير على أسعار النفط كان شديدًا بشكل خاص بسبب التوقعات بأن حربًا تجارية واسعة النطاق ستحدث الضغط على النمو الاقتصادي العالمي والطلب على النفط ، خاصة في الولايات المتحدة والصين ، أكبر مستهلكين للنفط في العالم الدول.

بصرف النظر عن النزاعات التجارية المتزايدة بين القوتين الاقتصاديتين العظميين ، أظهر عدد كبير من بيانات التصنيع العالمية الأسبوع الماضي أرقامًا أقل من المتوقع من اليابان ، ألمانيا ومنطقة اليورو والولايات المتحدة نظرًا لأن قطاع التصنيع هو مصدر رئيسي لاستهلاك النفط ، فإن هذه النتائج المخيبة للآمال لا تبشر بالخير للطلب و الأسعار. على جانب العرض ، أظهرت بيانات المخزون الأمريكي من الأسبوعين الماضيين معروضًا أكبر بكثير مما كان متوقعًا ، وهو ما أثر أيضًا بشكل كبير على سعر النفط الخام.

كما هو موضح في الرسم البياني ، فإن الانخفاض في العقود الآجلة للنفط الخام منذ أعلى مستوى في أواخر أبريل كان واضحًا - حوالي -11٪ في فترة تزيد قليلاً عن شهر. قبل هذا الارتفاع ، كان السعر في اتجاه صعودي قوي منذ أواخر ديسمبر أوبك البلدان وحلفاؤها طوعا الحد من الإنتاج في محاولة لتحقيق الاستقرار في أسعار النفط. كما ساعدت التوترات والعقوبات الجيوسياسية التي تورطت فيها الولايات المتحدة والدول الرئيسية المنتجة للنفط مثل إيران وفنزويلا في تعزيز الأسعار. مع ذلك ، أدت مخاوف الطلب مؤخرًا إلى انخفاض حاد إلى ما دون 50 يومًا و 200 يوم المتوسطات المتحركة، فضلا عن التخصص الدعم بسعر 60 دولارًا. في هذه العملية ، تراجعت العقود الآجلة للنفط إلى أدنى مستوى جديد لها في شهرين أواخر الأسبوع الماضي. من الواضح أن انتعاش الاتجاه الصعودي السابق إما توقف بشدة أو ربما انعكس. مع استمرار الضغط على النفط بسبب مخاوف الحرب التجارية ، يكون الهدف الهبوطي المحتمل التالي حول مستوى الدعم الرئيسي عند 55 دولارًا.

10 سنوات من عائد الخزانة الأمريكية

إصدار الأسبوع الماضي دقائق من أوائل مايو اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة ضرب الاجتماع بوضوح أ الحمائم لهجة ، الضغط على عائدات السندات الحكومية مثل عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات. أشار ملخص اجتماع لجنة السوق الفدرالية المفتوحة (FOMC) إلى أنه من المرجح أن يمتنع الاحتياطي الفيدرالي عن رفع أسعار الفائدة "لبعض الوقت". كان أكثر الحمائم إضافة "حتى لو استمرت الظروف الاقتصادية والمالية العالمية في التحسن". بشكل عام ، يساعد الاقتصاد المتحسن في وضع ضغط تصاعدي على الفائدة معدلات. لكن مجلس الاحتياطي الفيدرالي قال الآن إنه سيقاوم هذا الضغط ، على الأقل في المستقبل المنظور.

كما هو موضح في الرسم البياني ، كان عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات في حالة هبوط حر تقريبًا منذ الرئيسي القمة المزدوجة اكتمل تشكيل النموذج حول 3.250٪ في نوفمبر من العام الماضي. في الآونة الأخيرة ، انقلبت الجداول وشكل عائد 10 سنوات أ قاع مزدوج حول مستوى 2.350٪. كان القاع الأول في أواخر مارس ، والذي وصل إلى مستوى لم نشهده منذ نهاية عام 2017. وفي منتصف مايو ، انخفض العائد القياسي لاختبار أدنى مستوى في مارس. منذ ذلك القاع الثاني ، كان العائد في حالة انتعاش حتى صدور محضر اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي المتشائم الأسبوع الماضي ، وبعد ذلك انخفض العائد مبدئيًا إلى ما دون القاع المزدوج.

كانت الانخفاضات القوية في عائدات السندات مدفوعة في الأشهر الأخيرة بالمخاوف من تباطؤ النمو الاقتصادي العالمي ، وتحول البنوك المركزية إلى نهج مسالم ، وتوقعات انخفاض أسعار الفائدة لفترة أطول. في الآونة الأخيرة ، أعادت الحرب التجارية المتصاعدة بين الولايات المتحدة والصين إشعال المخاوف من ذلك الحمائية السياسات على كلا الجانبين يمكن أن تؤثر بشكل أكبر على النمو الاقتصادي العالمي. الآن بعد أن أشار بنك الاحتياطي الفيدرالي بعبارات لا لبس فيها إلى أنه ينوي إبقاء أسعار الفائدة معلقة ، فإن توقعات العوائد لا تزال محايدة تجاه سبحة أسفل الانهيار المزدوج القاع.

مؤشر ناسداك المركب

لم تؤثر المخاوف المحيطة بالتوترات التجارية والنمو الاقتصادي العالمي على عائدات السندات والنفط الخام هذا الشهر فحسب ، بل أثرت أيضًا على أسواق الأسهم الرئيسية. مثال على ذلك ، تضرر مؤشر ناسداك المركب ذو التقنية العالية بشدة هذا الشهر بسبب المخاوف المتزايدة من استمرار التجارة الحرب بين الولايات المتحدة والصين ، والآثار الاقتصادية والتجارية السلبية المحتملة لمثل هذا نزاع.

كما هو موضح في الرسم البياني ، فقد وصل مؤشر ناسداك المركب للتو إلى مستوى قياسي جديد في أواخر أبريل - متجاوزًا قليلاً أعلى مستوى في أواخر أغسطس - قبل أن يصل إلى المستوى الرئيسي التقلب مرة اخرى. منذ أوائل شهر مايو ، شهد مؤشر ناسداك انخفاضات حادة وتقلبات متزايدة أدت إلى انخفاض المؤشر بأكثر من 6٪ من أعلى مستوى له على الإطلاق. في هذه العملية ، اخترق مؤشر ناسداك ما دون خط دعم الاتجاه الصعودي الرئيسي والمتوسط ​​المتحرك لمدة 50 يومًا ، وانخفض أيضًا قليلاً إلى ما دون منطقة دعم مهمة حول 7645. في الاتجاه الهبوطي مباشرة ، يوجد المتوسط ​​المتحرك الرئيسي لمدة 200 يوم ، والذي يقع حاليًا حول مستوى السعر 7530. أي انهيار إضافي واستمرار التداول تحت هذا المستوى سيكون إشارة فنية هبوطية بشكل كبير للمؤشر.

مؤشر شنغهاي المركب

أخيرًا ، لدينا مؤشر شنغهاي المركب (SSEC) ، وهو مؤشر الأسهم القياسي الأبرز في الصين. يعد مؤشر شنغهاي المركب أحد المؤشرات العالمية الأكثر تأثراً سلباً بعودة التوترات التجارية بين الولايات المتحدة والصين ، حيث انخفض حاليًا بأكثر من 12٪ من أعلى مستوياته في أبريل. على الرغم من أن الأشهر الأربعة الأولى من العام شهدت انتعاشًا حادًا لـ SSEC ، إلا أن التراجع الحالي قد محى حوالي نصف تلك المكاسب. في هذه العملية ، انخفض المؤشر مرة أخرى إلى ما دون متوسطه المتحرك لمدة 50 يومًا ، واقترب من المتوسط ​​المتحرك لمدة 200 يوم في الاتجاه الهبوطي ، وشكل اتجاهًا هبوطيًا محتملًا راية نمط. مع أي انهيار إضافي لكل من السعر والمفاوضات بين الولايات المتحدة والصين ، فإن مجال الدعم الرئيسي التالي للجانب السفلي يقع حول المستوى 2700.