متداولو خيارات Bumble (BMBL) يتجهون نحو الانخفاض قبل الأرباح

مستثمرو شركة Bumble Inc. (BMBL) إبقاء نطاق أسعار الأسهم مقيّدًا قبل إعلان أرباح الربع الثاني من السنة المالية للشركة. للوهلة الأولى ، يبدو أن متداولي الخيارات يتم وضعهم في حركة سلبية ، مثل عدد ضع الخيارات في ال اهتمام صريح يرتفع. يمكن أن يؤدي نشاط الخيار غير المعتاد إلى إنشاء اتجاه هبوطي قوي في حركة السعر إذا قدم BMBL نتيجة أرباح سلبية.

تتزايد أرقام خيارات البيع في المصلحة المفتوحة لـ BMBL و أقساط الخيار عالية بشكل غير عادي الآن. تشير أحجام التداول إلى أن المتداولين كانوا يشترون ويبيعون المكالمات تحسبا لتقرير أرباح غير مواتية. قد يؤدي فك هذه الرهانات إلى ضغط تصاعدي غير متوقع على سعر سهم Bumble.

من الصعب التنبؤ بشكل صحيح بالاتجاه الذي سيتحرك فيه السهم بعد الأرباح. ومع ذلك ، تظهر المقارنة بين حركة سعر السهم ونشاط الخيار أنه إذا قدمت BMBL تقريرًا إيجابيًا ، فقد يرتفع سعر سهم الشركة بشكل كبير ، ويتحرك فوق 20 يومًا المتوسط ​​المتحرك بعد الاعلان. قد يحدث هذا بسبب تسعير الخيارات للتحرك نحو الأسفل ، ولكن الأخبار الجيدة غير المتوقعة يمكن أن تفاجئ المتداولين وتخلق ارتفاعًا سريعًا في سعر السهم.

يمكن للمقارنة بين تفاصيل كل من سعر السهم وسلوك الخيار أن تمنح مراقبي الرسوم البيانية نظرة ثاقبة ؛ ومع ذلك ، من الضروري فهم السياق الذي حدث فيه سلوك السعر هذا. يوضح الرسم البياني أدناه حركة السعر لأسهم BMBL اعتبارًا من أغسطس. 10. أدى هذا إلى إنشاء الإعداد الذي أدى إلى تقرير الأرباح.

الاتجاهات الحالية

خلال الشهر الماضي ، أدى اتجاه سهم BMBL إلى انخفاض سعر السهم من منتصف التقلبات النطاق إلى أقصى الحدود الدنيا في منتصف يوليو ، قبل أن يرتفع مرة أخرى نحو المتوسط ​​المتحرك لمدة 20 يومًا في وقت مبكر أغسطس. في هذه الفترة الزمنية ، كان أدنى سعر لسهم BMBL حوالي 45 دولارًا في منتصف يوليو ، في حين أن أعلى سعر للسهم كان أعلى من 53 دولارًا في أوائل يوليو. أغلق السعر في المنطقة الوسطى التي تصورها الدراسات الفنية على هذا الرسم البياني.

تتكون الدراسات من 20 يومًا قناة كيلتنر المؤشرات. هذه تصور مستويات الأسعار التي تمثل مضاعفات متوسط ​​المدى الحقيقي (ATR) للسهم. تساعد هذه المصفوفة في إبراز الطريقة التي انخفض بها السعر إلى ما دون المتوسط ​​المتحرك لمدة 20 يومًا في الأسبوع السابق للأرباح. يشير هذا التحرك في الأسعار من أسهم BMBL إلى أن ثقة المستثمرين تتضاءل مع اقتراب تقرير الأرباح.

في هذا السياق حيث انخفض اتجاه سعر BMBL مؤخرًا إلى ما دون المتوسط ​​المتحرك لـ 20 يومًا ، يمكن لمراقبي الرسوم البيانية أن يدركوا أن المتداولين والمستثمرين يعبرون عن قلقهم المتزايد من الدخول الأرباح. من الجدير بالملاحظة أنه في الأسبوع الذي سبق الأرباح ، ارتفع سعر سهم BMBL ببطء نحو المتوسط ​​المتحرك لـ 20 يومًا. وهذا يجعل من المهم لمراقبي الرسوم البيانية تحديد ما إذا كانت هذه الخطوة تعكس توقعات المستثمرين للأرباح غير المواتية أم لا.

يمكن أن تزود تفاصيل تداول الخيارات مراقبي الرسوم البيانية بسياق إضافي لمساعدتهم في تكوين رأي حول توقعات المستثمرين. في الآونة الأخيرة ، يفضل متداولو الخيارات عمليات البيع على المكالمات بهامش كبير. يوم الاثنين الموافق أغسطس. في 9 ، تم تداول أكثر من 10000 وضع مقابل ما يقرب من 3900 مكالمة. عادة ، يشير هذا الحجم إلى أن المتداولين يشعرون بالهبوط تجاه تقرير الأرباح.

نشاط التداول

يدرك متداولو الخيارات أن أسهم BMBL في نطاق متوسط ​​وقاموا بتسعير خياراتهم على أنها راهن على أن السهم سيغلق داخل أحد المربعين الموضحين في الرسم البياني بين اليوم و أغسطس. 13 ، يوم الجمعة بعد إصدار تقرير الأرباح. يمثل المربع ذو الإطار الأخضر الأسعار التي يقدمها بائعو خيار الاستدعاء. وهو يشير إلى احتمال 33٪ أن تغلق أسهم BMBL داخل هذا النطاق بنهاية الأسبوع إذا ارتفعت الأسعار. يمثل المربع الأحمر تسعير خيارات البيع مع فرصة بنسبة 29٪ إذا انخفضت الأسعار في الإعلان.

من الضروري ملاحظة أن الفائدة المفتوحة تميزت بأكثر من 31000 مكالمة مقارنة بما يقرب من 29000 وضع ، مما يدل على التحيز الذي كان لدى متداولي الخيارات ، حيث فضل التجار المكالمات على عمليات البيع. لكن تذكر أن حجم التداول يوم الإثنين منحرف نحو الوضع بمعدل يزيد عن 2.5 إلى 1 ، مما يوضح كيف يتجه النشاط الأخير. ومع ذلك ، نظرًا لأن صندوق الاستدعاء وصندوق البيع متساويان نسبيًا في الحجم ، فإنه يخبرنا أن النسبة المتزايدة لخيارات البيع أدت إلى انحراف بسيط في التوقعات. هناك نظرة ضمنية أكثر بكثير من الرضا عن النفس.

يتم إنشاء الخطوط الأرجوانية على الرسم البياني من خلال دراسة قناة Keltner لمدة 10 أيام والتي تم تعيينها بأربعة أضعاف ATR. يميل هذا المقياس إلى إنشاء مناطق شديدة الارتباط من القوة الدعم والمقاومة في حركة السعر. تظهر هذه المناطق عندما تقوم خطوط القناة بعمل انعطاف ملحوظ خلال الأشهر الثلاثة الماضية.

تم شرح المستويات التي تشير إليها علامة المنعطفات في الرسم البياني أدناه. ما هو ملحوظ في هذا الرسم البياني هو أن تسعير الشراء والبيع يقعان في نطاق قريب مع مساحة كبيرة للتشغيل في أي من الاتجاهين ، ولكن مع وجود مساحة أكبر في الاتجاه الصعودي. يشير هذا إلى أن مشتري الخيار ليس لديهم قناعة قوية حول كيفية قيام الشركة بالإبلاغ ، على الرغم من أن أحجام البيع الأخيرة تفوق حجم المكالمات. على الرغم من أن المستثمرين ومتداولي الخيارات لا يتوقعون ذلك ، إلا أن صدور تقرير مفاجئ قد يدفع الأسعار إلى الأعلى أو الأسفل بشكل كبير.

تظهر مستويات الدعم والمقاومة هذه نطاقًا كبيرًا من الدعم والمقاومة للأسعار. نتيجة لذلك ، من المحتمل أن أي أخبار ، سيئة أو جيدة بشكل مدهش ، ستفاجئ المستثمرين ويمكن أن تولد حركة كبيرة بشكل غير عادي. بعد إعلان الأرباح السابقة ، انخفضت أسهم BMBL بنسبة 14.33٪ في اليوم التالي للأرباح قبل أن ترتفع تدريجياً في الأسبوع التالي. قد يتوقع المستثمرون تحركًا مشابهًا في السعر بعد هذا الإعلان. مع وجود مساحة كبيرة في نطاق التقلبات ، يمكن أن ترتفع أسعار الأسهم أو تنخفض أكثر من المتوقع.

تأثير السوق

لا تتمتع شركة Bumble بقيمة سوقية كبيرة بشكل ملحوظ ، لذا لن يكون لنتائج الأرباح على الأرجح تأثير مباشر على المؤشرات. بغض النظر عما يقوله التقرير ، يمكن أن يكون له تأثير على الأسهم في صناعة تطبيقات البرمجيات. يمكن أن يؤدي التقرير الإيجابي إلى رفع الأسهم الأخرى في القطاع مثل شركة Smartsheet Inc. (SMAR) ، Vimeo ، Inc. (VMEO) ، أو Match Group، Inc. (MTCH). يمكن أن يؤثر أيضا تبادل الأموال المتداولة (ETFs) مثل SPDR S&P Internet ETF (XWEB) ، و Vanguard Mid-Cap ETF (صوت) ، أو Global X Social Media ETF (SOCL).