الحرب الباردة مع الصين ستضر بالأسهم الأمريكية لفترة طويلة بعد صفقة التجارة

حتى إذا وقعت الولايات المتحدة والصين على اتفاقية تجارية ، فمن المرجح أن تضر المنافسة بين أكبر اقتصادين في العالم بالأسهم الأمريكية. ذلك لأن صناعة التكنولوجيا ، حيث كانت أمريكا مهيمنة ، أصبحت بالفعل ساحة معركة رئيسية في "الحرب الباردة" التي تتصاعد بين واشنطن وبكين.

من المرجح أن يشتد هذا الصراع ، وفقًا لقصة رئيسية في بارون.

"التصور هو أن الكثير من تكنولوجيا المعلومات والاتصالات الموردين قال بول تريولو ، رئيس ممارسة التكنولوجيا الجغرافية في شركة استشارات المخاطر السياسية أوراسيا جروب ، لـ Barron's ، "تركز على الصين". وأضاف: "إذا كنا في صراع واستخدمنا البنية التحتية التي بنتها الصين ، فيمكنهم نظريًا الضغط على زر وإغلاق كل شيء. بعد 30 عامًا من القول بأنه يجب على الشركات تحسين سلاسل التوريد ونقل بعضها إلى الخارج ، نقول الآن إنه مصدر قلق أمني ".

فيما يلي عينة من الشركات التي تتخذ من الولايات المتحدة مقراً لها والمعرضة للخطر بشكل خاص في هذا الصراع.

8 مخزون عالق في `` الحرب الباردة '' الجديدة

• فليكس المحدودة. (ثني)
• شركة Broadcom Inc. (AVGO)
• شركة كوالكوم (QCOM)
• شركة ميكرون تكنولوجي (مو)
• إنتل كورب. (INTC)
• شركة Qorvo (QRVO)
• شركة Advanced Micro Devices Inc. (AMD)
• شركة أبلايد ماتيريالز (AMAT)

المصدر: Barron's

أهمية للمستثمرين

تقدم Flex خدمات لوجستية لسلسلة التوريد ، بينما تقوم Qorvo بتطوير تقنيات اتصالات متقدمة تستخدم في تطبيقات الاتصالات المتنقلة والفضاء والدفاع. أبلايد ماتيريالز هي شركة رائدة في تصنيع معدات المصانع التي يتم إنتاج أشباه الموصلات عليها. الشركات الأخرى المذكورة أعلاه هي الرائدة في صناعة الرقائق.

خمس من هذه الشركات - Flex و Broadcom و Qualcomm و Micron و Intel و Qorvo - معرضة للخطر بسبب الجهود التي تقودها الولايات المتحدة للحد من البيع العالمي للتكنولوجيا ومعدات الاتصالات التي تبيعها شركة Huawei Technologies الصينية شركة المحدودة. حققت كل شركة من الشركات الخمس مبيعات بقيمة 90 مليون دولار على الأقل لشركة Huawei في عام 2017 ، وهو آخر عام تتوفر فيه البيانات لكل شركة Barron's ، وقد تكون هذه المبيعات الآن بمثابة أضرار جانبية للحرب الباردة الجديدة. نمت Huawei لتصبح منافسًا رئيسيًا لشركة Cisco Systems Inc. ومقرها الولايات المتحدة. (CSCO) في سوق أجهزة وخدمات شبكات الكمبيوتر والاتصالات.

اضرار جانبية

استهدفت إدارة ترامب شركة Huawei لأسباب متعددة: علاقاتها الوثيقة بالجيش الصيني و جهاز تجسس ، لخرقه العقوبات الدولية ضد إيران ، ولمزاعم تورطها في السرقة من الملكية الفكرية. تحث الولايات المتحدة حلفاءها على حظر استخدام منتجات Huawei في تطبيقات الاتصالات المدنية والعسكرية. من المرجح أن تُمنع الشركات الأمريكية من البيع إلى Huawei ، على غرار الحظر المفروض على شركة ZTE Corp الصينية لمعدات الاتصالات. (ZTCOF) لفترة في 2018. عندما تم الإعلان عن هذا الحظر ، تلقت أسهم الموردين الرئيسيين لشركة ZTE نجاحًا كبيرًا ، حسب Barron's.

مخزون الرقائق في خطر

وفي الوقت نفسه ، فإن الصين عازمة على توسيع صناعة أشباه الموصلات الخاصة بها لتقليل الواردات لتصبح في النهاية موردًا دوليًا رئيسيًا. تستورد الصين حاليًا حوالي 70٪ من الرقائق التي تستخدمها. هذا له آثار كبيرة على ستة من الأسهم الثمانية في الجدول ، والتي تعتمد على السوق الصينية نسب كبيرة من إجمالي إيراداتهم ، وفقًا لتحليل أجراه Wolfe Research و Bloomberg استشهد به Barron's: كوالكوم ، 67٪ ؛ ميكرون 57٪ ؛ من Broadcom ، 49٪ ؛ AMD ، 39٪ ؛ المواد التطبيقية ، 30٪ ؛ وإنتل 27٪.

أتطلع قدما

تعني هذه الاتجاهات أن الصين تتحول بسرعة من أرض الفرص للمستثمرين والشركات الأمريكية إلى حقل ألغام محتمل. نمت هواوي لتصبح لاعبًا تقنيًا دوليًا عملاقًا ، بإيرادات تقدر بـ108 مليار دولار في السنة المالية 2018 ، ومبيعات في 170 دولة لكل شركة بارونز. يعتقد دان وانج ، المحلل في Gavekal Research ، أن الحظر على نطاق واسع قد يلحق أضرارًا بالغة بالشركة. إذا حدث هذا ، فقد تتبع الإجراءات الانتقامية من قبل الحكومة الصينية ورد الفعل القومي ضد الشركات الأمريكية من قبل الشركات والمستهلكين الصينيين.