4 أسهم قد تربح الحرب التجارية بين الولايات المتحدة والصين

هناك عدد قليل من الأسهم التي قد ينتهي بها الأمر كمستفيدين رئيسيين من الصراع التجاري المستمر بين الولايات المتحدة والصين ، وهي حرب يبدو أنها خلقت خاسرين فقط حتى الآن. ومن بين الفائزين المحتملين عمالقة الاتصالات Ciena Corp. (CIEN) ، شركة Nokia Corp. (كرونة نرويجية) ، إريكسون ADR (إيريك) و Adtran (ADTN) ، والتي من المحتمل أن تشهد زيادة في مبيعاتها إذا قررت الحكومة الأمريكية حظر شركة التكنولوجيا الصينية العملاقة Huawei Technologies من التعامل مع الشركات الأمريكية ، لكل بارون.

يتسارع الإنفاق على الاتصالات العالمية مع انتقال الشبكات اللاسلكية إلى 5G ، وانتقال النطاق العريض إلى 10G ، وتحديث شبكات الألياف الضوئية. إن إزالة Huawei من جزء كبير من السوق من شأنه أن يوفر دفعة للشركات الغربية ، التي تجعل المنتجات المنافسة غالبًا ما تكون أكثر تكلفة. في هذه الأثناء ، من المرجح أن تحصل ثلاث شركات تتعامل مع شركة Huawei على أعمال تجارية كبيرة ، وتضع شركة NeoPhotonics (NPTN) ، Lumentum Holdings (قليل الدسم) و II-VI (IIVI) في خطر. شهد كل من موردي هواوي الثلاثة انخفاض أسعار أسهمهم بالفعل.

هواوي هي شركة مملوكة للقطاع الخاص وهي كذلك غير مدرج في أي بورصة عامة.

4 شركات تفوز إذا خسرت Huawei

· نوكيا (CIEN)

· إريكسون (إيريك)

Adtran (ADTN)

سينا (CIEN)

المصدر: Barron’s

أعلنت وزارة العدل الأمريكية يوم الاثنين عن اتهامات ضد شركة Huawei ، بما في ذلك مزاعم بأن الشركة الصينية انتهكت العقوبات الأمريكية على إيران ، وسرقت أسرارًا تجارية من T-Mobile US (TMUS). كما طلبت الولايات المتحدة رسميًا تسليم الرئيس المالي لشركة Huawei Meng Wanzhou من كندا.

يعاني موردو شبكات الألياف البصرية من هواوي

يعتقد MKM Partners أنه من المحتمل الآن أكثر من عدمه أن يكون صانع المعدات الصيني معزولًا تمامًا عن شراء المكونات الأمريكية. ينذر هذا بأخبار سيئة لموردي Huawei في سوق المكونات الضوئية ، الذين يوفرون الأجزاء الرئيسية للبنية التحتية لشبكة الألياف الضوئية. يقدر المدير الإداري لشركة MKM مايكل جينوفيز أن Huawei تمثل ما يقرب من 15 ٪ من إجمالي إيرادات الصناعة.

يعتبر إعلان وزارة العدل مؤلمًا بشكل خاص لشركات مثل NeoPhotonics ومقرها سان خوسيه بكاليفورنيا ، والتي تولد أكثر من 40٪ من عائدات Huawei. يولد كل من موردي Lumentum و II-VI ومقرهما الولايات المتحدة أكثر من 15٪ من إجمالي عائداتهما من عملاق التكنولوجيا الذي يتخذ من مدينة شينزين مقراً له.

يقال إن صانعي معدات الاتصالات الصينيين يطلبون مسبقًا مخزونًا إضافيًا تحسبًا لحظر الشراء ، وفقًا لـ Barron’s.

كتب Genovese في تقرير نُشر صباح الثلاثاء: "وفقًا لعمليات التحقق التي أجريناها ، تقوم Huawei و ZTE و FiberHome حاليًا ببناء مخزون من المكونات الضوئية". في حين أن النتائج على المدى القريب للصناعة من المرجح أن تكون متفائلة ، فمن غير المرجح أن يقدم المستثمرون الكثير من الائتمان ما لم وحتى يتم حظر Huawei صراحةً من قبل الولايات المتحدة كجزء من اتفاقية تجارية و / أو وزارة العدل مستوطنة."

قد يشهد منافسو Huawei قفزة في الإيرادات

نظرًا لأن شركة Huawei تحتفظ بجزء كبير من السوق العالمية والأمريكية ، فإن غيابها سيحررها الحصة السوقية للمنافسين مثل Huntsville ، AL Adtran ، التي اكتسبت أسهمها ما يقرب من 5 ٪ من هذا أسبوع. ومن بين الشركات الأخرى التي من المقرر أن ترى رفعًا كبيرًا للحظر المحتمل ، Nokia و Ciena ، اللتان شاهدتا انخفضت الأسهم بأكثر من 5 ٪ في خمسة أيام ، وكذلك إريكسون ، التي يتم تداول أسهمها بشكل ثابت خلال نفس الفترة فترة.

تتوقع Genovese أن الجيل التالي من الإنفاق على تقنية 5G خلال العام المقبل لمساعدة مزودي الاتصالات الإسكندنافيين على تحقيق مكاسب ضد Huawei.

"نتوقع أن تكتسب شركتا Nokia و Ericsson على الأرجح حصة في كوريا الجنوبية واليابان على حساب Huawei في عام 2019 ، و اكتساب حصة كبيرة في أوروبا في عام 2020 حيث بدأت شبكات الجيل الخامس بالانتشار في جميع أنحاء القارة ، "كما كتب MKM Partners المحلل.

في نهاية المطاف ، قد يؤدي عزل Huawei عن الموردين الأمريكيين إلى إعاقة تقدم الشركة في الصين ، حيث تقوم بتوريد المعدات لشبكات 5G. تتوقع جينوفيز أن تتخلف الصين عن كوريا الجنوبية واليابان من حيث بناء شبكة 5G على الصعيد الوطني في عام 2019. كتب جينوفيز أن الحظر قد يؤخر أيضًا أهداف 5G الأوروبية لمدة تصل إلى عامين.

أتطلع قدما

قد يكون الخطر الكبير المتمثل في حظر Huawei من السوق الأمريكية أحد العوامل التي تدفع الصين نحو صفقة تجارية مع واشنطن. ومع ذلك ، حتى Huawei ليست محظورة رسميًا ، فالضغط على الشركات الأمريكية والأوروبية وغيرها للتخلي عنها أو تقليلها لا يزال الكثير من هواوي ، كمورد ، يمنح منافسيها عبئًا من الأعمال الجديدة ، مما يزيد من أرباحهم وحصصهم الأسعار.