Lyft IPO ومؤشر أسعار PCE يبرزان الثيران

تحركات كبرى

واحدة من علامات سوق الأوراق المالية السليمة هو ارتفاع الطلب ، والانتهاء الناجح من ، الاكتتابات العامة الأولية (الاكتتابات). بفضل السوق الهابطة لعام 2018 والصدمة التي أحدثتها عبر وول ستريت ، لم نشهد العديد من الاكتتابات العامة الكبيرة مؤخرًا. انتهى ذلك اليوم.

أسهم شركة Lyft، Inc. لتوصيل سيارات الأجرة. (LYFT) ظهر لأول مرة في بورصة ناسداك هذا الصباح ، مع قيام المتداولين المتحمسين بدفع سعر الافتتاح إلى 87.24 دولارًا - وهو أعلى بنسبة 21٪ من سعر الاكتتاب العام الأولي البالغ 72 دولارًا للسهم الذي حددته الشركة للسهم. أكد سعر الافتتاح المتضخم هذا أن المتداولين كانوا متحمسين بشأن آفاق الشركة ويتعطشون لأسهم جديدة للاستثمار فيها. أي شخص يتساءل عما إذا كان لا يزال هناك طلب مكبوت في وول ستريت قد أجاب على سؤاله اليوم.

لسوء الحظ بالنسبة لأولئك الذين دفعوا سعرًا بين سعر الافتتاح البالغ 87.24 دولارًا والسعر الأعلى خلال اليوم البالغ 88.60 دولارًا ، لم يكن سهم Lyft قادرًا على التمسك بمكاسبه. تراجعت الأسهم إلى أدنى مستوى لها في منتصف اليوم عند 80 دولارًا قبل أن تنتعش قليلاً. ثم تحول السهم المتداول حديثًا إلى الانخفاض مرة أخرى ، لينخفض ​​إلى أدنى مستوى خلال اليوم عند 77.29 دولارًا قبل أن ينجرف صعوديًا قليلاً ليغلق عند 77.75 دولارًا.

عند تحليل أداء أي اكتتاب عام ، من المهم تذكر ذلك التقلب في الأيام الأولى والأسابيع وأحيانًا الأشهر أمر طبيعي ومتوقع. في حين أن الشركة التي تقف وراء الأسهم موجودة منذ فترة ولديها سجل مالي مثبت ، فإن هذا هو الأول الوقت الذي تمكن فيه التجار من التعبير عن رأيهم في السهم بالطريقة الوحيدة التي تهم حقًا: مع دفاتر الجيب.

حقيقة أن سهم Lyft لم يكن قادرًا على البقاء فوق منتصف النهار مستوى الدعم عند 80 دولارًا (انظر الرسم البياني لمدة دقيقة واحدة أدناه) يخبرني أن المتداولين قلقون بشأن جني الأرباح المحتملة في أي مكان أعلى من سعر الاكتتاب العام البالغ 72 دولارًا. نادرًا ما يكون الوقوع في الإغلاق علامة إيجابية على السهم.

إذا اعتقد المتداولون أن الشركة ستستخدم 2.3 مليار دولار التي جمعتها اليوم بحكمة وظل سوق الأسهم صعوديًا الأسبوع المقبل ، فقد يرتفع السهم مرة أخرى إلى مستويات قياسية جديدة. ومع ذلك ، سيكون مستوى 77.29 دولارًا أمريكيًا بمثابة مستوى دعم مهم يجب مراقبته الأسبوع المقبل. إذا لم يصمد ، فقد يميل المتداولون إلى دفع سهم Lyft إلى أسفل إلى سعر الاكتتاب العام البالغ 72 دولارًا.

ستاندرد آند بورز 500

مؤشر S&P 500 مفتق أعلى عند الفتح صباحًا ، والتي كانت إشارة إيجابية للسوق ، لكنها لم تتحرك كثيرًا بعد ذلك. حتى مع قيام البرلمان البريطاني بإسقاط رئيسة الوزراء تيريزا ماي خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي للمرة الثالثة ، أعرب التجار في وول ستريت عن تفاؤلهم بإمكانية التوصل إلى صفقة تجارية بين البلدين الولايات المتحدة والصين وأن الاقتصاد العالمي قوي بما يكفي لتوليد إيرادات وأرباح قوية للشركات أمريكا.

كان قطاع التكنولوجيا مسؤولاً عن معظم الحركة الإيجابية اليوم - مع شركة Micron Technology، Inc. (مو) أعلى 5.06٪ ، ويسترن ديجيتال كوربوريشن (WDC) مرتفعاً 5.05٪ وشركة Seagate Technologies Holding PLC (STX) بنسبة 4.13٪ - لكن الفائزين الرئيسيين اليوم هم شركة CarMax، Inc. (KMX) وشركة سيلجين (CELG) ، الذي صعد 9.61٪ و 7.88٪ على التوالي.

الآن وقد أسس S&P 500 بقوة قاعًا مرتفعًا جديدًا عند 2785 ، سنراقب لنرى ما إذا كان بإمكانه إنشاء قمة أعلى الأسبوع المقبل.

قراءة المزيد:

ما تحتاج لمعرفته حول الاكتتاب العام لشركة Lyft

كيف يتم تقييم الاكتتاب العام

الطريق إلى إنشاء الاكتتاب العام

مؤشرات المخاطر - العقود الآجلة للصناديق الفيدرالية

بالأمس ، قضيت بعض الوقت في مناقشة سبب توقعات المتداولين السياسة النقدية مهمة وكيف يمكنك مراقبة تلك التوقعات من خلال مراقبة قيمة العقود الآجلة للصناديق الاتحادية.

اليوم ، حصلنا على تأكيد بأن توقعات المتداولين بأن اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) قد تخفض سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية بحلول نهاية عام 2019 قد تكون مبررة. ال مكتب التحليل الاقتصادي (BEA) أصدرت أحدث إصداراتها نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) مؤشر الأسعار ، ويظهر أن الضغط التضخمي يضعف ، مما يقلل من الحاجة إلى أسعار فائدة أعلى.

ارتفع مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي - مقياس التضخم المفضل لدى اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة - بنسبة 1.37٪ فقط على أساس سنوي في الشهر الماضي. هذه هي أدنى زيادة شهرية منذ سبتمبر 2016 وهي أقل بكثير من هدف التضخم البالغ 2٪ الذي حدده بنك الاحتياطي الفيدرالي.

إذا كان التضخم في انخفاض ، فإن اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة لم تعد بحاجة إلى القلق بشأن رفع أسعار الفائدة لمنع التضخم الجامح. ومع ذلك ، إذا تباطأ التضخم كثيرًا ، فسيتعين على اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة أن تبدأ في القلق بشأن التأثير يمكن أن يكون للضغوط الانكماشية على الاقتصاد الأمريكي وإذا كان يجب أن تبدأ في خفض أسعار الفائدة مرة أخرى لمكافحتها تلك المخاطر.

بناءً على اتجاه مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي ، يبدو أن لجنة السوق الفدرالية المفتوحة (FOMC) ستقلق بشأنها الانكماش قبل أن تقلق بشأن التضخم مرة أخرى.

قراءة المزيد:

"التضخم" ليس مجرد شيء واحد

دراسة عن تأثير الثروة والاقتصاد

كيف تقيس حكومة الولايات المتحدة النمو الاقتصادي؟

خلاصة القول - علامات الأمل

فتح Lyft القوي فوق سعر الاكتتاب العام - حتى لو انتهى به الأمر بالانزلاق إلى الأسفل طوال بقية جلسة التداول - و التعثر الصعودي في S&P 500 هما علامتان للأمل في أن التجار ما زالوا متفائلين ويريدون أن يكونوا أكثر صعودًا ، بالنظر إلى فرصة.

هذا الاتجاه الصعودي في وول ستريت مدعوم بالارتداد الذي ظهر اليوم في تقرير ثقة المستهلك من جامعة ميشيغان. ال مؤشر الثقة انتعش من قراءة الشهر الماضي من 93.8 إلى 98.4 - أعلى مستوى له منذ أكتوبر الماضي.

كما رأينا مبيعات المنازل الجديدة عودة الصاروخ إلى 667000 في مارس - وهو أعلى مستوى منذ يونيو 2018. هذا الانتعاش يرجع إلى حد كبير إلى الانخفاض في معدلات الرهن العقاري التي ناقشناها.

بشكل عام ، كان الربع الأول رائعًا في وول ستريت ، وتم وضع الأساس لتحرك مستمر أعلى في الربع الثاني.

قراءة المزيد:

ما تحتاج لمعرفته حول المحللين الماليين

منحنى العائد على السندات يمتلك قوى تنبؤية

تعلم أساسيات الاستثمار

استمتع بهذا المقال؟ احصل على المزيد من خلال توقيع للنشرة الإخبارية الخاصة بـ Chart Advisor.